MONTRÉAL, le 31 juill. 2024 /CNW/ - La
Compagnie Électrique Lion (NYSE: LEV) (TSX: LEV)
(« Lion » ou la « Société »), chef de file dans
la fabrication de véhicules urbains mi-lourds et lourds tout
électriques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers et ses
résultats d'exploitation pour le deuxième trimestre clos le
30 juin 2024. Lion présente ses résultats en dollars
américains et conformément aux Normes internationales d'information
financière (IFRS).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE
2024
- Produits des activités ordinaires de 30,3 millions de dollars,
en baisse de 27,7 millions de dollars, comparativement à 58,0
millions de dollars pour le T2 de 2023;
- Livraison de 101 véhicules, soit une diminution de 98 véhicules
par rapport aux 199 véhicules livrés au T2 de 2023. Un nombre moins
élevé de véhicules a été livré en raison de l'incidence du rythme
des phases du Programme de l'EPA, ainsi que celle des retards et
défis continus associés à l'octroi de subventions dans le cadre du
programme du FTCZE. Les livraisons reflètent également l'incidence
du ralentissement de la cadence de production de la Société
attribuable à l'intégration de ses batteries Lion MD dans ses
véhicules et de l'effet de l'accélération graduelle de la cadence
de production des plateformes Lion5 et LionD;
- Perte brute de 15,2 millions de dollars, qui rend compte de
l'augmentation des coûts de fabrication attribuable à
l'introduction de nouveaux produits et de l'incidence de la
diminution des volumes de vente, comparativement à une marge brute
de 0,4 million de dollars pour le T2 de 2023;
- Perte nette de 19,3 millions de dollars, comparativement à une
perte nette de 11,8 millions de dollars pour le T2 de 2023;
- BAIIA ajusté1 négatif de 20,6
millions de dollars, en regard d'un BAIIA ajusté négatif de 9,7
millions de dollars pour le T2 de 2023;
- Ajouts aux immobilisations corporelles, qui se sont élevés à
1,3 million de dollars, en baisse de 17,8 millions de dollars,
contre 19,1 millions de dollars pour le T2 de 2023;
- Ajouts aux immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en des activités de développement de batteries et
de véhicules, pour un montant de 10,6 millions de dollars (9,4
millions de dollars compte tenu de l'aide gouvernementale reçue),
en baisse de 7,3 millions de dollars comparativement à 17,9
millions de dollars pour le T2 de 2023.
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1 Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme
aux IFRS. Voir la section « Mesures non définies par les IFRS
et autres indicateurs clés de performance », du présent
communiqué.
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MISE À JOUR CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- Plus de 2 100 véhicules sur la route ayant parcouru plus de 46
millions de kilomètres (28 millions de miles).
- Au 30 juillet 2024, carnet de
commandes2 de 1 994 véhicules urbains
tout électriques mi-lourds et lourds, soit 190 camions et 1 804
autobus, pour une valeur totale combinée des commandes d'environ
475 millions de dollars selon les estimations de la direction.
- Au 30 juillet 2024, carnet de commandes de LionEnergy de 394
bornes de recharge et services y étant reliés, pour une valeur
totale combinée des commandes d'environ 9 millions de dollars.
- Un total de 12 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
- Lancement commercial de notre camion-tracteur Lion8 lors de
l'événement ACT qui a eu lieu en mai.
- Obtention de la certification finale des blocs-batteries pour
véhicules lourds de Lion, qui seront intégrés dans nos
camions-tracteurs Lion8.
Le 31 juillet 2024, la Société a annoncé un plan d'action
(le « plan d'action ») destiné à rationaliser ses
activités d'exploitation, à aligner davantage sa structure de coûts
sur la demande actuelle et à améliorer sa position de liquidité et
sa capacité à atteindre ses objectifs de rentabilité. Le plan
d'action comprend les mesures et initiatives suivantes :
- une réduction des effectifs de la Société de 30 % (représentant
environ 300 employés) au Canada et
aux États-Unis touchant tous les secteurs de l'organisation, qui
devrait être mise en œuvre au cours des prochains jours et qui se
traduira principalement par des licenciements temporaires (la
Société pourrait réaliser des économies de coûts annualisées
pouvant atteindre environ 25 millions de dollars grâce à cette
initiative, en supposant que les employés temporairement licenciés
ne soient pas réembauchés);
- l'ajustement des activités de fabrication de camions de la
Société à la lumière d'une demande du marché plus faible que prévu
initialement pour les camions entièrement électriques, y compris en
introduisant une approche de fabrication par lots pour les camions
qui sera directement alignée sur le carnet de commandes de la
Société;
- la création d'une nouvelle gamme de produits par
l'intermédiaire de laquelle la Société vendra ses batteries à des
tiers;
- un processus d'optimisation de l'utilisation des installations
de la Société, y compris la sous-location potentielle d'une
importante partie de son usine de Joliet et de certains centres
d'expérience d'un bout à l'autre du Canada et des États-Unis;
- la mise en œuvre d'un plan global d'amélioration de
l'efficacité visant à réduire davantage les autres charges
d'exploitation, telles que les coûts de la logistique des tiers,
les coûts liés aux consultants et les autres frais de vente et
d'administration.
Le 30 juillet 2024, la Société et les prêteurs aux termes de la
convention de crédit renouvelable ont convenu de certaines
accommodations relatives à l'inclusion temporaire d'actifs
supplémentaires dans la base d'emprunt jusqu'au 16 août 2024.
« Malgré les défis importants auxquels le marché des
véhicules électriques est actuellement confronté, Lion a été en
mesure de réaliser des avancées majeures lors des derniers cycles
du Programme de l'EPA, ce qui devrait donner un nouveau souffle
à notre société, et elle a également franchi d'importants
jalons au cours du dernier trimestre, notamment le lancement
commercial de notre camion-tracteur Lion8 et l'obtention de la
certification de notre bloc-batterie HD », a déclaré Marc
Bédard, Chef de la direction - Fondateur de Lion. « La
transition vers l'électrification prend plus de temps que prévu,
mais l'électrification des transports sera maintenue à long terme.
C'est dans cet esprit que nous avons élaboré un plan d'action
visant à ajuster notre structure de coûts pour nous permettre de
continuer à répondre à la demande croissante pour des autobus
scolaires électriques et de maintenir notre position de chef de
file, tout en continuant à soutenir les exploitants de camions dans
leur transition vers l'électrification et en nous concentrant sur
nos objectifs de rentabilité », a-t-il ajouté.
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2 Voir la rubrique « Mesures non définies par les IFRS
et autres indicateurs clés de performance », du présent
communiqué. Le carnet de commandes de la Société à l'égard de
véhicules et de bornes de recharge est déterminé par la direction
selon les commandes qui ont été signées, les commandes qui ont été
officiellement confirmées par les clients ou les produits pour
lesquels des demandes conjointes officielles de programmes
gouvernementaux, de subventions ou d'incitations ont été faites par
les clients concernés et la Société. Le carnet de commandes
est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire totale. La
valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de chaque unité
incluse dans le carnet de commande. Les véhicules inclus dans le
carnet de commandes de véhicules au 30 juillet 2024 prévoyaient un
délai de livraison allant de quelques mois jusqu'à la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2028, les livraisons de la
quasi-totalité de ces véhicules étant actuellement prévues avant la
fin de l'exercice clos le 31 décembre 2025, ce qui correspond
à la date la plus tardive à laquelle les demandes doivent être
soumises selon les critères d'admissibilité actuels du FTCZE, à
moins qu'il n'en ait été convenu autrement avec Infrastructure
Canada. De plus, la quasi-totalité des commandes de véhicules
incluses dans le carnet de commandes est assujettie à l'obtention
de subventions et d'incitations gouvernementales, y compris des
programmes pour lesquels les demandes relatives aux véhicules de
Lion n'ont pas encore été traitées entièrement à ce jour. Les
délais de traitement des programmes gouvernementaux, des
subventions et des incitations peuvent également varier
considérablement. Il y a eu dans le passé - et la Société s'attend
à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre les délais de
livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De plus, il
y a eu dans le passé - et la Société s'attend à ce qu'il y ait
encore - des écarts dans les critères d'admissibilité des
divers programmes, subventions et incitations mis en place par les
autorités gouvernementales, y compris en ce qui concerne leur
interprétation et leur application. De tels écarts ou retards
pourraient entraîner la perte d'une subvention ou d'une incitation
et/ou l'annulation de certaines commandes, en totalité ou en
partie. La présentation du carnet de commandes de la Société ne
doit pas être interprétée comme une déclaration de la Société selon
laquelle tous les véhicules et toutes les bornes de recharge inclus
dans son carnet de commandes se traduiront par des ventes
réelles.
