(사진= 삼성전기 홈페이지 캡쳐)

"올해 2분기에도 고부가·고성능 제품 공급을 확대 추진할 방침이다" 

"올해 2분기부터 베트남 신공장이 본격 가동에 나서며, 올해 신규 증설보다 베트남 생산라인 수율 향상과 운영 효율화에 집중할 계획이다"

29일 삼성전기가 2024년 1분기 경영실적 및 컨퍼런스콜에서 이같이 밝혔다. 

삼성전기는 2024년 1분기 ▲매출 2조 6243억원 ▲영업이익 1803억원을 기록하면서 전년 동기 대비 각각 30%, 29% 증가한 실적을 발표했다.

이는 신규 플래그십 스마트폰용 고사양 부품과 산업, 전장용 부품의 공급 확대에 따른 결과다. 

삼성전기는 AI서버 등 산업용 및 전장용 고부가 MLCC 판매 증가와 고성능 카메라모듈 등에서 성장이 기대된다.

삼성전기는 2분기에도 서버 및 전장용 고부가·고성능 부품공급을 지속 확대할 계획이라고 강조했다. 

이와 함께 삼성전기는 서버·AI가속기 등 고부가 제품의 수요증가 기대로 베트남 신공장 가동 및 양산 안정화를 통해 고객 수요에 적기 대응할 계획이다.

특히 삼성전기 베트남 신공장은 올해 초 제품 양산을 위한 고객사 승인을 완료한 것으로 알려졌다. 

당장 2분기부터 본격 가동에 돌입하며, 매출이 발생할 예정이다. 

삼성전기 관계자는 알파경제에 "패키지기판 사업의 Capa 증설 관련 시장과 고객 상황에 맞춰 투자를 실행한다는 기조는 변함없다"면서 "올해 신규 증설보다 베트남 생산라인 수율 향상과 운영 효율화에 집중할 계획"이라고 설명했다. 

- 삼성전기 컨퍼런스콜 Q&A 전문

Q. MLCC 1분기 출하량, 재고, ASP 실적은 어떠했는지, 2분기 전망은?

A. 1분기 출하량은 지난 분기와 유사한 수준을 유지했으나, AI 관련 산업용 매출 증가와 전장용 매출 영향으로 매출이 지난 분기 대비 성장.

Blended ASP는 산업, 전장 비중 증가에 따른 P-mix 개선으로 상승했으며, 재고일수는 매출증가 요인으로 소폭 하락.

2분기 주요 거래선 스마트폰 신모델 출시 요인과 전장용 및 AI 관련 산업용 매출의 지속 성장으로 전분기 대비 출하량이 증가할 것으로 예상.

Q. PC, 범용서버 시장의 수요 부진에 따라 FCBGA 사업에 대한 Oversupply와 경쟁 심화 우려가 지속되고 있는데, 삼성전기의 올해 FCBGA 사업 전망은?

A. PC, 서버 등 주요 Set 거래선의 부품재고 조정 영향과 계절적 수요 약세로 Oversupply 상황이 지속, 이로 인한 공급 경쟁 심화 등으로 삼성전기의 상반기 실적은 약세를 보일 것으로 전망.

하반기부터는 AI PC 및 내년 윈도우10 지원 종료를 앞둔 PC 교체 수요확대 등으로 관련 기판 수요의 점진적 회복이 예상됨. 

클라우드 업계에서도 신규 서버로의 교체 수요 증가가 예상되는 바, 서버CPU용 기판 수요도 개선될 것으로 전망.

이에 삼성전기는 PC, 서버용 고부가 제품 공급을 적극 확대하는 한편, 다양한 고객사들과 협업을 통해 최근 수요가 급증하고 있는 AI 가속기용 기판 공급도 추진하여 올해 FCBGA 사업을 성장시켜 나가겠음.

Q. 시장에서 생성형 AI 및 On-Device AI 관심이 높은데, 관련해서 삼성전기 수혜가 예상됨. 사용 컨텐츠 증가 등 AI 관련 시장 성장 전망 및 고객사 프로모션 현황은?

A. AI 서버, 스마트폰, PC, TV, Wearable기기 등으로 확산될 것으로 예상.

해당 응용처에서 AI용 고성능 CPU / NPU를 확대 채용하면서 초소형·고용량 MLCC와 고다층·대면적 패키지 기판 수요가 증가할 것으로 전망.

삼성전기 AI 칩 채용을 계획하고 있는 주요 CSP 업체향 진입을 목표로 현재 기술 개발과 프로모션 진행 중.

