Résultats du deuxième trimestre
20241
“La transformation
du business des spécialités continue, une première étape vers la
normalisation”
Luxembourg, le 1er
août 2024 (07:00 CET) - Aperam S.A. (« Aperam », ou la
« Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS:
APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se
terminant le 30 juin 2024.
Faits
marquants
-
Taux de fréquence en
matière de santé et sécurité de 2,0 au 2ème trimestre 2024 contre
1,5 au 1er trimestre 2024
-
Expéditions de 583
milliers de tonnes au 2ème trimestre 2024, globalement stables par
rapport aux expéditions de 585 milliers de tonnes au 1er trimestre
2024
-
EBITDA ajusté de 86
millions d’euros au 2ème trimestre 2024, comparé à un EBITDA ajusté
de 55 millions d’euros au 1er trimestre 2024
-
Bénéfice net de 59
millions d’euros au 2ème trimestre 2024, comparé à une perte de
(19) millions d’euros au 1er trimestre 2024
-
Bénéfice de base par
action de 0,82 euros au 2ème trimestre 2024, comparé à (0,26) euros
au 1er trimestre 2024
-
Le flux de
trésorerie disponible avant dividendes s'est élevé à 111 millions
d’euros au 2ème trimestre 2024, comparé à (141) millions d’euros au
1er trimestre 2024
-
Dette financière
nette de 607 millions d’euros au 30 juin 2024 par rapport à 674
millions d’euros au 31 mars 2024
|
Initiatives
stratégiques
-
Leadership
Journey®2
Phase
5: Les gains
réalisés ont atteint 12 millions d'euros au 2ème trimestre 2024, le
second trimestre du programme 2024 - 2026 avec un objectif de gains
de 200 millions d'euros.
|
Perspectives[1]a
-
Il est prévu que
l’EBITDA au 3ème trimestre 2024 se situe à un niveau légèrement
supérieur à celui du deuxième trimestre 2024.
-
Il est prévu que la
dette financière nette augmente au 3ème trimestre 2024.
|
|
Timoteo Di Maulo, CEO d’Aperam, a
commenté:
“Après sept trimestres extrêmement difficiles, un déstockage
progressif a finalement permis au marché européen de l'acier
inoxydable de s'améliorer. Nos business Alliages et Distribution
continuent d'afficher des niveaux de performance élevés et sont en
bonne voie pour atteindre l'objectif d'amélioration fixé pour 2025.
La combinaison de la conclusion des investissements de la phase 4
de la Leadership Journey® pour l'Europe et des mesures de réduction
des coûts explique le rebond des résultats de l'Europe. Nous avons
pris les mesures de restructuration nécessaires dans le cadre d'un
partenariat responsable et coopératif avec notre personnel afin de
nous adapter à un environnement concurrentiel changeant. Ceci
permet de maintenir le Leadership Journey® Phase 5 sur la bonne
voie, de protéger la position de leader en matière de coûts
d'Aperam en Europe et de garantir l'emploi alors que nous tirons
parti des investissements significatifs réalisés dans notre
empreinte au cours des trois dernières années.”
|
Principales données
financières (sur base des informations financières préparées selon
les normes IFRS)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T2 24
|
T1 24
|
T2 23
|
S1 24
|
S1 23
|
|
Chiffre
d’affaires
|
1 634
|
1 657
|
1 702
|
3 291
|
3 578
|
|
Bénéfice/(perte)
opérationnel(le)
|
19
|
(3)
|
54
|
16
|
135
|
|
Résultat net: part
du Groupe
|
59
|
(19)
|
43
|
40
|
175
|
|
Bénéfice de base par
action (EUR)
|
0,82
|
(0,26)
|
0,60
|
0,56
|
2,43
|
|
Bénéfice dilué par
action (EUR)
|
0,82
|
(0,26)
|
0,59
|
0,56
|
2,41
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
disponible avant dividende
|
111
|
(141)
|
1
|
(30)
|
86
|
|
Dette financière
nette (à la fin de la période)
|
607
|
674
|
461
|
607
|
461
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA
ajusté
|
86
|
55
|
103
|
141
|
230
|
|
Eléments
exceptionnels
|
(8)
|
—
|
—
|
(8)
|
—
|
|
EBITDA
|
78
|
55
|
103
|
133
|
230
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA ajusté/tonne
(EUR)
|
148
|
94
|
187
|
121
|
202
|
|
EBITDA/tonne
(EUR)
|
134
|
94
|
187
|
114
|
202
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions
(milliers de tonnes)
|
583
|
585
|
550
|
1 168
|
1 141
|
Analyse des
performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées
par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de
travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont
été de 2,0 au 2ème trimestre 2024 contre 1,5 au 1er trimestre
2024.
