ADVFN – 중국 중앙은행은 일부 국내 은행들에게 채권 커넥트(Bond Connect) 제도를 통해 외부 투자를 축소할 것을 요청했다고 이 문제에 대해 직접적으로 알고 있는 두 소식통이 로이터에 말했다. 이는 중국 위안화를 지탱하기 위한 최근의 여러 조치에 추가된 것이다.

소식통은 중국 인민은행(PBOC)의 창구 지침(window guidance)은 홍콩으로 유입되는 위안화 흐름을 억제하고 역외 시장에서 위안화 공급을 제한하기 위한 것으로 보인다고 전했다.

이는 위안화 가치 하락을 막기 위한 노력 중 가장 최근의 조치이며, 중국 금융시장이 손실을 입고 대규모 자금 유출을 겪고 있는 가운데 나온 것이다.

미즈호 은행의 수석 아시아 FX 전략가인 켄 청(Ken Cheung)은 “이 지침은 채권 시장을 통해 흘러가는 본토 자본을 줄일 수 있다”고 말했다. “또한 위안화를 지지하기 위해 역외 위안화 수익률을 높일 수도 있다.”

2년 된 채권 커넥트 제도의 남향 구간을 통해 본토 기관 투자자는 홍콩에서 거래되는 채권을 구매할 수 있다.

한 소식통은 “위안화의 역외 시장 유입을 제한하면 역외 위안화 유동성이 부족해 자금조달 비용이 늘어날 수 있다”고 말했다. 그는 이 중앙은행의 움직임을 외국 위안화 약세론자에 대한 공격이라고 생각한다.

두 소식통 모두 언론과 대화할 권한이 없기 때문에 익명을 전제로 말했다. PBOC는 창구 지침 내용에 대해 논평을 거부했다.

이 지침은 중국이 약한 경제와 자본 유출로 인해 타격을 입은 자국 통화를 방어하기 위해 취한 일련의 조치 중 가장 최근에 나온 것이다. 올해 달러 대비 약 5% 하락한 위안화 (FX:USDCNY)는 지난주 달러당 7.3498로 10개월 만에 최저치를 기록했다. 이후 금요일에는 7.2865에 거래되었다.

해외 위안화 매도 비용을 높이기 위해 여러 조치가 취해졌다.

중국 국영은행들이 이번 주 시장에서 현금을 모두 빼내 위안화를 압박하는 조치를 취했다고 다른 소식통이 이번 주 초 로이터에 전했다. 그들은 동료들에게 덜 빌려주기 시작했고, 이후 역외 위안화를 흡수하기 위해 선도시장에서 스왑 매도/매수를 적극적으로 거래하는 모습이 보였다.

이번 주 홍콩에서 중국 중앙은행이 위안화 지폐 판매를 늘린 것도 역외 시장의 유동성을 강화해 위안화 안정에 도움이 됐다고 한 전직 중앙은행 관계자는 말했다.

단기 스왑으로 측정한 위안화 단기 유지 비용은 2년 전 마지막 수준인 5.55%까지 치솟았다.

PBOC는 또한 역외 은행이 발행한 양도성 예금 증서(NCD) 구입을 중단하도록 은행들에 촉구해 왔다. 이는 홍콩 시장에서 위안화의 유동량을 줄이는 것을 목표로 한 또 다른 조치이다.

** 본드 커넥트(Bond Connect), 즉 채권통(債券通)이다. 중국은 2017년 채권통을 도입, 중국과 홍콩의 거래 플랫폼과 결제기관을 연결해서 외국인 투자자가 위안화 채권을 구매할 수 있게 하는 등 채권시장 개방에 나섰다.

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