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PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES RÉSULTATS D'EXPLOITATION
POUR LE DEUXIÈME TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2024
Produits des activités ordinaires
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2024, les
produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
30,3 millions de dollars, en baisse de 27,7 millions de
dollars par rapport à ceux inscrits pour la période correspondante
de l'exercice précédent. Cette diminution des produits des
activités ordinaires est attribuable à l'incidence d'une diminution
de 98 unités du nombre de véhicules vendus, qui est passé de
199 unités (166 autobus scolaires et 33 camions;
171 véhicules au Canada et
28 véhicules aux États-Unis) pour la période de trois mois
close le 30 juin 2023 à 101 unités (95 autobus
scolaires et 6 camions; 84 véhicules au Canada et 17 véhicules aux États-Unis)
pour la période de trois mois close le 30 juin 2024. La
diminution du nombre de véhicules vendus s'explique principalement
par l'incidence du calendrier des cycles du Programme de l'EPA et
des retards et des défis continus associés à l'octroi de
subventions dans le cadre du programme FTCZE, ainsi que par
l'incidence, sur la cadence de production de la Société, de
l'intégration de ses batteries Lion MD dans ses véhicules et
de l'accélération continue de la cadence de production des
plateformes pour véhicules Lion5 et LionD.
Pour la période de six mois close le 30 juin 2024, les
produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
85,8 millions de dollars, en baisse de 27,0 millions de
dollars par rapport à ceux inscrits pour la période de six mois
close le 30 juin 2023. Cette diminution des produits des
activités ordinaires est attribuable à l'incidence d'une diminution
de 122 unités du nombre de véhicules vendus, qui est passé de
419 unités (373 autobus scolaires et 46 camions;
386 véhicules au Canada et
33 véhicules aux États-Unis) pour la période de six mois close
le 30 juin 2023 à 297 unités (279 autobus scolaires
et 18 camions; 249 véhicules au Canada et 48 véhicules aux États-Unis)
pour la période de six mois close le 30 juin 2024. La
diminution du nombre de véhicules vendus s'explique principalement
par l'incidence du calendrier des cycles du Programme de l'EPA et
des retards et des défis continus associés à l'octroi de
subventions dans le cadre du programme FTCZE, ainsi que par
l'incidence, sur la cadence de production de la Société, de
l'intégration de ses batteries Lion MD dans ses véhicules et
de l'accélération continue de la cadence de production des
véhicules Lion5 et LionD.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 45,5 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 30 juin 2024, en baisse
de 12,1 millions de dollars comparativement à celui de la
période correspondante de l'exercice précédent. Cette diminution
est principalement attribuable à la baisse des volumes de vente,
partiellement contrebalancée par la hausse des coûts de fabrication
liés à l'accélération de la cadence de production des nouveaux
produits (les véhicules LionD et Lion5, ainsi que les
blocs-batteries de Lion).
Le coût des ventes s'est établi à 112,1 millions de dollars
pour la période de six mois close le 30 juin 2024, en baisse
de 2,4 millions de dollars comparativement à celui de la
période de six mois close le 30 juin 2023. Cette diminution
est principalement attribuable à la baisse des volumes de vente,
partiellement contrebalancée par la hausse des coûts de fabrication
liés à l'accélération de la cadence de production des nouveaux
produits (les véhicules LionD et Lion5, ainsi que les
blocs-batteries de Lion).
Marge (perte) brute
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2024, la
perte brute s'est accrue de 15,6 millions de dollars pour
s'établir à un montant négatif de 15,2 millions de dollars, en
comparaison d'un montant positif de 0,4 million de dollars
pour la période de trois mois close le 30 juin 2023, en raison
principalement de l'augmentation des coûts de fabrication liés à
l'accélération de la cadence de production des nouveaux produits
(les véhicules LionD et Lion5, ainsi que les blocs-batteries de
Lion).
Pour la période de six mois close le 30 juin 2024, la perte
brute s'est accrue de 24,5 millions de dollars pour s'établir
à un montant négatif de 26,4 millions de dollars, en
comparaison d'un montant négatif de 1,8 million de dollars
pour la période de six mois close le 30 juin 2023, en raison
principalement de l'augmentation des coûts de fabrication liés à
l'accélération de la cadence de production des nouveaux produits
(les véhicules LionD et Lion5, ainsi que les blocs-batteries de
Lion).
Charges administratives
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2024, les
charges administratives ont diminué de 1,5 million de dollars,
passant de 12,5 millions de dollars pour la période
correspondante de l'exercice précédent à 10,9 millions de
dollars. Pour la période de trois mois close le 30 juin 2024,
les charges administratives tiennent compte de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 0,4 million de
dollars, comparativement à 1,6 million de dollars pour la
période de trois mois close le 30 juin 2023. Si l'on ne
tient pas compte de l'incidence de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie, les charges administratives ont diminué
pour s'établir à 10,5 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 30 juin 2024, comparativement à
10,9 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 30 juin 2023. La baisse est principalement attribuable à
une diminution des charges et à une diminution des effectifs,
découlant toutes deux de la réduction des effectifs et des
initiatives de réduction des coûts mises en œuvre en novembre
2023 et en avril 2024, facteurs
en partie contrebalancés par l'augmentation des honoraires de
professionnels.
Pour la période de six mois close le 30 juin 2024, les
charges administratives ont diminué de 3,4 millions de
dollars, passant de 25,5 millions de dollars pour la période
de six mois close le 30 juin 2023 à 22,1 millions de
dollars. Pour la période de six mois close le 30 juin 2024,
les charges administratives tiennent compte de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 0,7 million de
dollars, comparativement à 2,7 millions de dollars pour la
période de six mois close le 30 juin 2023. Si l'on ne tient
pas compte de l'incidence de la rémunération fondée sur des actions
hors trésorerie, les charges administratives ont diminué pour
s'établir à 21,3 millions de dollars pour la période de six
mois close le 30 juin 2024, comparativement à
22,8 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2023. La baisse est principalement attribuable à une
diminution des charges et à une diminution des effectifs, découlant
toutes deux de la réduction des effectifs et des initiatives de
réduction des coûts mises en œuvre en novembre 2023 et en avril 2024, facteurs en partie
contrebalancés par l'augmentation des honoraires de
professionnels.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2024, les
frais de vente ont diminué de 1,2 million de dollars pour
s'établir à 4,3 millions de dollars, comparativement à
5,5 millions de dollars pour la période de trois mois close le
30 juin 2023. Les frais de vente de la période de trois
mois close le 30 juin 2024 tiennent compte de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 0,1 million de
dollars, comparativement à 0,4 million de dollars pour la
période de trois mois close le 30 juin 2023. Si l'on ne
tient pas compte de l'incidence de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie, les frais de vente ont diminué, passant de
5,0 millions de dollars pour la période de trois mois close le
30 juin 2023 à 4,2 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 30 juin 2024. Cette baisse est
principalement attribuable à la rationalisation des dépenses liés
aux ventes, y compris la diminution des effectifs et des frais de
commercialisation, découlant de la réduction des effectifs et des
initiatives de réduction des coûts mises en œuvre en novembre
2023 et en avril 2024.
Pour la période de six mois close le 30 juin 2024, les
frais de vente ont diminué de 3,3 millions de dollars pour
s'établir à 8,0 millions de dollars, comparativement à
11,3 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2023. Les frais de vente de la période de six mois
close le 30 juin 2024 tiennent compte de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 0,1 million de
dollars, comparativement à 0,8 million de dollars pour la
période de six mois close le 30 juin 2023. Si l'on ne tient
pas compte de l'incidence de la rémunération fondée sur des actions
hors trésorerie, les frais de vente ont diminué, passant de
10,5 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2023 à 7,9 millions de dollars pour la période de
six mois close le 30 juin 2024. Cette baisse est
principalement attribuable à la rationalisation des dépenses liés
aux ventes, y compris la diminution des effectifs et des frais de
commercialisation, découlant de la réduction des effectifs et des
initiatives de réduction des coûts mises en œuvre en novembre
2023 et en avril 2024.