Analyse des résultats
financiers pour le trimestre se terminant le 30 juin
2024
Le chiffre d'affaires du 2ème trimestre 2024 a diminué de
1,4% à 1 634 millions d'euros contre 1 657 millions d'euros au 1er
trimestre 2024. Les expéditions sont restées globalement stables à
583 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2024 contre 585 milliers
de tonnes au 1er trimestre 2024, en raison de conditions de marché
stables en Europe, alors que l’effet saisonnier positif au Brésil a
été contrebalancée par le retard dans la montée en puissance du
laminoir à chaud.
L’EBITDA ajusté a atteint 86 millions d’euros durant le
second trimestre (à l'exclusion d'une perte exceptionnelle de (8)
millions d'euros liée à un programme de promotion de l’attrition
des employés) contre 55 millions d’euros au 1er trimestre 2024. La
valorisation positive des stocks, un meilleur mix produits et les
améliorations de coûts liées au programme Leadership Journey® ont
plus que compensé la compression des prix/coûts.
La charge d’amortissements et de dépréciations s’est élevée à
(59) millions d’euros au 2ème trimestre 2024, dont une perte de
valeur de (3) millions d'euros.
Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 19 millions
d’euros au 2ème trimestre 2024, à comparer à une perte
opérationnelle de (3) millions d’euros au 1er trimestre
2024.
Les résultats financiers, incluant les résultats de change et
sur produits dérivés au 2ème trimestre 2024 ont été de (16)
millions d’euros. Les coûts de financement ont été de (15) millions
d’euros sur le trimestre.
Le produit d’impôts au cours du 2ème trimestre 2024 a été de
57 millions d’euros, grâce à la reconnaissance d’un montant net
d’impôts différés actifs sur des pertes fiscales reportées de 56
millions d’euros.
La Société a enregistré un bénéfice net de 59 millions
d’euros au 2ème trimestre 2024, comparé à une perte de (19)
millions d’euros au 1er trimestre 2024.
Les flux de trésorerie générés par l’exploitation pour le
2ème trimestre 2024 se sont élevés à 136 millions d'euros, y inclus
une diminution du besoin en fonds de roulement de 92 millions
d'euros. Les dépenses d'investissement pour le 2ème trimestre se
sont élevées à (26) millions d'euros.
Le flux de trésorerie disponible avant dividende pour le 2ème
trimestre 2024 s'est élevé à 111 millions d'euros, contre (141)
millions d'euros pour le 1er trimestre 2024.
Au cours du second trimestre 2024, le montant de trésorerie
versé aux actionnaires s’est élevé à 37 millions d'euros (dont 1
million d’euros versé aux intérêts ne donnant pas le contrôle),
entièrement constitué de dividendes.
Analyse des résultats
par division
Acier Inoxydable et
aciers électriques
(1)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T2 24
|
T1 24
|
T2 23
|
S1 24
|
S1 23
|
|
Chiffre d’affaires
|
1 058
|
1 022
|
1 050
|
2 080
|
2 283
|
|
EBITDA ajusté
|
59
|
6
|
52
|
65
|
132
|
|
Eléments
exceptionnels
|
(8)
|
—
|
—
|
(8)
|
—
|
|
EBITDA
|
51
|
6
|
52
|
57
|
132
|
|
Amortissements et dépréciations
|
(28)
|
(27)
|
(26)
|
(55)
|
(51)
|
|
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
|
23
|
(21)
|
26
|
2
|
81
|
|
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
|
419
|
415
|
373
|
834
|
772
|
|
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
|
2 412
|
2 358
|
2 713
|
2 385
|
2 852
|
(1)
Les montants sont présentés avant élimination des
transactions intragroupes
Le chiffre d’affaires de la division Acier Inoxydable et
aciers électriques s’est établi à 1 058 millions d’euros au 2ème
trimestre 2024. Cela représente une augmentation de 3,5% par
rapport au chiffre d’affaires de 1 022 millions d’euros au 1er
trimestre 2024. Les expéditions d’acier au 2ème trimestre ont été
de 419 milliers de tonnes, soit une augmentation de 1,0% par
rapport aux expéditions d’acier de 415 milliers de tonnes au
trimestre précédent. Autant au Brésil qu'en Europe, les expéditions
sont restées à un niveau comparable. Les prix de vente moyens de
l'acier pour le segment de l'acier inoxydable et de l'acier
électrique ont augmenté de 2,3% par rapport au trimestre
précédent.
Le segment a réalisé un EBITDA ajusté de 59 millions d’euros
(à l'exclusion d'une perte exceptionnelle de (8) millions d'euros
liée à un programme de promotion de l’attrition des employés) au
2ème trimestre 2024, comparé à un EBITDA ajusté de 6 millions
d’euros au 1er trimestre 2024. L'EBITDA ajusté a augmenté en raison
de la valorisation positive des stocks et un meilleur mix produit.
