Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2012

Gas Plus: Il Consiglio di Amministrazione approva la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2012
Positivo andamento del Gruppo Gas Plus che anche sul primo semestre registra i suoi più elevati risultati a livello di Ebitda ed Ebit dall'anno di quotazione. Utile netto a 10,2 milioni, in linea con i migliori precedenti risultati semestrali. In crescita i margini delle attività di Esplorazione e Produzione e riconfermato il ritorno alla redditività dell'Area Commerciale. Ricavi totali: 163,5 M vs. 427,7 M del 1H 2011 Ebitda: 36,9 M vs. 14,7 M del 1H 2011 Ebit: 25,1 M vs. 1,6 M del 1H 2011 Ebt: 18,2 M vs. - 4,5 M del 1H 2011 Utile di Esercizio: 10,2 M vs. una perdita di 3,8 M del 1H 2011

Ulteriore consistente miglioramento della Posizione Finanziaria Netta ( 142,2 M al 30 giugno 2012 rispetto ad 188,1 M al 31 marzo 2012 e rispetto ad 212,9 M al 31 dicembre 2011).
Milano, 6 agosto 2012 - Il Consiglio di Amministrazione di Gas Plus S.p.A., società quotata alla Borsa Italiana, riunitosi in data odierna, ha approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2012. DATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI 1° SEMESTRE 2012 I ricavi totali del primo semestre 2012 sono risultati pari a 163,5 milioni rispetto a 427,7 milioni dello stesso periodo del 2011. Tale andamento è ancora da ricondurre al processo di ridefinizione delle attività dell'Area Commerciale Gas che, come da precedenti comunicati, ha determinato un ridimensionamento del relativo portafoglio clienti ed il mantenimento dei segmenti caratterizzati da una migliore marginalità. La conseguente riduzione del volume d'affari dell'Area Commerciale non ha, quindi, gravato sui margini di tale attività che ha visto un ritorno alla tipica redditività ed inoltre ha consentito una forte riduzione del capitale circolante.

-1-

L'EBITDA, pari a 36,9 milioni, è risultato infatti in forte crescita rispetto al valore del 1° semestre 2011 ( 14,7 milioni) per effetto: del positivo andamento della B.U. E&P (B.U. Exploration&Production), il cui EBITDA è passato da 25,8 milioni del 1° semestre 2011 a 30,7 milioni del 1° semestre 2012; del ritorno a risultati positivi dell'Area Commerciale Gas che ha registrato un EBITDA positivo di 2,7 milioni (contro un EBITDA negativo di 14,9 milioni del 1° semestre 2011); del costante positivo contributo della B.U. N&T (Network&Transportation) con un EBITDA pari a 4,1 milioni sostanzialmente in linea con il valore del 1° semestre 2011. Il Risultato Operativo (EBIT) riflette l'andamento positivo dell'EBITDA ed evidenzia a sua volta una notevole crescita, passando da 1,6 milioni del 1° semestre 2011 a 25,1 milioni del 1° semestre 2012. Un analogo incremento è evidenziato dal Risultato prima delle imposte (EBT) che è passato da un risultato negativo di 4,5 milioni del 1° semestre 2011 ad un risultato positivo di 18,2 milioni del 1° semestre 2012. Il 1° semestre 2012 si chiude quindi con un Utile di periodo pari a 10,2 milioni contro una perdita del corrispondente periodo precedente pari a 3,8 milioni. La posizione finanziaria netta consolidata al 30 giugno 2012, pari a 142,2 milioni, ha evidenziato un ulteriore consistente miglioramento rispetto ai valori del primo trimestre 2012 ( 188,1 milioni) e del 31 dicembre 2011 ( 212,9 milioni). Risultano particolarmente evidenti i risultati delle azioni per il contenimento del capitale circolante che hanno consentito la progressiva riduzione dell'esposizione netta del Gruppo e che permetteranno, nel prossimo futuro, una riduzione del costo medio dell'indebitamento e dell'importo complessivo degli oneri finanziari. Con riferimento alle Business Unit si segnala: B.U. E&P (Exploration&Production): la business unit E&P ha confermato l'incremento della propria marginalità per effetto del più favorevole andamento dei prezzi, nonostante una flessione dei livelli di produzione di gas metano ed altri idrocarburi per le due branch italiane. Tale flessione è in parte fisiologica, in attesa dell'entrata in produzione dei principali progetti in

