Marie Brizard Wine & Spirits: Résultats semestriels 2024
Charenton-le-Pont,
le 26 septembre 2024
Résultats semestriels
2024
Résilience des résultats malgré le
ralentissement confirmé du marché des spiritueux et la baisse de la
demande consommateur
-
EBITDA1 de
+8,5 M€ au 30 juin 2024 comparé à +8,1 M€ au
1er semestre 2023 (+
0,3 M€)
- Résultat
net part du Groupe de + 6,5 M€ au 30 juin 2024, en progression de +
1,4 M€
Marie Brizard Wine &
Spirits (la « Société »)
(Euronext : MBWS) annonce aujourd’hui ses résultats consolidés
du premier semestre 2024, approuvés par le conseil d’administration
du Groupe qui s’est tenu ce jour. Les procédures d’audit ont été
effectuées.
Fahd Khadraoui, directeur général de
MBWS, déclare : « Dans un
contexte qui conjugue des conditions de marché difficiles et des
vents de face, nous réalisons une bonne performance, avec une
progression de notre EBITDA et de notre résultat net sur ce premier
semestre 2024. Cependant, l’amélioration de notre taux de Marge
Brute de
+ 1,5 point de pourcentage n’est que partielle ne revenant pas
au niveau de taux de Marge Brute du 1er
semestre 2022, avant impact de la vague d’inflation.
Cette performance est le fruit du travail de
nos équipes, qui ont su se concentrer sur les fondamentaux de notre
Groupe, tout en maîtrisant rigoureusement nos coûts et en restant
fidèles à notre cœur d'offre. Nos marques Stratégiques
Internationales et nos marques Stars Locales ont montré une bonne
résilience dans un environnement complexe. Par ailleurs, nos offres
de Services Industriels et de Distribution de Marques Tierces
continuent de démontrer leurs complémentarités avec nos activités
de marques propres.
Nos investissements dans l'innovation, la
productivité et la compétitivité nous positionnent pour parvenir à
une croissance durable sur le long terme, malgré un contexte
complexe à court terme, qui voit arriver les augmentations
considérables des prix de revient des liquides en vieillissement
qui furent distillés pendant la période inflationniste
(particulièrement le Whisky et le Cognac).
Je tiens à remercier nos équipes pour leur
engagement et leur dévouement, qui rendent ces améliorations
possibles. »
Compte de résultat simplifié du
1er semestre
2024
|
En M€, sauf BPA |
30 juin 2023 |
|
30 juin 2024 |
Variation
2024 vs 2023 |
|
Chiffre d’affaires net (hors droits
d’accises) |
98,8 |
|
94,9 |
-3,9% |
|
Marge brute |
36,2 |
|
36,2 |
- |
|
Taux de marge brute |
36,6% |
|
38,1% |
+1,5 pts |
|
EBITDA |
8,1 |
|
8,5 |
+0,3 M€ |
|
Résultat opérationnel courant |
5,4 |
|
5,2 |
-0,2 M€ |
|
Résultat net part du Groupe |
5,1 |
|
6,5 |
+1,4M€ |
|
Résultat net par action |
0,05 |
|
0,06 |
|
Chiffre d’affaires du
1er semestre
2024
Le chiffre d’affaires, hors droits d’accises,
s’élève à 94,9 M€ au 1er semestre 2024, en baisse de
-3,9% (hors effet change) par rapport au 1er semestre
2023. Ce recul des ventes provient essentiellement d’un
ralentissement de l’activité à l’international, notamment au second
trimestre en Europe, en partie compensé par une bonne résilience de
nos marques stratégiques en France.
Le chiffre d’affaires du cluster France au 30
juin 2024 s’établit à 42,5 M€ en progression de +1,1% par rapport
au 30 juin 2023, malgré la poursuite du ralentissement du marché
des spiritueux.
- Les ventes des marques William
Peel, Marie Brizard et Sobieski progressent tant en Grande
Distribution que sur le réseau Hors Domicile qui enregistre de
bonnes performances au deuxième trimestre.
- La marque Marie Brizard connait une
progression de ses ventes grâce à de nouveaux référencements.