삼성전기는 AI 서버 등 AI 관련 매출을 매년 두 배 이상 성장시키는 것을 목표로 하여 고객 다변화 등을 적극 추진할 계획.

Q. 전기차에 대한 수요는 둔화되었지만, 하이브리드 차량의 판매는 잘 이루어지고 있는 것 같다. 이 상황이 전장용 MLCC 시장에 어떤 영향을 미치고 있는지, 삼성전기의 전장용 MLCC 성장성에 변함은 없는지?

A. 전기차 성장률은 과거대비 둔화 예상, 하이브리드 차량도 내연기관 대비 MLCC 소요원수가 최대 2배 수준 전장용 MLCC 수요에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망.

그 동안 개발을 강화해온 ADAS용 고용량 및 고온/고압품을 포함한 전장 라인업을 지속적으로 확보하여 시장 성장을 초과하는 매출성장률을 달성할 수 있도록 하겠음.

Q. 지난 실적설명회에서 MLCC 관련 AI 서버 등으로의 응용처 다변화를 얘기했데, 현재 진행 상황 및 전망?

A. AI용 서버, Factory Automation용 로봇, 위성인터넷 등의 응용처는 연평균 10% 이상의 고성장이 예상, 산업시장에서 핵심 응용처가 될 것으로 판단.

산업용 성장시장인 AI 서버용의 경우, IT기기에 비해 고온 환경에서 구동되므로, 고온·고용량 MLCC가 요구 고전압 모터가 채용되면서 고용량, 고압 MLCC가 요구되고 있음.

IT용 초고용량 기술과 전장용 고신뢰성 기술을 보유하고 있으므로 이를 활용해 적극적으로 산업용 성장시장을 공략해 나가고 있음. 

거래선 다변화를 지속 추진하고 점유율을 확대해 나가도록 하겠음.

Q. 과거 2년간 베트남 신공장 등 패키지기판 부문의 대규모 증설을 추진해온 것으로 알고 있는데, 베트남 공장 가동 현황 및 올해 Capa 증설 계획은?

A. 베트남 신공장은 올해 초 제품 양산을 위한 고객사 승인을 완료했으며 2분기부터 가동 시작과 함께 매출이 발생할 예정으로 고객사 수요와 연계하여 대응.

패키지기판 사업의 Capa 증설 관련해서는 시장과 고객 상황에 맞춰 투자를 실행한다는 기조는 변함없으나, 금년에는 신규 증설보다 베트남 생산라인 수율 향상과 운영 효율화에 집중할 계획.

Q. 올해 CAPEX 계획에 변경이 있는지? 신사업 관련 투자계획은?

A. 올해 전사 투자 규모는 AI, 전장 등 고객사 수요가 증가하고 있는 응용분야 중심으로 작년과 비슷한 수준으로 집행할 계획.

MLCC의 경우, 지속 성장이 예상되는 전장용 수요 대응을 위한 증설투자가 확대될 예정이며, 신사업 관련해서는 Glass 기판 파일럿 라인 확보 등 핵심기술 확보 및 사업기반 구축을 위해 투자될 예정.

Q. 1분기 실적은 시장 예상 대비 선방한 것으로 보이는데 2분기 실적은 개선 추세가 지속될 수 있는지, '24년 2분기 실적 전망은?

A. 지난 1분기에는 PC 등 IT기기의 계절적 수요 약세 등 일부 시장 수요 감소 요인에도 불구하고, 전략거래선 등 스마트폰 고객사들의 플래그십 신모델 출시 효과로 인한 MLCC, 카메라모듈 판매 증가 및 산업/전장용 관련 삼성전기의 고부가 MLCC 판매 확대가 지속되면서 전분기 대비 개선된 실적을 달성하게 됐음.

2분기는  플래그십 스마트폰 신모델 출시효과 감소 요인이 있으나 PC, 서버 등 주요 응용처의 완만한 수요 회복 및 삼성전기 매출 성장세가 지속되고 있는 전장용 MLCC, 서버용 FCBGA 등 고부가 제품 판매 확대로 견조한 실적 달성이 가능할 것으로 전망됨.

최근 고조되고 있는 중동의 지정학적 불안요인, 유가상승과 고금리 지속 등 여전히 대외 경영환경 불확실성이 많고 업황 전망에 대한 가시성이 높은 상황은 아니지만 AI 서버, 전장 등 성장 시장 대응을 위해 산업/전장용 MLCC, 전장용 카메라모듈, 고부가 패키지기판 등에 역량을 집중하여 실적 개선으로 연결될 수 있도록 노력하겠음.