Les améliorations des coûts liées au programme Leadership Journey®
ont également plus que compensé la compression des
prix/coûts.
La charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie
à (28) millions d’euros au 2ème trimestre 2024.
La division Aciers Inoxydable et Aciers électriques a
enregistré un bénéfice opérationnel de 23 millions d’euros au 2ème
trimestre 2024, à comparer à une perte opérationnelle de (21)
millions d’euros au 1er trimestre 2024.
Services et
Solutions
(1)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T2 24
|
T1 24
|
T2 23
|
S1 24
|
S1 23
|
|
Chiffre d’affaires
|
638
|
616
|
539
|
1 254
|
1 210
|
|
EBITDA
|
16
|
15
|
(7)
|
31
|
6
|
|
Amortissements et dépréciations
|
(3)
|
(4)
|
(4)
|
(7)
|
(7)
|
|
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
|
13
|
11
|
(11)
|
24
|
(1)
|
|
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
|
195
|
201
|
150
|
396
|
330
|
|
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
|
3 113
|
2 936
|
3 467
|
3 023
|
3 542
|
(1)
Les montants sont présentés avant élimination des
transactions intragroupes
La division Services et Solutions a enregistré un chiffre
d’affaires s'élevant à 638 millions d’euros au 2ème trimestre 2024,
ce qui représente une augmentation de 3,6%, par rapport à un
chiffre d’affaires de 616 millions d’euros au 1er trimestre 2024.
Au cours du 2ème trimestre 2024, les expéditions d’acier se sont
élevées à 195 milliers de tonnes contre 201 milliers de tonnes au
trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré
des prix de vente moyens 6% plus élevés au cours de ce trimestre
par rapport au trimestre précédent.
La division a réalisé un EBITDA de 16 millions d’euros au
2ème trimestre 2024, contre un EBITDA de 15 millions d’euros au 1er
trimestre 2024. L'EBITDA est resté comparable, les gains de
valorisation positifs nets ayant compensé la baisse des
prix.
Au 2ème trimestre 2024, la charge d’amortissements et de
dépréciations s’est établie à (3) millions d’euros.
La division Services et Solutions a affiché un bénéfice
opérationnel de 13 millions d'euros au 2ème trimestre 2024, contre
un bénéfice opérationnel de 11 millions d’euros au 1er trimestre
2024.
Alliages et Aciers
Spéciaux(1)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T2 24
|
T1 24
|
T2 23
|
S1 24
|
S1 23
|
|
Chiffre d’affaires
|
238
|
282
|
259
|
520
|
470
|
|
EBITDA
|
21
|
24
|
17
|
45
|
28
|
|
Amortissements, dépréciations et perte de valeur
|
(5)
|
(3)
|
(2)
|
(8)
|
(5)
|
|
Bénéfice opérationnel
|
16
|
21
|
15
|
37
|
23
|
|
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)
|
9
|
11
|
9
|
20
|
18
|
|
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)
|
23 820
|
25 483
|
26 654
|
24 573
|
24 760
|
(1)
Les montants sont présentés avant élimination des
transactions intragroupes
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un
chiffre d’affaires de 238 millions d’euros au cours du 2ème
trimestre 2024, soit une baisse de 15,6% par rapport aux 282
millions d’euros du 1er trimestre 2024. Les expéditions d'acier ont
baissé de 11,3 % au cours du 2ème trimestre 2024, pour atteindre 9
milliers de tonnes.
La division a réalisé un EBITDA de 21 millions d’euros au
2ème trimestre 2024, contre 24 millions d’euros au 1er trimestre
2024. L'EBITDA a diminué malgré une perte de valorisation des
stocks moins négative en raison de l'absence d'un projet ponctuel
lié à un mix plus doux, ce qui a également entraîné une baisse des
prix de vente moyens..
La charge d’amortissements et de dépréciations au 2ème
trimestre 2024 s’est élevée à (2) millions d’euros. La Société a
également enregistré une perte de valeur de (3) millions EUR au
cours du second trimestre.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un
bénéfice opérationnel de 16 millions d’euros au 2ème trimestre
2024, contre un bénéfice opérationnel de 21 millions d’euros au 1er
trimestre 2024.