Coûts de restructuration
Les coûts de restructuration de 1,4 million de dollars
inscrits pour les périodes de trois et de six mois closes le
30 juin 2024 se composent essentiellement d'indemnités de
licenciement liées à la réduction des effectifs annoncée le
18 avril 2024. Aucun coût de restructuration n'a été engagé au
cours des périodes de trois et de six mois closes le 30 juin
2023.
Charges financières
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2024, les
charges financières ont augmenté de 10,3 millions de dollars
passant de 2,0 millions de dollars pour la période de trois
mois close le 30 juin 2023 à 12,3 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 30 juin 2024. Les
charges financières de la période de trois mois close le
30 juin 2024 sont présentées déduction faite de coûts
d'emprunt de 0,4 million de dollars inscrits à l'actif,
comparativement à 1,4 million de dollars pour la période de
trois mois close le 30 juin 2023. Si l'on ne tient pas compte
de l'incidence des coûts d'emprunt inscrits à l'actif, les charges
financières ont augmenté de 9,3 millions de dollars par
rapport à la période de trois mois close le 30 juin 2023.
Cette augmentation s'explique principalement par la hausse des
charges d'intérêts liées à la dette à long terme qui a résulté de
l'augmentation de l'encours moyen de la dette observée au cours du
deuxième trimestre de l'exercice 2024 en raison de prélèvements
effectués dans le cadre de la convention de crédit renouvelable, de
l'emprunt IQ, de l'emprunt FSI, du contrat d'emprunt avec Finalta
et la CDPQ et de la facilité de crédit liée aux fournisseurs
(définis ci-après), par les charges d'intérêts (y compris les
intérêts sur les débentures convertibles payés en nature) et de
désactualisation, ainsi que par les charges financières liées aux
débentures convertibles et non convertibles émises en juillet
2023 et par une hausse des charges
d'intérêts liées aux obligations locatives. Les charges financières
pour la période de trois mois close le 30 juin 2024
comprennent des charges hors trésorerie de 5,5 millions de
dollars liées aux intérêts sur les débentures convertibles payés en
nature et aux charges de désactualisation.
Pour la période de six mois close le 30 juin 2024, les
charges financières ont augmenté de 19,5 millions de dollars
passant de 3,4 millions de dollars pour la période de six mois
close le 30 juin 2023 à 22,9 millions de dollars pour la
période de six mois close le 30 juin 2024. Les charges
financières de la période de six mois close le 30 juin 2024
sont présentées déduction faite de coûts d'emprunt de
0,7 million de dollars inscrits à l'actif, comparativement à
3,1 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2023. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence des
coûts d'emprunt inscrits à l'actif, les charges financières ont
augmenté de 17,1 millions de dollars par rapport à la période
de six mois close le 30 juin 2023. Cette augmentation
s'explique principalement par la hausse des charges d'intérêts
liées à la dette à long terme qui a résulté de l'augmentation de
l'encours moyen de la dette observée au cours du premier semestre
de l'exercice 2024 en raison de prélèvements effectués dans le
cadre de la convention de crédit renouvelable, de l'emprunt IQ, de
l'emprunt FSI, du contrat d'emprunt avec Finalta et la CDPQ et de
la facilité de crédit liée aux fournisseurs (définis ci-après), par
les charges d'intérêts (y compris les intérêts sur les débentures
convertibles payés en nature) et de désactualisation, ainsi que par
les charges financières liées aux débentures convertibles et non
convertibles émises en juillet 2023
et par une hausse des charges d'intérêts liées aux
obligations locatives, y compris pour l'usine de batteries. Les
charges financières pour la période de six mois close le
30 juin 2024 comprennent des charges hors trésorerie de
11,0 millions de dollars liées aux intérêts sur les débentures
convertibles payés en nature et aux charges de
désactualisation.
Perte (gain) de change
La perte (le gain) de change se rapporte principalement à la
réévaluation des actifs monétaires nets libellés en monnaies
étrangères dans les monnaies fonctionnelles des entités Lion
correspondantes. La Société a inscrit une perte de change de
1,0 million de dollars et de 3,5 millions de dollars pour
les périodes de trois et de six mois closes le 30 juin 2024
respectivement, comparativement à un gain de change de
1,8 million de dollars et de 3,0 millions de dollars pour
les périodes de trois et de six mois closes le 30 juin 2023
respectivement, en raison principalement de l'incidence des
variations des cours de change (incidence des variations du dollar
canadien par rapport au dollar américain).
Variation de la juste valeur des options de conversion
liées aux instruments d'emprunt convertibles
Pour les périodes de trois et de six mois closes le 30 juin
2024, la variation de la juste valeur des options de conversion
liées aux instruments d'emprunt convertibles a donné lieu à un gain
respectif de 12,5 millions de dollars et de 23,2 millions
de dollars et se rapportait à la réévaluation des options de
conversion liées aux débentures convertibles émises en juillet 2023
résultant principalement de la diminution du cours de marché des
capitaux propres de Lion par rapport aux évaluations
précédentes.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions est passée d'un gain de 6,0 millions
de dollars pour la période de trois mois close le 30 juin 2023
à un gain de 13,3 millions de dollars pour la période de trois
mois close le 30 juin 2024. Le gain pour la période de
trois mois close le 30 juin 2024 est lié aux bons de
souscription client déterminé, aux bons de souscription du
regroupement d'entreprises négociés en bourse et aux bons de
souscription du regroupement d'entreprises négociés par la voie de
placements privés, ainsi qu'aux bons de souscription de
2022 et aux bons de souscription de
juillet 2023, et il résulte
principalement de la diminution du cours de marché des capitaux
propres de Lion par rapport aux évaluations précédentes.
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions est passée d'un gain de
11,7 millions de dollars pour la période de six mois close le
30 juin 2023 à un gain de 20,1 millions de dollars pour
la période de six mois close le 30 juin 2024. Le gain
pour la période de six mois close le 30 juin 2024 est lié aux
bons de souscription client déterminé, aux bons de souscription du
regroupement d'entreprises négociés en bourse et aux bons de
souscription du regroupement d'entreprises négociés par la voie de
placements privés, ainsi qu'aux bons de souscription de
2022 et aux bons de souscription de
juillet 2023, et il résulte
principalement de la diminution du cours de marché des capitaux
propres de Lion par rapport aux évaluations précédentes.
Résultat net
La perte nette de 19,3 millions de dollars inscrite pour la
période de trois mois close le 30 juin 2024 comparativement à
celle de 11,8 millions de dollars inscrite pour la période
correspondante de l'exercice précédent s'explique essentiellement
par la hausse de la perte brute et par l'augmentation des charges
financières, en partie contrebalancées par la diminution des
charges administratives et des frais de vente et par la hausse des
gains découlant de la diminution sans effet sur la trésorerie de la
juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions et des options de conversion liées aux instruments
d'emprunt convertibles.
La perte nette de 41,0 millions de dollars inscrite pour la
période de six mois close le 30 juin 2024 comparativement à
celle de 27,4 millions de dollars inscrite pour la période
correspondante de l'exercice précédent s'explique essentiellement
par la hausse de la perte brute et par l'augmentation des charges
financières, en partie contrebalancées par la diminution des
charges administratives et des frais de vente et par la hausse des
gains découlant de la diminution sans effet sur la trésorerie de la
juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions et des options de conversion liées aux instruments
d'emprunt convertibles.
Avis concernant les normes relatives au maintien de
l'inscription à la cote du NYSE
Le 17 juillet 2024, la Société a également annoncé avoir
reçu du New York Stock Exchange (le « NYSE ») un avis
l'informant qu'au 16 juillet 2024, elle n'était pas en
conformité avec l'article 802.01C du manuel intitulé Listed
Company Manual du NYSE, car le cours de clôture moyen de ses
actions ordinaires est demeuré inférieur à 1,00 $ par action
durant une période de 30 jours de bourse consécutifs.
Conformément aux règles applicables du NYSE, la Société a
informé le NYSE de son intention de se conformer à la règle 802.01C
et de se conformer de nouveau aux normes applicables du NYSE en
matière de maintien de l'inscription à la cote.
La Société peut se conformer de nouveau à la règle à tout moment
au cours d'une période de six mois suivant la réception de
l'avis si, le dernier jour de bourse d'un mois civil au cours de
cette période : i) le cours de clôture de son action est
égal ou supérieur à 1,00 $ et ii) le cours de clôture
moyen de son action est égal ou supérieur à 1,00 $ au cours de
la période de 30 jours de bourse se terminant le dernier jour
de bourse du mois civil en question.