- Le chiffre d’affaires du Cluster
France au 1er semestre 2024 bénéficie toujours de
l’impact positif des hausses de tarifs réalisées au 1er
mars 2023 ainsi que d’un effet de base lié aux ruptures subies au
1er trimestre 2023.
- Le chiffre d’affaires bénéficie
également d’un effet de stockage chez des clients en fin de
semestre en vue de la tenue des Jeux Olympiques Paris 2024.
Le chiffre d’affaires à l’international
s’établit à 52,4 M€ au 30 juin 2024, en diminution de -7,6 % (à
taux de change constant) par rapport au 1er semestre
2023 ; celle-ci reflète des évolutions contrastées selon les
zones :
- Le chiffre d’affaires des filiales
européennes est globalement en diminution au second trimestre 2024
notamment sur les activités des marques du Groupe (en Espagne et
dans une moindre mesure en Lituanie, et ce malgré une progression
de la Scandinavie). Les bonnes performances de l’activité de
sous-traitance en Espagne ne permettent pas de compenser la baisse
du chiffre d’affaires du segment des Services Industriels qui est
impacté par les baisses des prix de vente unitaires du vrac
d’éthanol en Lituanie et par les déstockages chez certains de nos
partenaires propriétaires de marques en Bulgarie.
- Outre-Atlantique, les ventes de la
marque Sobieski aux Etats-Unis enregistrent une progression par
rapport à 2023, à l’inverse de la marque Marie Brizard pour
laquelle le distributeur a entrepris une baisse de ses stocks.
Quant au Brésil, la forte inflation et la baisse du pouvoir d’achat
impactent les volumes mais le chiffre d’affaires reste en
croissance.
- La baisse des ventes sur les
différents marchés export se confirme, notamment en zone
Asie-Pacifique (du fait en particulier des marchés Australien,
Coréen et Taïwanais). En zone Europe, les bonnes performances
enregistrées au 1er trimestre 2024 pour les marchés
Benelux, Italie et Allemagne ne se répètent pas au 2ème
trimestre 2024, la Pologne affichant également une activité
toujours en retrait sur cette période.
Résultats
1er semestre
2024
Dans un contexte de tassement de la croissance
du secteur des vins et spiritueux, le taux de marge brute s’établit
à 38,1 % sur le 1er semestre 2024 contre 36,6% à fin
juin 2023. Cette amélioration de 150 points de base reflète notre
approche de maitrise des coûts et de rigueur commerciale.
L’EBITDA du 1er semestre 2024 s’est
élevé à 8,5 M€, en augmentation de + 0,3 M€ (hors effet change) par
rapport au 1er semestre 2023.
L’EBITDA du cluster France contribue à hauteur
de 6,1 M€ pour le 1er semestre 2024, contre 6,0 M€ au
1er semestre 2023. Cela reflète l’apport de la légère
croissance du cluster malgré le contexte marché en berne, et une
maîtrise continue des coûts de production et des coûts de
structure.
Les entités du cluster International affichent
un EBITDA de 4,1 M€ au 30 juin 2024, stable par rapport au
1er semestre 2023. La baisse de la rentabilité de la
filiale Lituanienne sur ce semestre, notamment liée aux difficultés
temporaires sur le marché du vrac et de l’export, a été compensée
par la croissance des services industriels en Espagne, ainsi que
l’amélioration de la rentabilité au Brésil dans la continuité du
plan d’amélioration de la rentabilité de la filiale.
L’EBITDA du Groupe bénéficie également de la
stabilisation des coûts internes de la Holding qui affiche un
EBITDA de (1,8) M€ sur ce premier semestre 2024 par rapport à (1,9)
M€ au 30 juin 2023.
EBITDA du
1er semestre 2024 par
cluster
|
En M€ |
30 juin 2023 |
Croissance organique |
Effet de Change |
30 juin 2024 |
Croissance organique
(exc. Change) |
Croissance publiée (incl. Change) |
|
France |
6,0 |
0,1 |
- |
6,1 |
+2,4% |
+2,4% |
|
International |
4,1 |
0,0 |
0,0 |
4,1 |
+0,5% |
+0,5% |
|
Holding |
(1,9) |
0,2 |
- |
(1,8) |
+8,6% |
+8,6% |
|
TOTAL GROUPE MBWS |
8,1 |
0,3 |
0,0 |
8,5 |
+4,0% |
+4,0% |
Le résultat net Part du Groupe s’élève à + 6,5
M€ au 1er semestre 2024, en amélioration de +1,4 M€ par
rapport au 1er semestre 2023. Cette amélioration résulte
de la progression du résultat opérationnel ainsi que celle du
résultat financier qui bénéficie de l’optimisation des placements
de la trésorerie du Groupe.