Recyclage et
Renouvelables(1)
|
Millions d’Euros (sauf indication
contraire)
|
T2 24
|
T1 24
|
T2 23
|
S1 24
|
S1 23
|
|
Chiffre d’affaires
|
556
|
483
|
529
|
1 039
|
1 091
|
|
EBITDA
|
20
|
18
|
29
|
38
|
74
|
|
Amortissements et dépréciations
|
(22)
|
(24)
|
(16)
|
(46)
|
(31)
|
|
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)
|
(2)
|
(6)
|
13
|
(8)
|
43
|
|
Expéditions (milliers de tonnes)
|
397
|
343
|
351
|
740
|
726
|
|
Prix de vente moyen (EUR/tonne)
|
1 401
|
1 408
|
1 507
|
1 404
|
1 503
|
(1)
Les montants sont présentés avant élimination des
transactions intragroupes
La division Recyclage et Renouvelables a enregistré un
chiffre d’affaires de 556 millions d’euros au cours du 2ème
trimestre 2024, soit une augmentation de 15,1% par rapport aux 483
millions d’euros du 1er trimestre 2024. Les expéditions ont
augmenté de 15,7% au cours du 2ème trimestre 2024, pour atteindre
397 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens ont baissé de 0,5%
au cours du trimestre.
L'EBITDA a augmenté au cours du trimestre à 20 millions
d'euros contre un EBITDA de 18 millions d’euros au 1er trimestre
2024 grâce à une hausse des volumes qui a plus que compensé
l’impact de la baisse des prix.
La charge d’amortissements et de dépréciations au 2ème
trimestre 2024 s’est élevée à (22) millions d’euros.
La division Recyclage et Renouvelables a enregistré une perte
opérationnelle de (2) millions d’euros au 2ème trimestre 2024,
contre une perte opérationnelle de (6) millions d’euros au 1er
trimestre 2024.
Événements récents au
cours du trimestre
-
Le 27 mai 2024,
Aperam a annoncé un changement au sein de sa Direction générale.
Bernard Hallemans, CTSO et CEO d'Aperam Recycling, a décidé de
prendre un congé sabbatique d'un an à compter du 1er août 2024.
Sous la direction de Bernard, Aperam a entrepris des démarches
importantes sur son plan de développement durable
(Sustainability
Roadmap)
et a commencé à réaliser le potentiel considérable du segment
Recyclage et Renouvelables. A la lumière de ce départ, Aperam a le
plaisir d'annoncer la nomination de Jan Hofmann, actuellement COO
d’Aperam Services et Solutions. Jan Hofmann dirigera notre
organisation de développement durable et reprendra le rôle de CEO
d'Aperam Recycling, apportant à ce poste sa vaste expérience de
l'industrie et une orientation stratégique forte.
-
Le 29 mai 2024,
Aperam a annoncé une annulation d'actions. 4 852 118 actions ont
été annulées conformément à sa politique financière. Cette
annulation prend en compte les actions déjà achetées dans le cadre
du programme de rachat d'actions de 2,5 millions d'actions annoncé
le 11 février 2022 en vertu de l'autorisation donnée par
l'Assemblée Générale Annuelle (“AGA”) tenue le 7 mai 2019
(autorisation renouvelée lors de l’AGA du 4 mai 2022) et les
actions achetées dans le cadre du programme de rachat de 3,5
millions d'actions supplémentaires annoncé le 6 mai 2022 en vertu
de l'autorisation donnée par l’AGA tenue le 4 mai 2022. Suite à
cette annulation, Aperam aura 73 184 570 actions en circulation
(contre 78 036 688 avant l'annulation).
-
Les 10 et 12 juin
2024, Aperam a annoncé des notifications d'actionnariat par Bank of
America pour respectivement franchir à la hausse et à la baisse le
seuil de 5% des droits de vote en référence à la Loi
Transparence.
-
Le 1er juillet 2024,
en préparation de la publication des résultats trimestriels prévue
pour le 1er août 2024, Aperam a rappelé aux acteurs du marché les
orientations stratégiques, les vecteurs de bénéfices et les
événements à prendre en compte.
-
Le 2 juillet 2024,
IperionX Limited et Aperam Recycling, par l'intermédiaire de son
entité américaine ELG Utica Alloys, ont signé un accord portant sur
un programme innovant de traitement du titane et de fabrication de
produits. Ce partenariat démontrera la solution de chaîne
d'approvisionnement en titane entièrement circulaire et durable
d'IperionX, transformant les déchets de titane en produits en
titane de haute performance pour les industries de
pointe.
Conférence
téléphonique investisseurs
Les commentaires préenregistrés de la
direction sont disponibles dès la publication de ce communiqué de
presse sur notre site Internet à l'adresse
www.aperam.com, section Investisseurs
> Rapports et présentations > Résultats trimestriels >
Q2-2024 (Lien).
La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique
destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance
financière du 2ème trimestre 2024 à la date et aux heures suivantes
:
|
Date
|
New York
|
Londres
|
Luxembourg
|
|
Jeudi
1 aout 2024
|
07h00
|
12h00
|
13h00
|
Lien vers la webdiffusion:
https://channel.royalcast.com/landingpage/aperam/20240801_1/
Les numéros de téléphone d’accès sont les
suivants:
France : +33 (0) 1 7037
7166 ; USA : +1 786 697
3501
UK : +44 (0) 33 0551
0200 ; Belgique
: +32 (0) 2 789 8603
Allemagne : +49 (0) 30
3001 90612; Pays-Bas : +31 (0) 20 708
5073
Le code d’accès participant est : Aperam.