La Société envisage toutes les options disponibles pour se
conformer de nouveau aux normes relatives au maintien de
l'inscription à la cote du NYSE, y compris, sans s'y limiter, la
prise de mesures qui sont assujetties à l'approbation des
actionnaires au plus tard lors de la prochaine assemblée annuelle
des actionnaires de la Société.
L'avis n'a pas d'incidence immédiate sur l'inscription à la cote
des actions ordinaires de la Société, qui continueront d'être
cotées et négociées au NYSE pendant cette période de six mois, sous
réserve que la Société se conforme aux autres normes relatives au
maintien de l'inscription à la cote du NYSE. Les actions ordinaires
continueront d'être négociées sous le symbole « LEV »,
mais porteront la mention « .BC » pour indiquer que la
Société n'est pas en conformité avec les exigences du NYSE
relatives au maintien de l'inscription à la cote. Si la Société
n'est pas en mesure de se conformer de nouveau à la règle pendant
la période de six mois, le NYSE peut entamer des procédures de
suspension et de radiation des actions ordinaires.
En outre, l'avis ne devrait pas avoir d'incidence sur les
activités commerciales courantes de la Société ni sur ses
obligations de déclaration auprès de la Securities and Exchange
Commission des États-Unis.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion audio auront
lieu le 31 juillet 2024 à 8 h 30 (heure de l'Est)
afin de commenter les résultats. Pour participer à la conférence
téléphonique, composez le (404) 975-4839 ou le
(833) 470-1428 (sans frais) et le code d'accès 940640.
Une présentation aux investisseurs et une webdiffusion en direct de
la conférence téléphonique seront également disponibles à l'adresse
www.thelionelectric.com, à la page « Événements et
présentations » de la section « Investisseurs ». Une
archive de l'événement sera disponible peu de temps après la
conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec le rapport
financier du deuxième trimestre de 2024, y compris les états
financiers consolidés intermédiaires résumés non audités de la
Société et les notes annexes au 30 juin 2024 et pour les périodes de trois et de six mois
closes les 30 juin 2024 et
2023 et le rapport de gestion
connexe, qui seront déposés par la Société auprès des
autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières
compétentes et de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis et qui seront disponibles sur SEDAR+ ainsi que sur notre
site Web au www.thelionelectric.com. Les termes qui ne sont pas
définis autrement dans le présent communiqué ont le sens qui leur
est attribué dans le rapport de gestion.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 30
juin 2024 et au 31 décembre
2023
(en dollars américains)
|
|
(non
audités)
|
|
|
|
|
|
30 juin
2024
|
|
31 décembre
2023
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
2 002
741
|
|
29 892
966
|
|
|
Créances
|
|
58 542
074
|
|
75 641
780
|
|
|
Stocks
|
|
230 018
902
|
|
249 606
756
|
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
|
1 860
117
|
|
1 553
276
|
|
|
Actifs
courants
|
|
292 423
834
|
|
356 694
778
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
7 646
954
|
|
6 994
815
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
190 020
538
|
|
198 536
683
|
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
85 697
681
|
|
89 663
139
|
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
183 052
914
|
|
175 703
257
|
|
|
Actif sur
contrat
|
|
13 072
979
|
|
13 528
646
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
479 491
066
|
|
484 426
540
|
|
|
Total de
l'actif
|
|
771 914
900
|
|
841 121
318
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
|
66 758
623
|
|
92 424
961
|
|
|
Produits différés et
autres passifs différés
|
|
10 473 496
|
|
18 267 139
|
|
|
Partie courante de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
31 886
443
|
|
27 056
476
|
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
8 236
230
|
|
7 984
563
|
|
|
Passifs
courants
|
|
117 354
792
|
|
145 733
139
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
Dette à long terme et
autres emprunts
|
|
247 688 441
|
|
197 885 889
|
|
|
Obligations
locatives
|
|
81 167
262
|
|
83 972
023
|
|
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
|
8 579
583
|
|
29 582
203
|
|
|
Options de conversion
liées aux instruments d'emprunt
convertibles
|
|
6 026 498
|
|
25 034 073
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
343 461
784
|
|
336 474
188
|
|
|
Total du
passif
|
|
460 816
576
|
|
482 207
327
|
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
489 454
628
|
|
489 362
920
|
|
|
Surplus
d'apport
|
|
140 757
712
|
|
139 569
185
|
|
|
Déficit
|
|
(296 708 772)
|
|
(255 746 097)
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
(22 405
244)
|
|
(14 272
017)
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
311 098
324
|
|
358 913
991
|
|
|
Total des capitaux
propres et du passif
|
|
771 914
900
|
|
841 121
318
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT
GLOBAL
Pour les périodes de trois et de six mois closes
les 30 juin 2024 et
2023
(en dollars américains)
|
|
(non
audités)
|
|
(non
audités)
|
|
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Période de six mois
close le
|
|
|
|
30 juin
2024
|
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
|
30 juin
2023
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
30 276
027
|
|
58 015 843
|
|
85 756
916
|
|
112 719 248
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
45 489
617
|
|
57 596 937
|
|
112 114
193
|
|
114 557 630
|
|
|
Marge (perte)
brute
|
|
(15
213 590)
|
|
418 906
|
|
(26 357
277)
|
|
(1 838 382)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
10 944
160
|
|
12 478 787
|
|
22 061
493
|
|
25 481 472
|
|
|
Frais de
vente
|
|
4 274
676
|
|
5 466 706
|
|
8 035
670
|
|
11 326 366
|
|
|
Coûts de
restructuration
|
|
1 383
009
|
|
--
|
|
1 383
009
|
|
--
|
|
|
Perte
d'exploitation
|
|
(31 815
435)
|
|
(17 526 587)
|
|
(57 837
449)
|
|
(38 646 220)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
|
12 292
088
|
|
2 001
084
|
|
22 909
829
|
|
3 421
438
|
|
|
Perte (Gain) de
change
|
|
971
342
|
|
(1 753 661)
|
|
3 524
106
|
|
(2 965
306)
|
|
|
Variation de la juste
valeur des
options de conversion liées aux
instruments d'emprunt
convertibles
|
|
(12 471 759)
|
|
--
|
|
(23 217 793)
|
|
--
|
|
|
Variation de la juste
valeur des
obligations liées aux bons de
souscription d'actions
|
|
(13 341
671)
|
|
(5 986 425)
|
|
(20 090
916)
|
|
(11 731 321)
|
|
|
Résultat
net
|
|
(19
265 435)
|
|
(11
787 585)
|
|
(40
962 675)
|
|
(27
371 031)
|
|
|
Autres éléments du
résultat
global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Élément qui sera
reclassé
ultérieurement en résultat
net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
(2
276 235)
|
|
6 898 743
|
|
(8
133 227)
|
|
7
362 420
|
|
|
Résultat
global
|
|
(21
541 670)
|
|
(4
888 842)
|
|
(49
095 902)
|
|
(20
008 611)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
(0,09)
|
|
(0,05)
|
|
(0,18)
|
|
(0,12)
|
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
(0,09)
|
|
(0,05)
|
|
(0,18)
|
|
(0,12)
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
périodes de trois et de six mois closes les 30 juin 2024 et 2023
(en dollars
américains)
|
|
(non
audités)
|
|
(non
audités)
|
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Période de six mois
close le
|
|
|
30 juin
2024
|
|
30 juin
2023
|
|
30 juin
2024
|
|
30 juin
2023
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
(19
265 435)
|
|
(11
787 585)
|
|
(40
962 675)
|
|
(27
371 031)
|
|
Éléments hors
trésorerie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles, des immobilisations
incorporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation
|
|
9 108
162
|
|
5 561 359
|
|
17 195
476
|
|
10 475 016
|
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
|
466
448
|
|
2 056 710
|
|
867
084
|
|
3 470 553
|
|
Charges de
désactualisation
|
|
3 047
934
|
|
--
|
|
6 074
007
|
|
--
|
|
Intérêts payés en
nature sur les instruments d'emprunt convertibles
|
|
2 477
108
|
|
--
|
|
4 950
035
|
|
--
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(13 341
671)
|
|
(5 986 425)
|
|
(20 090
916)
|
|
(11 731 321)
|
|
Variation de la juste
valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles
|
|
(12 471 759)
|
|
--
|
|
(23 217 793)
|
|
--
|
|
Gain latent (perte
latente) de change
|
|
1 280
968
|
|
(1 847
822)
|
|
3 917
505
|
|
(1 231
348)
|
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
|
19 691
656
|
|
7 054 722
|
|
(1 439
318)
|
|
(16 161 663)
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'exploitation
|
|
(9 006
589)
|
|
(4 949 041)
|
|
(52 706
595)
|
|
(42 549 794)
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
|
(1 564
403)
|
|
(17 812 004)
|
|
(5 388
348)
|
|
(45 396 451)
|
|
Ajout aux
immobilisations incorporelles
|
|
(11 321
352)
|
|
(18 747 189)
|
|
(22 435
659)
|
|
(40 456 259)
|
|
Produit tiré de la
cession-bail visant le bâtiment de fabrication de batteries de
Mirabel
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