Bilan au 30 juin 2024
Les capitaux propres part du Groupe s’élèvent à
211,0 M€ au 30 juin 2024 contre 203,3 M€ au 31 décembre 2023 alors
que l’endettement financier brut reste stable à 7,1 M€ au premier
semestre 2024, et que la trésorerie positive du Groupe est en
légère hausse à 47,1 M€ au 30 juin 2024. La trésorerie nette du
Groupe s’établit ainsi à 40,0 M€ au 30 juin 2024 contre 38,3 M€ au
31 décembre 2023.
Le poste stocks et en-cours à 53,6 M€ au 30 juin
2024 est en diminution significative de – 2,9 M€ par rapport au 30
juin 2023, reflétant une normalisation de l’inflation sur les
achats et la maîtrise des niveaux de stocks opérationnels. Le poste
client, en légère augmentation par rapport au 30 juin 2023
enregistre les effets des ajustements tarifaires effectués en 2023
pour compenser la hausse des intrants. Par ailleurs le programme de
renforcement des investissements industriels se poursuit au
1er semestre 2024.
Perspectives
L’année 2023 a confirmé la résilience et
l'agilité du Groupe dans un environnement instable, démontrant sa
capacité à générer une croissance continue de ses résultats et à
poser les bases d'un développement rentable et durable de son
portefeuille d'activités.
La normalisation progressive du contexte
inflationniste, observée au cours du premier semestre 2024, s'est
accompagnée, comme prévu, d'une contraction des marchés en volumes
et en valeur, accentuée par des opérations de déstockage dans les
circuits de distribution. Ces tendances reflètent une modération
ciblée des achats des consommateurs. Le Groupe continue à s'adapter
à l'élasticité de la demande face aux ajustements de prix effectués
principalement en 2023, tout en renforçant sa dynamique
d'innovation et d'investissement.
Pour l'année 2024, bien que la visibilité
commerciale demeure limitée pour la fin de l'exercice, le Groupe
s'attache à maintenir la tendance positive d'amélioration de
l'EBITDA.
Il prépare activement l'année 2025, qui sera
marquée par le fort impact de l'inflation sur les liquides en
vieillissement produits durant la période inflationniste. Le Groupe
aborde l'avenir avec prudence en se focalisant sur la profitabilité
grâce aux initiatives de croissance, à sa rigueur commerciale et
opérationnelle, et à la maîtrise de ses coûts de structure.
Calendrier financier
- Publication du Chiffre d’affaires à
fin septembre 2024 : 24 octobre 2024
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Relations Investisseurs et Actionnaires
Groupe MBWS
Emilie Drexler
relations.actionnaires@mbws.com
Tél : +33 1 43 91 62 40 |
Contact
Presse
Image Sept
Claire Doligez - Laurent Poinsot
cdoligez@image7.fr – lpoinsot@image7.fr
Tél : +33 1 53 70 74 70 |
A propos de Marie Brizard Wine &
Spirits
Marie Brizard Wine & Spirits est un Groupe
de vins et spiritueux implanté en Europe et aux Etats-Unis. Marie
Brizard Wine & Spirits se distingue par son savoir-faire,
combinaison de marques à la longue tradition et d’un esprit
résolument tourné vers l’innovation. Depuis la naissance de la
Maison Marie Brizard en 1755, le Groupe Marie Brizard Wine &
Spirits a su développer ses marques dans la modernité tout en
respectant leurs origines. L’engagement de Marie Brizard Wine &
Spirits est d’offrir à ses clients des marques de confiance,
audacieuses et pleines de saveurs et d’expériences. Le Groupe
dispose aujourd’hui d’un riche portefeuille de marques leaders sur
leurs segments de marché, et notamment William Peel, Sobieski,
Marie Brizard, Cognac Gautier et San José.