-2-

corso, e in parte dovuta all'interruzione della produzione di due campi (uno relativo a Gas Plus Italiana, per volumi più significativi, ed uno relativo a Società Padana Energia di minore entità assoluta ma comunque significativo rispetto ai volumi produttivi di tale società), per problemi ad un metanodotto ed a una centrale di trattamento non operati direttamente dalle società del Gruppo. La Branch E&P estero prosegue prioritariamente l'attività relativa all'importante progetto di sviluppo in Romania, tra l'altro valorizzato da un'ulteriore rilevante scoperta, da parte di un consorzio guidato da Exxon Mobil, in un'area contigua ed è in programma nei prossimi mesi la realizzazione di due ulteriori pozzi esplorativi. Area Commerciale Gas (costituita dalle B.U. Supply&Sales e Retail): le due Business Unit si mantengono focalizzate sugli obiettivi di redditività e di valorizzazione degli asset commerciali rappresentati dall'equity gas disponibile sul mercato nazionale, dai diritti di transito internazionale posseduti e dal portafoglio clienti. Sono previste ulteriori azioni di miglioramento del portafoglio e della qualità creditizia dei clienti. B.U. N&T (Network&Transportation): la B.U. conferma i positivi risultati dei precedenti periodi e sta operando sia nella direzione di ottimizzare la valorizzazione delle proprie concessioni, sia nel valutare ulteriori possibilità di sviluppo tramite la partecipazione alle gare connesse al nuovo regime di bacini territoriali ottimali. B.U. Storage: oltre al progetto Sinarca, per il quale si attende la conclusione dell'iter Ministeriale per il conferimento della concessione di stoccaggio, l'attività è stata incentrata sugli iter autorizzativi per l'ottenimento della concessione degli atri due progetti di San Benedetto del Tronto e Poggiofiorito. OUTLOOK Il Consiglio di Amministrazione valutate le linee guida fornite al mercato per l'anno in corso, alla luce dei risultati del primo semestre e dell'attuale scenario energetico ritiene di poter confermare, salvo eventi ora non prevedibili, che l'andamento del secondo semestre, pur se influenzato dalla già commentata interruzione della produzione di gas di una concessione non operata dal Gruppo, consentirà di raggiungere risultati annuali coerenti con le previsioni già comunicate.

-3-

"Credo archiviamo un ottimo primo semestre sia in termini di andamento economico ed industriale complessivo ha dichiarato l' Amministratore Delegato Davide Usberti - sia in termini di rafforzamento della struttura finanziaria grazie alla consistente riduzione dell'indebitamento. Risentiremo nel secondo semestre di qualche effetto della momentanea sospensione della produzione su un sito non operato dal Gruppo ma esso sarà limitato dalla recente entrata in produzione di una nuova concessione di cui il Gruppo è partner al 50%. La riunione del Consiglio di Amministrazione ha concluso l' Amministratore Delegato è stata anche l'occasione con riferimento al doloroso evento che ha toccato in questi mesi il Paese, il sisma in Emilia Romagna, per esprimere l'apprezzamento e la vicinanza di tutto il Gruppo al personale locale maggiormente coinvolto, circa 15 unità, a cui verranno assegnate, quale segno tangibile, azioni gratuite della capogruppo dell'importo base di 10.000 per dipendente." Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Germano Rossi, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Si ricorda che la conference call precedentemente prevista per il 7 agosto 2012 è stata posticipata al 4 settembre 2012 alle ore 10.00 (CET) ore 9.00 (UK).
Gas Plus è il quarto produttore italiano di Gas Naturale (stime dell'Autorità per l'Energia Elettrica e il Gas, AEEG) dopo Eni, Edison e Shell Italia E&P. E' attivo nei principali settori della filiera del Gas Naturale, in particolare nell'esplorazione, produzione, acquisto, distribuzione e vendita sia all'ingrosso sia al cliente finale. Al 31 dicembre 2011 il gruppo detiene 50 concessioni di coltivazione distribuite su tutto il0 territorio italiano, ha commercializzato all'ingrosso nell'anno 2011 oltre 2 miliardi di metri cubi di gas, gestisce complessivamente circa 1.500 chilometri di rete di distribuzione e trasporto regionale localizzati in 37 comuni, serve complessivamente circa 100.000 clienti finali, con un organico di circa 240 dipendenti. Per maggiori informazioni: www.gasplus.it Contatti Investor Relations: Silvia Di Rosa (IR) silvia.dirosa@cdr-communication.it +39 335 78 64 209 Contatti con la stampa Giorgio Brugora giorgio.brugora@gmail.com +39 335 78 75 079

ALLEGATI:
I prospetti di situazione patrimoniale finanziaria consolidata semestrale, conto economico consolidato semestrale e rendiconto finanziario consolidato semestrale.