Contacts
Secrétariat Général / Delphine Féraud Valendru;
aperam.corporate@aperam.com
Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann:+352 661 570
250; thorsten.zimmermann@aperam.com
A propos
d’Aperam
Aperam est un acteur mondial de l'acier inoxydable,
électrique et spécialisé, avec des clients dans plus de 40 pays.
Depuis janvier 2022, l'activité est organisée en quatre divisions
principales: Acier inoxydable et électrique, Services et Solutions,
Alliages et Spécialités, et Recyclage.
Aperam dispose d'une capacité d'acier inoxydable et
électrique plat de 2,5 millions de tonnes au Brésil et en Europe et
est un leader dans les produits de spécialité à haute valeur
ajoutée. En plus de son réseau industriel, réparti sur six sites de
production au Brésil, en Belgique et en France, Aperam dispose d'un
réseau de distribution, de traitement et de services hautement
intégré et d'une capacité unique à produire des aciers inoxydables
et spéciaux à faible empreinte carbone à partir de biomasse, de
déchets d'acier inoxydable et de déchets d'alliages à haute
performance. Avec 5 de ses 6 principaux sites certifiés
ResponsibleSteelTM, Aperam
Bioenergia et sa capacité unique à produire du charbon de bois issu
de sa propre sylviculture certifiée FSC® et, avec ELG, un leader
mondial de la collecte, du commerce, du traitement et du recyclage
de ferrailles d'acier inoxydable et d'alliages à haute performance,
Aperam place le développement durable au cœur de son activité,
aidant ses clients du monde entier à exceller dans l'économie
circulaire.
En 2023, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 6 592
millions d'euros et des expéditions d'acier de 2,20 million de
tonnes.
Pour de plus amples informations merci
de se référer au site web : www.aperam.com
Déclarations
prospectives
Ce document peut contenir des
informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses
filiales. Ces déclarations englobent des projections et des
estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des
déclarations concernant des plans, des objectifs et des
anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux
services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances
futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées
grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres
expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que
les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont
raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de
titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les
déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et
incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur
lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui
pourraient entraîner des différences significatives et défavorables
entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont
exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations
prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs
analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de
Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage
pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles
informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs.
BILAN RÉSUMÉ
CONSOLIDÉ D’APERAM
|
(en millions
d’euros)
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie (C)
|
279
|
207
|
429
|
|
Stocks, créances clients et dettes fournisseurs
|
1 571
|
1 690
|
1 888
|
|
Charges payées d'avance et autres actifs courants
|
163
|
148
|
160
|
|
Actifs courants et besoin en fonds
de roulements
|
2 013
|
2 045
|
2 477
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles (y compris goodwill)
|
436
|
449
|
456
|
|
Immobilisations corporelles (y compris actifs
biologiques)
|
2 058
|
2 114
|
1 984
|
|
Investissements dans des entreprises associées, coentreprises
et autres
|
7
|
8
|
3
|
|
Impôts différés actifs
|
263
|
217
|
90
|
|
Autres actifs non courants
|
131
|
134
|
119
|
|
Total Actif (net des dettes
fournisseurs)
|
4 908
|
4 967
|
5 129
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
Dette financière à court terme et portion à court terme de la
dette financière à long terme (B)
|
325
|
318
|
260
|
|
Charges à payer et autres passifs courants
|
479
|
370
|
445
|
|
Total du passif courant (hors dettes
fournisseurs)
|
804
|
688
|
705
|
|
|
|
|
|
|
Dettes financières à long terme, nette de la portion à court
terme (A)
|
561
|
563
|
630
|
|
Engagements envers le personnel
|
152
|
153
|
136
|
|
Impôts différés passifs
|