20 506 589
|
|
Aide gouvernementale
liée aux immobilisations corporelles et aux
immobilisations incorporelles
|
|
1 270 299
|
|
5 751 268
|
|
4 399 095
|
|
5 751 268
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
|
(11 615
456)
|
|
(30 807 925)
|
|
(23 424
912)
|
|
(59 594 853)
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Augmentation de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
|
19 807
525
|
|
43 058 254
|
|
56 602
075
|
|
69 224
720
|
|
Remboursement de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
|
(3
698)
|
|
(6 199)
|
|
(4 370
947)
|
|
(22 495
971)
|
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
|
(2 021
130)
|
|
(1 354 189)
|
|
(4 013
671)
|
|
(2 715 536)
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre du programme de placement au
cours du marché, déduction faite des frais d'émission
|
|
--
|
|
1 613
804
|
|
--
|
|
6 239 038
|
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022 -
bons de souscription
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
2 907 226
|
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022 -
actions ordinaires, déduction faite des frais d'émission
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
4 175 836
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
|
17 782
697
|
|
43 311 670
|
|
48 217
457
|
|
57 335
313
|
|
Effet de la fluctuation
des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
|
41
829
|
|
625 793
|
|
23
825
|
|
695 328
|
|
Diminution nette de
la trésorerie
|
|
(2
797 519)
|
|
8 180 497
|
|
(27 890
225)
|
|
(44 114 006)
|
|
Trésorerie à
l'ouverture de l'exercice
|
|
4 800
260
|
|
35 972 482
|
|
29 892
966
|
|
88 266 985
|
|
Trésorerie à la clôture
de la période
|
|
2 002
741
|
|
44 152 979
|
|
2 002
741
|
|
44 152 979
|
|
Autres informations sur
les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Intérêts
versés
|
|
5 181
170
|
|
2 116
335
|
|
9 620
379
|
|
3 857
674
|
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
|
1 252
263
|
|
1 128
148
|
|
2 510
465
|
|
2 127 051
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET AUTRES INDICATEURS CLÉS
DE PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence au BAIIA ajusté, qui
constitue une mesure financière non conforme aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont ni des mesures requises ni reconnues selon les IFRS et, par
conséquent, elles n'ont pas de signification normalisée
conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles puissent
être comparées à des mesures du même type présentées par d'autres
entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes aux IFRS
et constituent un complément d'information à une compréhension plus
approfondie des résultats d'exploitation de la Société, tels que
les comprend la direction. Elles ne doivent donc pas être
considérées isolément pour l'analyse de l'information financière
présentée selon les IFRS ni s'y substituer. Lion compense ces
limitations en s'appuyant principalement sur les résultats selon
les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA ajusté et le carnet de
commandes à titre complémentaire. Nous conseillons au lecteur de ne
pas se fier à une seule mesure financière pour évaluer les
activités de Lion. La marge (perte) brute ajustée et la marge brute
ajustée (déficitaire), telles qu'elles sont définies à la
rubrique 4.0, « Mesures non définies par les IFRS et
autres indicateurs clés de performance », du rapport de
gestion de la Société pour les exercices 2023 et 2022, ne sont pas présentées dans le
présent communiqué, car la réduction de valeur des stocks
comptabilisée par la Société à la suite de sa décision de retarder
indéfiniment le début de la production commerciale des minibus
LionA et LionM n'a pas eu d'incidence sur ses résultats des
périodes de trois et de six mois closes les 30 juin 2024
et 2023.
BAIIA ajusté
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour exclure les coûts
de restructuration, la rémunération fondée sur des actions, la
variation de la juste valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles, la variation de la juste valeur
des obligations liées aux bons de souscription d'actions, le gain
ou la perte de change et les coûts de transaction et autres charges
non récurrentes. Lion utilise le BAIIA ajusté pour faciliter
la comparaison de la rentabilité de ses activités sur une base
cohérente d'une période à l'autre et pour fournir une meilleure
compréhension des facteurs et des tendances qui influent sur ses
activités. La Société estime également que cette mesure est utile
aux investisseurs pour évaluer la rentabilité de la Société, sa
structure de coûts, de même que sa capacité à assurer le service de
la dette et à respecter d'autres obligations de paiement. Le
lecteur doit toutefois savoir que, lors de l'évaluation du BAIIA
ajusté, Lion pourrait engager des charges futures semblables à
celles qui sont exclues du calcul du BAIIA ajusté. De plus, la
présentation de ces mesures par Lion ne doit pas suggérer que
celle-ci conclut que ses résultats futurs ne subiront pas
l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Les lecteurs sont
invités à examiner le rapprochement du résultat net, soit la mesure
financière conforme aux IFRS la plus directement comparable, et du
BAIIA ajusté présenté par la Société à la section
« Rapprochement du BAIIA ajusté » de la
rubrique 13.0, « Résultats d'exploitation », du
rapport de gestion de la Société pour les périodes de trois et de
six mois closes le 30 juin 2024.
Carnet de commandes
Le présent communiqué fait également référence au carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules (camions et autobus)
ainsi qu'aux bornes de recharge. Le carnet de commandes de la
Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge est
déterminé par la direction selon les commandes qui ont été signées,
les commandes qui ont été officiellement confirmées par les clients
ou les produits pour lesquels des demandes conjointes officielles
de programmes gouvernementaux, de subventions ou d'incitations ont
été faites par les clients concernés et la Société. Le carnet de
commandes est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire
totale. La valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de
chaque unité incluse dans le carnet de commande comme il est
expliqué plus en détail dans la section « Établissement du
prix » de la rubrique 10.0, « Carnet de
commandes », du rapport de gestion de la Société pour les
périodes de trois et de six mois closes le 30 juin 2024.
Les véhicules inclus dans le carnet de commandes de véhicules au
30 juillet 2024 prévoyaient un délai de livraison allant de
quelques mois jusqu'à la fin de l'exercice clos le 31 décembre
2028, les livraisons de la quasi-totalité de ces véhicules étant
actuellement prévues avant la fin de l'exercice clos le
31 décembre 2025, ce qui correspond à la date la plus tardive
à laquelle les demandes doivent être soumises selon les critères
d'admissibilité actuels du FTCZE, à moins qu'il n'en ait été
convenu autrement avec Infrastructure Canada. De plus, la
quasi-totalité des livraisons est assujettie à l'obtention de
subventions et d'incitations dont les délais de traitement peuvent
varier considérablement. Il y a eu dans le passé - et la Société
s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre les
délais de livraison prévus dans les commandes et les délais de
livraison réels, et certains retards pourraient être
importants. De plus, il y a eu dans le passé - et la
Société s'attend à ce qu'il y ait encore - des écarts dans les
critères d'admissibilité des divers programmes, subventions et
incitations mis en place par les autorités gouvernementales, y
compris en ce qui concerne leur interprétation et leur application.
De tels écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une
subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de certaines
commandes, en totalité ou en partie.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
les véhicules et les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles. Voir la
section ci-après pour une description complète de la méthodologie
utilisée par la Société relativement au carnet de commandes et de
certains risques et incertitudes importants liés à cette
méthodologie et à la présentation du carnet de commandes.
|
Principe
général
|
Le carnet de commandes
de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge est
déterminé par la direction selon les commandes qui ont été signées,
les commandes qui ont été officiellement confirmées par les clients
ou les produits pour lesquels des demandes conjointes officielles
de programmes gouvernementaux, de subventions ou d'incitations ont
été faites par les clients concernés et la Société. Le carnet de
commandes est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire
totale. La valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de
chaque unité incluse dans le carnet de commandes, comme il est
expliqué plus en détail ci-après à la section « Établissement
du prix ».