-4-

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA SEMESTRALE
Importi in migliaia di Euro ATTIVITÀ Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Avviamento Concessioni e altre immobilizzazioni immateriali Partecipazioni in società collegate Altre attività finanziarie non correnti Imposte differite attive Totale attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Crediti per imposte sul reddito Altri crediti Crediti verso collegate Crediti verso controllante Attività finanziarie Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale attività correnti TOTALE ATTIVITÀ PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO Capitale sociale Riserve Altre componenti di patrimonio netto Risultato del periodo TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO Patrimonio netto di terzi TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO E DI TERZI PASSIVITÀ Passività non correnti Debiti finanziari a lungo termine Fondo trattamento fine rapporto dipendenti Fondo imposte differite Debiti verso controllanti Debiti per acquisizioni aziendali Altri debiti Fondi Totale passività non correnti Passività correnti Debiti commerciali Debiti verso collegate Debiti finanziari a breve termine Altri debiti Debiti verso imprese controllante Debiti per imposte sul reddito Totale passività correnti TOTALE PASSIVITÀ TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ 30/06/2012 31/12/2011

123.367 750 385.263 5.373 28.140 542.893 21.206 80.788 840 9.381 307 3 4.007 12.857 129.389 672.282 23.353 169.229 749 10.192 203.523 402 203.925

120.094 750 392.077 201 4.576 26.108 543.806 24.511 130.743 6.261 13.427 295 3.354 7.852 186.443 730.249 23.353 177.558 (2.393) (5.864) 192.654 325 192.979

76.316 3.819 133.237 35.000 26.531 3.934 105.092 383.929 36.621 318 21.929 20.600 4.960 84.428 468.357 672.282

81.745 3.727 134.800 35.000 26.077 4.154 103.363 388.866 50.808 299 80.984 14.244 254 1.815 148.404 537.270 730.249

-5-

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO SEMESTRALE
Importi in migliaia di Euro 1° Semestre 2012 1° Semestre 2011 (riesposto) 425.091 2.629 427.720 (343.047) (63.802) (6.215) 720 (13.074) 2.302 1.000 (7.818) (4.516) 760 (3.756)

Ricavi Altri ricavi e proventi Totale Ricavi Costi per materie prime e materiali di consumo Costi per servizi e altri Costo del personale (Oneri) e Proventi diversi Quota del risultato delle società collegate Ammortamenti RISULTATO OPERATIVO Proventi finanziari Oneri finanziari RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE Imposte sul reddito RISULTATO DEL PERIODO Attribuibile a: Gruppo Terzi Risultato per azione base (importi in Euro) Risultato per azione diluito (importi in Euro)

160.229 3.228 163.457 (90.803) (29.171) (6.415) 429 (201) (11.732) 25.564 1.471 (8.818) 18.217 (8.009) 10.208

10.192 16 0,23 0,23

(3.773) 17 (0,09) (0,09)

-6-

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO SEMESTRALE
Importi in migliaia di Euro Flussi finanziari dell'attività operativa Risultato netto Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali e immateriali (1) Accantonamento altri fondi non monetari Utilizzo altri fondi monetari Attualizzazione fondo abbandono Interessi capitalizzati su finanziamento per acquisizione (Plusvalenze) minusvalenze patrimoniali Quota del risultato di società collegate Variazione del fair value delle attività e passività Variazione imposte differite Variazione delle attività e passività operative Variazione rimanenze Variazione crediti commerciali verso terzi e collegate Variazione debiti commerciali verso terzi e collegate Oneri d'abbandono sostenuti Variazione TFR Variazione delle altre passività e attività operative Flussi finanziari netti dell'attività operativa Flussi finanziari dell'attività di investimento Acquisto beni materiali e immateriali (1) Altre variazioni delle attività finanziarie Ricavi per cessione partecipazioni Ricavi per cessione immobilizzazioni Flussi finanziari netti utilizzati nell'attività di investimento Flussi finanziari dell'attività finanziamento Variazione netta delle passività finanziarie a breve termine Nuovi finanziamenti da controllante Finanziamenti rimborsati Dividendi pagati Altre variazioni di patrimonio netto Flussi finanziari netti generati (utilizzati) nell' attività di finanziamento Effetto cambi traduzione bilanci di società estere Incremento (decremento) delle disponibilità liquide Disponibilità liquide all'inizio del periodo Disponibilità liquide alla fine del periodo 1° semestre 2012 10.208 11.219 (770) 2.152 454 3 201 (344) (3.800) 3.305 49.940 (14.168) (115) 92 17.346 75.723 (7.416) 1.400 2 (6.014) (38.217) (26.125) (11) (64.353) (351) 5.005 7.852 12.857 1° semestre 2011 (riesposto) (3.756) 12.312 929 2.119 421 8 (197) (3.395) 23.681 54.421 (66.655) (6) 216 (7.116) 12.982 (6.045) (5) 5 (6.045) 3.942 35.000 (44.000) (11) 46 (5.023) 382 2.296 9.526 11.822

Imposte pagate nel periodo 3.263 7.041 Interessi passivi pagati nel periodo 5.453 4.559 (1) al netto degli ammortamenti dei costi di esplorazione di riserve di idrocarburi sostenuti nell'esercizio (rispettivamente Euro 513 e Euro 762 al 30 giugno 2012 e al 30 giugno 2011).

-7-