85
|
104
|
133
|
|
Autres passifs à long terme
|
63
|
69
|
62
|
|
Total du passif (hors dettes
fournisseurs)
|
1 665
|
1 577
|
1 666
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres, part du Groupe
|
3 235
|
3 382
|
3 456
|
|
Intérêts ne conférant pas le contrôle
|
8
|
8
|
7
|
|
Total des capitaux
propres
|
3 243
|
3 390
|
3 463
|
|
|
|
|
|
|
Total du passif et des capitaux
propres (hors dettes fournisseurs)
|
4 908
|
4 967
|
5 129
|
|
|
|
|
|
|
Dette financière nette (D =
A+B-C)
|
607
|
674
|
461
|
COMPTE DE RÉSULTAT
CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D’APERAM
|
(en millions
d’euros)
|
Trois mois se
terminant le
|
Six mois se terminant
le
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
|
Chiffre d’affaires
|
1 634
|
1 657
|
1 702
|
3 291
|
3 578
|
|
EBITDA ajusté (E = C-D)
|
86
|
55
|
103
|
141
|
230
|
|
Marge d’EBITDA ajusté
(%)
|
5,3%
|
3,3%
|
6,1%
|
4,3%
|
6,4%
|
|
Eléments exceptionnels (D)
|
(8)
|
—
|
—
|
(8)
|
—
|
|
EBITDA (C = A-B)
|
78
|
55
|
103
|
133
|
230
|
|
Marge d’EBITDA (%)
|
4,8%
|
3,3%
|
6,1%
|
4,0%
|
6,4%
|
|
Dotation aux amortissements et aux dépréciations et pertes de
valeurs (B)
|
(59)
|
(58)
|
(49)
|
(117)
|
(95)
|
|
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
(A)
|
19
|
(3)
|
54
|
16
|
135
|
|
Marge opérationnelle (%)
|
1,2%
|
(0,2)%
|
3,2%
|
0,5%
|
3,8%
|
|
Perte provenant d'entreprises associées,
de
coentreprises et d'autres
investissements
|
(1)
|
—
|
(1)
|
(1)
|
(1)
|
|
Résultats financiers, (nets)
|
(16)
|
(16)
|
—
|
(32)
|
86
|
|
Bénéfice / (perte) avant impôts et
intérêts ne conférant pas le contrôle
|
2
|
(19)
|
53
|
(17)
|
220
|
|
Produit / (charge) d’impôt sur le résultat
|
57
|
1
|
(9)
|
58
|
(44)
|
|
Taux d’impôt effectif %
|
n/a
|
3,8%
|
18,3%
|
n/a
|
20,0%
|
|
Résultat avant intérêts ne conférant pas le
contrôle
|
59
|
(18)
|
44
|
41
|
176
|
|
Intérêts ne conférant pas le
contrôle
|
—
|
(1)
|
(1)
|
(1)
|
(1)
|
|
Résultat net: part du Groupe
|
59
|
(19)
|
43
|
40
|
175
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice de base par action
(EUR)
|
0,82
|
(0,26)
|
0,60
|
0,56
|
2,43
|
|
Bénéfice dilué par action
(EUR)
|
0,82
|
(0,26)
|
0,58
|
0,56
|
2,41
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen
pondéré d'actions (en milliers)
|
72 254
|
72 249
|
72 205
|
72 252
|
72 195
|
|
Nombre moyen
pondéré d'actions dilué (en milliers)
|
72 792
|
72 628
|
72 776
|
72 790
|
72 776
|
|
|
|
TABLEAU CONSOLIDÉ
RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D’APERAM
|
(en millions
d’euros)
|
Trois mois se
terminant le
|
Six mois se terminant
le
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
|
Bénéfice / (perte)
opérationnel(le)
|
19
|
(3)
|
54
|
16
|
135
|
|
Dotation aux amortissements et aux dépréciations et pertes de
valeurs
|
59
|
58
|
49
|
117
|
95
|
|
Variations du besoin en fonds de roulement
|
92
|
(81)
|
3
|
11
|
(20)
|
|
Impôts sur le revenu payés
|
(5)
|
(7)
|
(14)
|
(12)
|
(29)
|
|
Intérêts payés, (nets)
|
(6)
|
(5)
|
—
|
(11)
|
(4)
|
|
Eléments exceptionnels
|
8
|
—
|
—
|
8
|
—
|
|
Autres activités d’exploitation, (nettes)
|
(31)
|
(23)
|
(29)
|
(54)
|
24
|
|
Flux de trésorerie d’exploitation
(A)
|
136
|
(61)
|
63
|
75
|
201
|
|
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles
(CAPEX)
|
(26)
|
(77)
|
(58)
|
(103)
|
(102)
|
|
Acquisition d’actifs biologiques et autres activités
d’investissement (nettes)
|
1
|
(3)
|
(4)
|
(2)
|
(13)
|
|
Flux de trésorerie d’investissement
(B)
|
(25)
|
(80)
|
(62)
|
(105)
|
(115)
|
|
Recettes / (Paiements) de la dette bancaire et de la dette à
long terme
|
8
|
(54)
|
25
|
(46)
|
(35)
|
|
Dividendes versés
|
(37)
|
(36)
|
(36)
|
(73)
|
(72)
|
|
Autres activités de financement, (nettes)
|
(4)
|
(4)
|
(5)
|
(8)
|
(8)
|
|
Flux de trésorerie de
financement
|
(33)
|
(94)
|
(16)
|
(127)
|
(115)
|
|
Impact des fluctuations de change sur la
trésorerie
|
(6)
|
(1)
|
2
|
(7)
|
1
|
|
Variation de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie
|
72
|
(236)
|
(13)
|
(164)
|
(28)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie disponible avant
dividende (C = A+B)
|
111
|
(141)
|
1
|
(30)
|
86
|
Annexe 1a – Statistiques sur la
santé et la sécurité
|
Statistiques Santé et
sécurité
|
Trois mois se
terminant le
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
31
décembre
2023
|
|
Taux de fréquence
|
2,0
|
1,5
|
2,1
|
Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est
calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre
personnel et de celui de nos sous-traitants.