Marie Brizard Wine & Spirits est coté sur le compartiment B
d’Euronext Paris (FR0000060873 - MBWS) et fait partie de l’indice
EnterNext© PEA-PME 150.
ANNEXES
États
financiers consolidés semestriels
2024
Compte de résultat
|
(en milliers d'euros) |
30.06.2024 |
30.06.2023 |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
115 177 |
116 955 |
|
Droits d'accises |
(20 243) |
(18 192) |
|
Chiffre d'affaires net de droits |
94 934 |
98 763 |
|
Achats consommés |
(58 731) |
(62 578) |
| Charges
externes |
(12 834) |
(13 617) |
| Charges de
personnel |
(14 935) |
(13 894) |
| Impôts et
taxes |
(718) |
(835) |
| Dotations aux
amortissements |
(3 169) |
(2 936) |
| Autres
produits d'exploitation |
1 795 |
1 834 |
| Autres charges
d'exploitation |
(1 123) |
(1 387) |
|
Résultat opérationnel courant |
5 219 |
5 350 |
| Autres
produits opérationnels non courants |
2 238 |
1 440 |
|
Autres charges opérationnelles non courants |
(1 424) |
(1 489) |
|
Résultat opérationnel |
6 032 |
5 300 |
|
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie |
818 |
59 |
| Coût de
l'endettement financier brut |
(138) |
(124) |
| Coût
de l'endettement financier net |
680 |
(65) |
| Autres
produits financiers |
200 |
115 |
| Autres charges
financières |
(180) |
(123) |
|
Résultat financier |
700 |
(74) |
|
Résultat avant impôt |
6 733 |
5 226 |
|
Impôt sur les résultats |
(203) |
(120) |
|
Résultat net des activités poursuivies |
6 530 |
5 106 |
|
Résultat net des activités abandonnées ou
cédées |
- |
- |
| |
|
|
|
RESULTAT NET |
6 530 |
5 106 |
| Part du
groupe |
6 521 |
5 102 |
| dont résultat
net des activités poursuivies |
6 521 |
5 102 |
|
dont résultat net des activités abandonnées ou cédées |
- |
- |
| Participations
ne donnant pas le contrôle |
9 |
4 |
| dont résultat
net des activités poursuivies |
9 |
4 |
| dont résultat
net des activités abandonnées ou cédées |
- |
- |
|
|
|
- |
| Résultat net
des activités poursuivies part du groupe par action (en €) |
0,06 € |
0,05 € |
| Résultat net
des activités poursuivies part du groupe par action dilué (en
€) |
0,06 € |
0,05 € |
|
Résultat net part du groupe par action (en €) |
0,06 € |
0,05 € |
|
Résultat net part du groupe par action dilué (en €) |
0,06 € |
0,05 € |
|
Nombre moyen pondéré de titres en circulation |
111 884 212 |
111 856 360 |
|
Nombre moyen pondéré et dilué de titres en circulation |
111 884 212 |
111 856 360 |
Bilan
|
Actif |
|
|
|
|
(en milliers d'euros) |
30.06.2024 |
31.12.2023 |
|
|
Actifs non courants |
|
|
|
|
Goodwill |
14 704 |
14 704 |
|
|
Immobilisations incorporelles |
74 445 |
76 137 |
|
|
Immobilisations corporelles |
32 847 |
31 206 |
|
|
Actifs financiers |
958 |
965 |
|
|
Actifs d'impôts différés |
2 858 |
2 712 |
|
|
Total actifs non courants |
125 812 |
125 724 |
|
|
Actifs courants |
|
|
|
|
Stocks et en-cours |
53 644 |
51 546 |
|
|
Créances clients |
40 599 |
40 999 |
|
|
Créances d'impôt |
637 |
1 217 |
|
|
Autres actifs courants |
11 420 |
10 852 |
|
|
Instruments dérivés courants |
330 |
83 |
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
47 078 |
45 132 |
|
|
Total actifs courants |
153 707 |
149 829 |
|
|
TOTAL ACTIF |
279 519 |
275 553 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passif |
|
|
|
|
(en milliers d'euros) |
30.06.2024 |
31.12.2023 |
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital |
156 786 |
156 786 |
|
|
Primes |
72 815 |