Les véhicules inclus
dans le carnet de commandes de véhicules au 30 juillet 2024
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois jusqu'à
la fin de l'exercice clos le 31 décembre 2028, la
quasi-totalité de ces véhicules prévoyant actuellement des
livraisons avant la fin de l'exercice clos le 31 décembre
2025, ce qui correspond à la date la plus tardive à laquelle les
demandes doivent être soumises selon les critères d'admissibilité
actuels du FTCZE, à moins qu'il n'en ait été convenu autrement avec
Infrastructure Canada. De plus, la quasi-totalité des commandes de
véhicules comprises dans le carnet de commandes est assujettie à
l'obtention de programmes gouvernementaux, de subventions et
d'incitations, y compris des programmes pour lesquels les demandes
relatives aux véhicules de Lion n'ont pas encore été entièrement
traitées à ce jour. Les délais de traitement des subventions et des
incitations gouvernementales peuvent varier considérablement. Comme
il est décrit plus en détail aux sections « Délais de
livraison » et « Évaluation en cours; facteurs de
risque » ci-après, il y a eu dans le passé - et la Société
s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre les
délais de livraison prévus dans les commandes et les délais de
livraison réels, et certains retards pourraient être importants. De
plus, il y a eu dans le passé - et la Société s'attend à ce
qu'il y ait encore - des écarts dans les critères
d'admissibilité des divers programmes, subventions et incitations
mis en place par les autorités gouvernementales, y compris en ce
qui concerne leur interprétation et leur application. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie.
La présentation du
carnet de commandes de la Société ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de la Société selon laquelle les véhicules et
les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes se
traduiront par des ventes réelles.
|
|
Délais de
livraison
|
Le carnet de commandes
de la Société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils
soient livrés dans un délai qui peut être raisonnablement estimé et
il inclut, dans le cas des bornes de recharge, des services qui
n'ont pas été achevés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans le cadre de la
livraison du produit.
Les commandes et les
demandes d'achat liées aux véhicules de Lion prévoient généralement
un délai au cours duquel le client s'attend à recevoir les
véhicules. Ce délai peut correspondre à une date spécifique, à un
nombre ou à une fourchette de mois suivant l'émission de la
commande ou de la demande, ou à une année civile. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 30 juillet
2024 prévoyaient un délai de livraison, sous réserve du respect des
conditions énoncées dans chaque commande (qui, dans la
quasi-totalité des cas, comme il est indiqué plus en détail aux
présentes, concernent l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales), allant de quelques mois jusqu'à la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2028, la quasi-totalité de ces
véhicules prévoyant actuellement des livraisons avant la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2025, ce qui correspond à la
date la plus tardive à laquelle les demandes doivent être faites
selon les critères d'admissibilité actuels du FTCZE, à moins qu'il
n'en ait été convenu autrement avec Infrastructure Canada. Les
délais de livraison sont communiqués de temps à autre par la
Société, lorsqu'ils sont disponibles pour les commandes
importantes. Les délais de livraison ne doivent pas être
interprétés comme une déclaration ou une garantie de la part de la
Société que le moment réel de la livraison aura lieu comme prévu.
Compte tenu de la nature des activités et des produits de la
Société, du délai implicite de production et de livraison d'un
véhicule (qui peut être affecté, entre autres, par les
perturbations dans la chaîne d'approvisionnement ou les changements
apportés aux spécifications), du type de certains clients de la
Société (dans de nombreux cas, des propriétaires de parcs qui
exercent des activités à forte densité de capital et qui
nécessitent du financement et de la flexibilité continue au niveau
de l'échéancier) et du fait que, comme il est décrit plus en détail
aux présentes, la quasi-totalité des commandes de véhicules
comprises dans le carnet de commandes est assujettie à l'obtention
de subventions et d'incitations gouvernementales, les délais de
livraison réels peuvent faire l'objet de variations ou de retards
importants. Voir la section intitulée « Évaluation en cours;
facteurs de risque » ci-après concernant l'incidence
potentielle des variations ou des retards dans les
livraisons.
|
|
Établissement du
prix
|
Lorsque le carnet de
commandes de la Société est exprimé sous la forme d'un montant de
ventes, ce montant a été déterminé par la direction en fonction des
spécifications ou des exigences actuelles de la commande concernée,
en supposant qu'aucune modification n'est apportée à ces
spécifications ou à ces exigences et, dans les cas où le prix d'un
produit ou d'un service peut varier à l'avenir, il représente
l'estimation raisonnable de la direction du prix prospectif au
moment où cette estimation est présentée. Un petit nombre de
véhicules inclus dans le carnet de commandes ont un prix qui doit
être confirmé en fonction des spécifications et des autres options
dont le client concerné et la Société conviendront dans le futur.
Pour l'établissement du carnet de commandes et de la valeur
attribuée à ces commandes, la direction a estimé le prix en
fonction de ses listes de prix actuelles et de certaines autres
hypothèses relatives aux spécifications et aux exigences jugées
raisonnables dans les circonstances.
|
|
Indicateur de
rendement
|
Le carnet de commandes
se veut une mesure supplémentaire de la performance qui n'est ni
exigée par les IFRS ni présentée conformément à celles-ci et n'est
ni divulguée dans les états financiers de la Société ni dérivée de
ceux-ci. La Société estime que la publication de son carnet de
commandes offre un outil supplémentaire aux investisseurs pour
évaluer la performance de la Société, la présence des produits de
la Société sur le marché et le rythme des dépenses d'investissement
et l'outillage.
Le calcul que la
Société effectue de son carnet de commandes est soumis à la
méthodologie spécifique décrite aux présentes et peut ne pas être
comparable à d'autres mesures semblables publiées par d'autres
sociétés, car celles-ci pourraient ne pas toutes calculer leur
carnet de commandes de la même façon. D'autres sociétés font
parfois référence à des « prises de commandes » ou les
utilisent comme indicateurs de performance, lesquelles ne sont fort
probablement pas calculées de la même manière que le carnet de
commandes de la Société. De plus, comme il a été mentionné
précédemment, la présentation du carnet de commandes de la Société
est calculée en fonction des commandes et des demandes faites au
moment où l'information est présentée et elle ne se fonde pas sur
l'évaluation par la Société d'événements futurs et ne doit pas être
interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle les
véhicules et les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles.
|
|
Évaluation en cours;
facteurs de risque
|
Une partie des
véhicules et des bornes de recharge figurant dans le carnet de
commandes de la Société est susceptible d'être annulée dans
certaines circonstances (que ce soit en raison d'un retard de
livraison, de la non-disponibilité d'un programme, d'une subvention
ou d'une incitation ou autrement), dans un certain délai. La
direction passe en revue la composition du carnet de commandes
chaque fois que celui-ci est présenté afin de déterminer si des
commandes doivent en être retirées. Aux fins de cet exercice, la
direction cible les commandes qui ont été ou qui sont
raisonnablement susceptibles d'être annulées et examine, notamment,
si les conditions relatives à la commande sont raisonnablement
susceptibles d'entraîner une annulation de la commande dans les
périodes futures ainsi que toute autre information disponible jugée
pertinente, y compris les discussions continues avec les clients et
les gouvernements. Un tel exercice peut entraîner de temps à autre
le retrait de commandes qui ont été précédemment incluses dans le
carnet de commandes, même si elles n'ont pas été officiellement
annulées par le client. Voir le premier paragraphe de la présente
section intitulée « Carnet de commandes », pour une
présentation de la variation du nombre total d'unités et de la
valeur totale en dollars des véhicules et des bornes de recharge
inclus dans le carnet de commandes de la Société depuis le 7 mai
2024, soit la dernière date à laquelle ces informations ont été
présentées.