Annexe 1b -
Principales données opérationnelles et financières
|
Trimestre se
terminant
le 30 juin
2024
|
Acier Inoxydable et
aciers électriques
|
Services et
Solutions
|
Alliages et aciers
spéciaux
|
Recyclage et
Renouvelables
|
Autres et
éliminations
|
Total
|
|
Informations
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions (milliers de tonnes)
|
419
|
195
|
9
|
397
|
(437)
|
583
|
|
Prix de vente moyen (EUR/tonne)
|
2 412
|
3 113
|
23 820
|
1 401
|
|
2 803
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Informations financières
(millions d’euros)
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires
|
1 058
|
638
|
238
|
556
|
(856)
|
1 634
|
|
EBITDA Ajusté
|
59
|
16
|
21
|
20
|
(30)
|
86
|
|
Eléments exceptionnels
|
(8)
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(8)
|
|
EBITDA
|
51
|
16
|
21
|
20
|
(30)
|
78
|
|
Dotation aux amortissements et aux dépréciations et pertes de
valeurs
|
(28)
|
(3)
|
(5)
|
(22)
|
(1)
|
(59)
|
|
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
|
23
|
13
|
16
|
(2)
|
(31)
|
19
|
|
Trimestre se
terminant
le 31 mars
2024
|
Acier inoxydable et
aciers électriques
|
Services et
Solutions
|
Alliages et aciers
spéciaux
|
Recyclage et
Renouvelables
|
Autres et
éliminations
|
Total
|
|
Informations
opérationnelles
|
|
|
|
|
|
|
|
Expéditions (milliers de tonnes)
|
415
|
201
|
11
|
343
|
(385)
|
585
|
|
Prix de vente moyen (EUR/tonne)
|
2 358
|
2 936
|
25 483
|
1 408
|
|
2 832
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Informations financières
(millions d’euros)
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires
|
1 022
|
616
|
282
|
483
|
(746)
|
1 657
|
|
EBITDA
|
6
|
15
|
24
|
18
|
(8)
|
55
|
|
Dotation aux amortissements et aux dépréciations
|
(27)
|
(4)
|
(3)
|
(24)
|
—
|
(58)
|
|
Bénéfice / (perte) opérationnel(le)
|
(21)
|
11
|
21
|
(6)
|
(8)
|
(3)
|
Annexe 2 – Bénéfice
net ajusté et bénéfice de base ajusté par action
|
(en millions
d’euros)
|
Trois mois se
terminant le
|
Six mois se terminant
le
|
|
30 juin
2024
|
31 mars
2024
|
30 juin
2023
|
30 juin
2024
|
30 juin
2023
|
|
Résultat net
|
59
|
(19)
|
43
|
40
|
175
|
|
Éléments exceptionnels
|
8
|
—
|
—
|
8
|
—
|
|
Reconnaissance d'actifs d'impôts différés sur les pertes
fiscales reportées
|
(56)
|
(4)
|
—
|
(60)
|
—
|
|
Effet de l'impôt différé sur les éléments
exceptionnels
|
(2)
|
—
|
—
|
(2)
|
—
|
|
Résultat net ajusté
|
9
|
(23)
|
43
|
(14)
|
175
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice de base par action (EUR)
|
0,82
|
(0,26)
|
0,60
|
0,56
|
2,43
|
|
Bénéfice de base ajusté par action (EUR)
|
0,13
|
(0,32)
|
0,60
|
(0,19)
|
2,43
|
Annexe 3 - Termes et
définitions
Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige
autrement, les références aux termes suivants dans le présent
communiqué de presse ont les significations suivantes:
Bénéfice de base ajusté par
action: se réfère au bénéfice net ajusté divisé par la
moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation
CAPEX: concerne les
dépenses d'investissement et est défini comme l'achat d'actifs
corporels et incorporels.
Dette financière brute:
dette financière à long terme plus dette financière à court
terme.
Dette financière nette:
dette financière à long terme, plus dette financière à court
terme moins la trésorerie et les équivalents de
trésorerie.
Dette financière nette / EBITDA ou
ratio d’endettement: désigne le calcul de la dette
financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers
mois.
EBITDA: résultat
opérationnel avant dotations aux amortissements et aux
dépréciations.
EBITDA ajusté: résultat
opérationnel avant dotations aux amortissements et aux
dépréciations et éléments exceptionnels. EBITDA/tonne: calculé comme
l’EBITDA divisé par le total des expéditions d'acier.