72 815 |
|
|
Réserves consolidées et autres réserves |
(17 561) |
(26 332) |
|
|
Réserves de conversion |
(8 518) |
(8 746) |
|
|
Résultat consolidé |
6 521 |
8 732 |
|
|
Capitaux propres (part du groupe) |
210 043 |
203 254 |
|
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
103 |
94 |
|
|
Total capitaux propres |
210 146 |
203 348 |
|
|
Passifs non courants |
|
|
|
|
Avantages au personnel |
1 601 |
1 497 |
|
|
Provisions non courantes |
3 591 |
3 738 |
|
|
Emprunts à long terme - part à plus d'un an |
3 126 |
2 538 |
|
|
Autres passifs non courants |
1 533 |
1 577 |
|
|
Passifs d'impôts différés |
200 |
145 |
|
|
Total passifs non courants |
10 051 |
9 495 |
|
|
Passifs courants |
|
|
|
|
Provisions courantes |
3 094 |
3 633 |
|
|
Emprunts à long terme - part à moins d'un an |
863 |
656 |
|
|
Emprunts à court terme |
3 105 |
3 615 |
|
|
Fournisseurs et autres créditeurs rattachés |
34 056 |
34 094 |
|
|
Dettes d'impôt |
95 |
416 |
|
|
Autres passifs courants |
18 108 |
20 241 |
|
|
Instruments dérivés courants |
1 |
55 |
|
|
Total passifs courants |
59 322 |
62 710 |
|
|
TOTAL PASSIF |
279 519 |
275 553 |
|
Tableau des flux de trésorerie
|
(en milliers d'euros) |
30.06.2024 |
30.06.2023 |
|
Résultat net total consolidé |
6 530 |
5 106 |
| Amortissements
et provisions |
2 883 |
1 580 |
| Résultats de
cession et résultats de dilution |
(418) |
18 |
|
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement
financier net et impôt |
8 995 |
6 704 |
| Charge
(produit) d'impôt |
203 |
120 |
| Coût de
l'endettement financier net |
(667) |
63 |
|
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement
financier net et impôt |
8 530 |
6 887 |
| Incidence de
la variation en besoin en fonds de roulement 1
(stocks-clients-fournisseurs) |
(2 553) |
607 |
| Incidence de
la variation en besoin en fonds de roulement 2 (autres postes) |
(1 874) |
(5 270) |
| Impôts
versés |
49 |
(2 317) |
|
Flux de trésorerie liés aux activités
opérationnelles |
4 153 |
(93) |
| Acquisition
d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(2 662) |
(1 858) |
| Diminution
(Augmentation) des prêts et avances consentis |
(11) |
116 |
| Cession
d'immobilisations corporelles et incorporelles |
477 |
- |
| Incidence de
variation de périmètre |
(4) |
(116) |
|
Flux de trésorerie liés aux activités
d'investissement |
(2 200) |
(1 858) |
| Augmentation
de capital |
- |
- |
| Emission
d'emprunts |
- |
37 |
| Remboursement
d'emprunts |
(447) |
(360) |
| Intérêts
financiers nets versés |
599 |
(11) |
| Variation
nette des financements court terme |
(463) |
(55) |
|
Flux de trésorerie liés aux activités de
financement |
(311) |
(389) |
| Incidence de
la variation des taux de change |
304 |
(263) |
|
Variation de la trésorerie |
1 945 |
(2 603) |
| Trésorerie
d'ouverture |
45 133 |
47 496 |
| Trésorerie de
clôture |
47 078 |
44 893 |
|
Variation de la trésorerie |
1 945 |
(2 603) |
1 EBITDA = EBIT + amortissements +
provisions hors actif circulant
NB : Toutes les croissances de chiffres
d’affaires mentionnées dans ce communiqué sont à taux de change et
à périmètre constants, sauf mention contraire. Les données
financières présentées sont individuellement arrondies.
- CP Résultats semestriels 2024_vfin
Marie Brizard Wine And S... (EU:MBWS)
과거 데이터 주식 차트
부터 11월(11) 2024 으로 12월(12) 2024
Marie Brizard Wine And S... (EU:MBWS)
과거 데이터 주식 차트
부터 12월(12) 2023 으로 12월(12) 2024