La Société ne peut pas
garantir que son carnet de commandes sera réalisé en totalité, en
temps voulu, voire du tout, ou que, même s'il est réalisé, les
produits des activités ordinaires générés se traduiront par des
bénéfices ou par la création de liquidités comme il est prévu, et
toute insuffisance pourrait être importante. La transformation par
la Société de son carnet de commandes en ventes effectives est
soumise à un certain nombre de risques, notamment ceux décrits
ci-après et ceux décrits à la rubrique 23.0, « Facteurs
de risque », du rapport de gestion de la Société pour les
exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022. Par exemple, un
client pourrait, de manière volontaire ou involontaire, omettre
d'honorer une commande, faire l'objet d'une faillite ou d'une
insolvabilité ou cesser d'exercer ses activités. En outre, la
quasi-totalité des commandes de véhicules incluses dans le carnet
de commandes sont assujetties à des conditions relatives à
l'obtention de subventions et d'incitations gouvernementales ou à
un calendrier précis de livraison du véhicule et, dans un nombre
limité de cas, à la disponibilité de certaines spécifications et
options, ou au renouvellement de certaines routes par les autorités
gouvernementales ou scolaires. Par conséquent, la capacité de la
Société à transformer son carnet de commandes en ventes effectives
est largement tributaire de l'obtention des subventions et des
incitations gouvernementales, et du moment où celles-ci sont
obtenues. Les subventions et les incitations gouvernementales les
plus notables sont celles prévues par le Plan pour une économie
verte 2030 du gouvernement du Québec (le « Plan pour une
économie verte du Québec »), le FTCZE d'Infrastructure Canada
du gouvernement fédéral, le Programme d'incitatifs pour les
véhicules moyens et lourds à zéro émission (« iVMLZE »)
du gouvernement du Canada, le programme d'autobus scolaires propres
de l'Environmental Protection Agency des États-Unis et le Hybrid
and Zero-Emission Truck and Bus Voucher Incentive Project
(« HVIP ») de la Californie. Plus de la moitié des
véhicules faisant l'objet de commandes comprises dans le carnet de
commandes dépendent de subventions accordées par le FTCZE, pour
lesquelles les demandes relatives aux véhicules de Lion n'ont pas
encore été entièrement traitées à ce jour et la date ultime à
laquelle les demandes doivent être faites selon les critères
d'admissibilité actuels du programme FTCZE est le 31 décembre
2025, à moins qu'il n'en ait été convenu autrement avec
Infrastructure Canada. De plus, aux termes des commandes qui
ont été obtenues dans le cadre de la première étape de financement
du Programme de l'EPA, notamment, les véhicules doivent être livrés
au plus tard en octobre 2024.
Toute résiliation,
toute modification, tout retard ou toute suspension de ces
programmes gouvernementaux, subventions et incitations, y compris,
et surtout à la date du présent document, le FTCZE, le Plan pour
une économie verte du Québec ou le Programme de l'EPA, pourrait
entraîner des retards de livraison ou l'annulation de la totalité
ou d'une partie des commandes, ce qui pourrait nuire
considérablement aux activités, aux résultats d'exploitation ou à
la situation financière de la Société.
La transformation par
la Société de son carnet de commandes en ventes effectives dépend
également de sa capacité à fabriquer ses véhicules de manière
économique et dans les délais, à l'échelle. La Société a livré
519 véhicules au cours de l'exercice clos le 31 décembre
2022 et 852 véhicules au cours de l'exercice clos le
31 décembre 2023. Au 30 juillet 2024, le carnet
de commandes de véhicules de la Société s'élevait à
1 994 véhicules. L'exécution de la stratégie de
croissance de la Société et la transformation de son carnet de
commandes, lequel prévoit actuellement des livraisons allant de
quelques mois jusqu'à la fin de l'exercice clos le 31 décembre
2028, nécessiteront que la Société intensifie sa cadence de
production. Bien que les usines de Saint-Jérôme et de Joliet
disposent actuellement de l'infrastructure nécessaire, notamment en
matière de chaînes de production et d'équipement, pour accroître la
cadence de production annuelle à 2 500 véhicules et à
2 500 autobus respectivement (voir la rubrique 8.0,
« Faits saillants opérationnels » et la section
« Développement et fabrication de produits » sous la
rubrique 11.0, « Principaux facteurs influant sur la
performance de Lion », du rapport de gestion de la Société
pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022 pour
obtenir plus de précisions), les activités de la Société sont
actuellement menées à plus petite échelle et elle a une expérience
limitée à ce jour dans la fabrication d'un grand volume. En outre,
au 30 juillet 2024, 145 véhicules inclus dans le
carnet de commandes, constitués de camions et représentant une
valeur de commande totale combinée d'environ 55 millions de
dollars, se rapportaient à des produits qui ont été développés et
qui étaient vendus, mais qui n'étaient pas en production
commerciale. Voir la section 6.2 « Produits et
solutions » sous la rubrique « Activités de la
Société », de la notice annuelle de la Société pour l'exercice
clos le 31 décembre 2023. Si la Société n'est pas en mesure de
développer ses véhicules et ses sources de composants clés et
d'augmenter avec succès ses processus de fabrication tout en
respectant les coûts et les délais prévus, cela pourrait nuire
considérablement à ses activités, à ses résultats d'exploitation ou
à sa situation financière. Par conséquent, la réalisation par la
Société de son carnet de commandes est assujettie à un certain
nombre de risques et d'incertitudes, notamment les risques décrits
à la rubrique 3.0, « Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs », du rapport de gestion de la Société pour les
périodes de trois et de six mois closes le 30 juin 2024
et à la rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du
rapport de gestion de la Société pour les exercices clos les
31 décembre 2023 et 2022, et rien ne garantit que la Société
parviendra à convertir la totalité ou une partie importante de son
carnet de commandes en ventes réelles.
|
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois et de six mois closes
les 30 juin 2024 et
2023 :
|
|
(non audités) -
Périodes de
|
|
(non audités) -
Périodes de
|
|
|
|
trois mois closes
les 30 juin
|
|
six mois closes les
30 juin
|
|
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
|
|
(en
milliers)
|
|
(en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
30
276
|
$
|
58 016
|
$
|
85
757
|
$
|
112 719
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte nette
|
|
(19
265)
|
$
|
(11 788)
|
$
|
(40
963)
|
$
|
(27 371)
|
$
|
|
Coûts de
restructuration1)
|
|
1 383
|
$
|
--
|
$
|
1 383
|
$
|
--
|
$
|
|
Charges
financières
|
|
12
292
|
$
|
2 001
|
$
|
22
910
|
$
|
3 421
|
$
|
|
Amortissements
|
|
9 108
|
$
|
5 561
|
$
|
17
195
|
$
|
10 475
|
$
|
|
Rémunération fondée sur
des actions2)
|
|
466
|
$
|
2 057
|
$
|
867
|
$
|
3 471
|
$
|
|
Variation de la juste
valeur des options de
conversion liées aux instruments
d'emprunt convertibles3)
|
|
(12 472)
|
$
|
--
|
$
|
(23 218)
|
$
|
--
|
$
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations
liées aux bons de souscription d'actions4)
|
|
(13
342)
|
$
|
(5 986)
|
$
|
(20
091)
|
$
|
(11 731)
|
$
|
|
Perte (gain) de
change5)
|
|
971
|
$
|
(1 754)
|
$
|
3 524
|
$
|
(2 965)
|
$
|
|
Coût de transaction et
autres charges non
récurrentes6)
|
|
248
|
$
|
257
|
$
|
501
|
$
|
577
|
$
|
|
BAIIA
ajusté
|
|
(20
609)
|
$
|
(9 651)
|
$
|
(37
891)
|
$
|
(24 124)
|
$
|
|
|
|
1)
|
Représente les coûts de
restructuration (principalement des indemnités de licenciement)
comptabilisés dans le cadre de la réduction des effectifs annoncée
le 18 avril 2024, tel qu'il est décrit à la note 11 des
états financiers consolidés intermédiaires résumés
au 30 juin 2024 et pour les périodes de trois et de six
mois closes les 30 juin 2024 et 2023. Voir aussi la section
« Réduction des effectifs » de la rubrique 8.0,
« Faits saillants opérationnels », du rapport de gestion
pour les périodes de trois et de six mois closes le
30 juin 2024.
|
|
2)
|
Représente les charges
hors trésorerie comptabilisées relativement à l'émission des
options sur actions, des unités d'actions restreintes et des unités
d'actions différées dans le cadre du régime général d'incitatifs,
comme il est décrit à la note 10 des états financiers
consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2024 et pour les
périodes de trois et de six mois closes les 30 juin 2024 et
2023.
|
|
3)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des options de conversion liées
aux instruments d'emprunt convertibles, comme il est décrit à la
note 8 des états financiers consolidés intermédiaires résumés
au 30 juin 2024 et pour les périodes de trois et de six mois
closes les 30 juin 2024 et 2023.
|
|
4)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions, comme il est décrit à la note 9 des
états financiers consolidés intermédiaires résumés au 30 juin
2024 et pour les périodes de trois et de six mois closes les
30 juin 2024 et 2023.
|
|
5)
|
Représente les pertes
(gains) liées à la conversion de devises.