EBITDA ajusté/tonne:
calculé comme l’EBITDA ajusté divisé par le total des
expéditions d'acier.
Eléments exceptionnels:
comprennent (i) des dépréciations de stocks supérieures ou
égales à 10% du total des stocks concernés avant dépréciation à la
fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) / gains de
restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le
trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les cessions
d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le
trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents
supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre
considéré.
Expéditions: les
informations au niveau de la division et du groupe éliminent les
expéditions inter-sectorielles (qui existent principalement entre
les divisions “Acier Inoxydable et aciers électriques” et “Services
et Solutions”) et les expéditions intra-divisions,
respectivement.
Flux de trésorerie disponibles avant
dividendes: correspondent aux flux de trésorerie
générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés
dans les activités d'investissement.
Fonds de roulement:
créances clients plus stocks, moins dettes
fournisseurs.
Liquidité: trésorerie
et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non
tirées.
Prix de vente moyen:
calculé en divisant le chiffre d’affaires par les
expéditions.
Prix de vente moyen d’acier:
calculé en divisant le chiffre d’affaires lié à la vente
d'acier par les expéditions d’acier.
Résultats financiers:
Charges financières nettes, autres coûts de financement nets,
résultats de change et résultats sur produits dérivés.
Résultat net ajusté: il
s'agit du résultat net déclaré moins les éléments exceptionnels, la
reconnaissance d'actifs d'impôts différés sur les pertes fiscales
et l'effet de l'impôt différé sur les éléments
exceptionnels.
Taux de fréquence en matière de
santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents
avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures
travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos
sous-traitants.
Trésorerie et équivalents de
trésorerie: représente la trésorerie et les
équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et
les placements à court terme.
1
Les informations financières contenues dans ce communiqué et
dans l'annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de
mesure et de comptabilisation des normes internationales
d'information financière (" IFRS ") telles qu'adoptées dans l'Union
européenne. Bien que les informations financières intermédiaires
incluses dans ce communiqué aient été préparées conformément aux
IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce communiqué ne
contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport
financier intermédiaire tel que défini dans la norme comptable
internationale 34, " Information financière intermédiaire ". Sauf
indication contraire, les chiffres et les informations figurant
dans le communiqué n'ont pas été vérifiés. Les informations
financières et certaines autres informations présentées dans un
certain nombre de tableaux de ce communiqué de presse ont été
arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus
proche. Par conséquent, la somme des chiffres d'une colonne peut ne
pas correspondre exactement au chiffre total indiqué pour cette
colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans les
tableaux de ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur
les informations sous-jacentes avant l'arrondi et, par conséquent,
peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui
seraient obtenus si les calculs pertinents étaient basés sur les
chiffres arrondis.
2
Le Leadership Journey®
est une initiative lancée le 16 décembre 2010, puis accélérée et
augmentée par la suite, pour cibler les gains de gestion et
l'amélioration des bénéfices. La quatrième phase du Leadership
Journey® vise des gains de 150 millions d'euros pour la période
2021 - 2023 par une combinaison de mesures d'amélioration des
coûts, de la croissance et du mix. Certains investissements
supplémentaires, annoncés en 2021 dans le cadre du programme
Stratégie 2025, ont été accélérés pour atteindre une croissance des
bénéfices dès 2022, contribuant ainsi à la phase 4 du Leadership
Journey. Nous avons conclu la phase 4 du Leadership JourneyⓇ
au-delà de l'objectif, avec des gains de 186 millions d'euros. Nous
avons annoncé des gains ciblés de 200 millions d'euros pour la
phase 5, à réaliser sur la période 2024 - 2026. Les gains
proviendront d'une combinaison d'économies de coûts variables et
fixes, ainsi que d'améliorations des achats et du mix. La phase 5
comprend un plan de réduction des coûts structurels de 50 millions
d'euros. Dans la mesure où ce plan affecterait les conditions
d’emploi, nous consulterions nos partenaires sociaux sur les
aspects sociaux.
3
Ce communiqué de presse comprend également des mesures de
performance alternatives ("APM" ci-après). La Société estime que
ces APM sont pertinents pour améliorer la compréhension de sa
situation financière et fournissent des informations
supplémentaires aux investisseurs et à la direction en ce qui
concerne la performance financière, la structure du capital et
l'évaluation du crédit de la Société. Ces mesures financières
non-GAAP doivent être lues en conjonction avec les informations
financières d'Aperam préparées conformément aux normes IFRS, et non
comme une alternative à celles-ci. Ces mesures non-GAAP peuvent ne
pas être comparables à des mesures similaires appliquées par
d'autres sociétés. Les APM utilisés sont définis dans l'annexe 3
"Termes et définitions".