|
|
6)
|
Pour les périodes de
trois et de six mois closes les 30 juin 2024 et 2023,
représente des honoraires de professionnels, des frais juridiques
et des honoraires de consultation non récurrents.
|
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules à
zéro émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus scolaires tout électriques. Lion est
un leader en électrification des transports en Amérique du Nord et
conçoit, fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, blocs-batteries, cabines de camions et
carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens
des lois sur les valeurs mobilières applicables et au sens de la
United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995
(collectivement, les « énoncés prospectifs »). Dans le
présent communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits
historiques, notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux
attentes de Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient
être évalués comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir », « avoir
l'intention de », « s'attendre à »,
« devoir », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres énoncés qui prédisent ou indiquent des tendances et des
événements futurs qui n'énoncent pas des faits historiques, bien
que les énoncés prospectifs peuvent ne pas contenir tous ces
termes. Ces énoncés prospectifs comprennent des énoncés concernant
les besoins en liquidités et en capitaux de la Société et les
prévisions de la direction à cet égard, la mise en œuvre de mesures
et d'initiatives visant à rationaliser sa structure de coûts, à
gérer son profil de liquidités et à optimiser son bilan (y compris
le plan d'action de juillet 2024, tel qu'il est défini
ci-après) et les répercussions prévues de ces mesures et
initiatives, la fin de la période d'allègement des clauses
restrictives (au sens donné ci-après) et l'échéance prochaine de
certains instruments d'emprunt de la Société, la mise en œuvre de
mesures visant à réduire ses coûts de développement des véhicules
et des batteries et ses niveaux de stocks (y compris les objectifs
pour l'exercice 2024 s'y rapportant), le carnet de commandes
de la Société et sa capacité à le convertir en ventes réelles, la
capacité de production prévue de ses usines de fabrication à
Saint-Jérôme et aux États-Unis et de son usine de fabrication de
batteries (l'« usine de batteries ») de même que de son
centre d'innovation au Québec (le « centre d'innovation »
et, conjointement avec l'usine de batteries, le
« Campus Lion »), l'approvisionnement en cellules de
batteries lithium-ion, sa stratégie à long terme et sa croissance
future, les procédures judiciaires en cours, sa gamme de produits
prévue, ainsi que la mise au point et la production commerciale de
certaines plateformes et de certains modèles, et le calendrier des
activités s'y rapportant. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur
un certain nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge
raisonnables lorsqu'elles sont faites, notamment le fait que Lion
sera en mesure de retenir et d'embaucher du personnel clé et de
maintenir des relations avec les clients, les fournisseurs ou
d'autres partenaires commerciaux, que Lion sera en mesure de
continuer d'exploiter ses activités dans le cours normal de ses
activités, que Lion sera en mesure de mettre en œuvre sa stratégie
de croissance, que Lion sera en mesure d'accroître avec succès et
en temps opportun la cadence de production de son usine de
Saint-Jérôme, de son usine de fabrication aux États-Unis ainsi que
de son usine de batteries et de son centre d'innovation selon ses
besoins futurs, que Lion ne subira pas de problèmes liés à la
chaîne d'approvisionnement ou d'interruption d'approvisionnement en
matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera en
mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure, que Lion sera en mesure de bénéficier, directement ou
indirectement (notamment par des demandes faites par la Société ou
ses clients), en temps opportun, de programmes gouvernementaux, de
subventions et d'incitations, que Lion n'aura pas d'obligations
importantes en ce qui concerne les réclamations au titre de la
garantie des produits ou les rappels de produits et que Lion sera
en mesure d'obtenir les fonds supplémentaires requis au cours des
périodes à venir, s'il y a lieu, par un financement par capitaux
propres ou un financement par emprunt d'un montant suffisant et
selon des modalités acceptables pour Lion. Ces estimations et ces
hypothèses sont formulées par Lion à la lumière de l'expérience de
son équipe de direction et de la perception de celle-ci des
tendances passées, de la situation actuelle et des événements
futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la direction juge
appropriés et raisonnables dans les circonstances. Cependant,
rien ne garantit que ces estimations et hypothèses se révéleront
exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, les éléments suivants :
- toute incapacité à générer des flux de trésorerie suffisants ou
à mobiliser des fonds supplémentaires afin de répondre à ses
besoins en capitaux (y compris en raison de l'échéance prochaine
d'instruments d'emprunt, notamment le contrat d'emprunt avec
Finalta et la CDPQ (au sens donné ci-après) ou de l'expiration de
la période d'allègement des clauses restrictives) et à poursuivre
sa stratégie de croissance, dans chaque cas, au moment et en
quantité nécessaires;
- toute incapacité à continuer de respecter les modalités et
conditions de ses instruments d'emprunt (y compris pendant ou après
la période d'allègement des clauses restrictives);
- tout changement défavorable dans la conjoncture économique,
commerciale, des marchés, financière, politique ou juridique
générale aux États-Unis ou au Canada, y compris les conséquences des
incertitudes actuelles relatives à l'inflation et aux taux
d'intérêt;
- l'indisponibilité, la réduction, l'application discriminatoire,
le retard de traitement ou l'élimination de programmes
gouvernementaux, de subventions ou d'incitations en raison de
changements de politique, de réglementations ou décisions
gouvernementales ou autres;
- toute incapacité à intensifier la fabrication des produits de
Lion et à respecter les étapes et les échéanciers des projets de
construction et des autres projets;
- toute incapacité à répondre aux attentes des clients de la
Société quant aux produits, spécifications et services;
- toute incapacité à fabriquer et à distribuer ses véhicules à
grande échelle de manière efficace et économique;
- toute incapacité à mettre en œuvre la stratégie de croissance
de la Société;
- l'escalade, la détérioration et les répercussions négatives des
conflits militaires en cours, qui peuvent se répercuter de manière
défavorable sur les marchés économiques et financiers mondiaux et
exacerber les défis économiques actuels;
- toute fluctuation défavorable et la volatilité de la
disponibilité ou du prix des matières premières contenues dans les
composants nécessaires à la fabrication des produits de la Société,
y compris les cellules et les modules de batteries et les
blocs-batteries;
- la dépendance à l'égard de fournisseurs clés et toute
incapacité à maintenir un approvisionnement ininterrompu en
matières premières;
- toute incapacité à réduire les coûts totaux d'acquisition des
véhicules électriques vendus par la Société au fil du temps;
- la dépendance à l'égard de ses gestionnaires clés et toute
incapacité à attirer ou à retenir du personnel clé;
- les pénuries de main-d'œuvre (notamment en raison du départ
d'employés, d'une rotation du personnel, de demandes de salaires
plus élevés et de syndicalisation des employés) qui peuvent obliger
la Société à fonctionner à une capacité réduite, à réduire sa
production et ses niveaux de livraison ou à revoir à la baisse ses
plans de croissance, et qui pourraient poser des problèmes
supplémentaires liés à la rémunération des employés;
- toute incapacité à maintenir la position concurrentielle de la
Société;
- toute incapacité à réduire les coûts d'approvisionnement de la
Société au fil du temps;
- toute incapacité à maintenir et à améliorer la réputation et la
marque de la Société;
- toute réparation ou tout remplacement important de produits en
raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits;
- toute défaillance des systèmes de technologie de l'information
ou toute atteinte ou tout incident en matière de cybersécurité et
de confidentialité des données;
- toute incapacité à contracter une police d'assurance adéquate
ou toute augmentation des coûts d'assurance;
- les catastrophes naturelles, les épidémies ou les pandémies,
les boycottages et les événements géopolitiques, tels que des
troubles civils, des actes de terrorisme, les conflits militaires
actuels ou des perturbations similaires;
- tout événement ou circonstance se traduisant par l'incapacité
de la Société à transformer son carnet de commandes en ventes
réelles, notamment la matérialisation de l'un des risques ou
incertitudes susmentionnés;
- l'issue de toute procédure judiciaire à laquelle la Société
pourrait être partie de temps à autre.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion de la
Société pour les exercices clos le 31 décembre 2023 et 2022. Nombre de ces risques sont
indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni
les contrôler ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs
imputables à la Société ou à des personnes agissant en son nom sont
expressément qualifiés dans leur intégralité par les avertissements
contenus et les facteurs de risque dont il est question dans le
rapport de gestion et dans d'autres documents déposés auprès des
autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières et
de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la
« SEC »).
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion