TORONTO, le
31 oct. 2016 /CNW/ - Callidus Capital Corporation (TSX:
CBL) (« Callidus » ou la « société ») a
aujourd'hui fourni trois mises à jour importantes et indépendantes
sur son programme permanent de marchés de capitaux - la
sélection de Goldman, Sachs & Co. (« Goldman
Sachs ») à titre de conseiller afin de mener le processus de
privatisation précédemment annoncé, le report de l'échéance et
l'augmentation de l'importante offre publique de rachat, ainsi que
la date de fermeture prévue de son programme de titrisation.
Goldman Sachs nommée conseiller pour mener le processus de
privatisation
La société a annoncé qu'elle retient les services de
Goldman Sachs à titre de conseiller relativement au processus
de privatisation précédemment annoncé. Le processus est amorcé et
devrait se terminer avant la fin du deuxième trimestre de 2017. Des
mises à jour importantes sur le processus seront fournies au fur et
à mesure.
Report de l'échéance et augmentation de l'importante offre
publique de rachat
La société a également annoncé qu'elle augmente le nombre
d'actions admissibles dans le cadre de son importante offre
publique de rachat courante (l'« offre ») de
1 500 000 actions, soit environ 3 %
additionnels des actions en circulation en date du
27 octobre 2016. Aux termes de l'offre modifiée, Callidus
offre de racheter à des fins d'annulation jusqu'à
5 071 428 de ses actions ordinaires en circulation
(les « actions ») à 16,50 $ l'action auprès de ses
actionnaires. Aux termes de l'offre modifiée, le prix de rachat
total maximum payable par Callidus s'élève à
83 678 562 $ CA.
Le conseil d'administration de la société a reçu une opinion
(l'« opinion sur les liquidités ») de la Financière
Banque Nationale selon laquelle, sur la base et sous réserve
des hypothèses et des restrictions indiquées ci-dessus, il existe
un marché liquide pour les actions en date du
31 octobre 2016. L'opinion sur les liquidités mentionne
en outre qu'il est raisonnable pour le conseil d'administration de
conclure que, à la suite de la réalisation de l'offre selon ses
nouvelles modalités, il existe un marché pour les porteurs qui
n'ont pas déposé leurs actions en réponse à l'offre et que celui-ci
n'est pas moins liquide que le marché qui existait au moment de
présenter l'offre modifiée.
Cette offre doit actuellement arriver à échéance le
31 octobre 2016 à 17 h (heure de Toronto). L'offre est prolongée jusqu'au
30 novembre 2016 à 17 h (heure de Toronto) par Callidus et pourrait être
prolongée de nouveau ou retirée par la société. En date du
28 octobre 2016, la société a pris livraison et payé le
prix de 2 683 100 actions aux termes de l'offre.
Callidus postera à ses actionnaires un avis de modification et
de prolongation indiquant le nombre d'actions admissibles à jour et
la nouvelle date d'échéance de l'offre. Le présent communiqué est
fourni à titre d'information uniquement et ne constitue ni une
offre d'achat ni une sollicitation d'offre de vente de toute
action.
Fermeture du programme de titrisation prévue au plus tard le
15 novembre 2016
Comme il a été précédemment annoncé, la société a obtenu des
notes de crédit provisoires de la catégorie investissement qui
permettront l'émission de prêts à l'aide d'un nouveau programme de
titrisation. Structurée en quatre tranches de créances de la
catégorie investissement, classées entre AAA(sf) et BBB(sf), la
titrisation sera établie à 165 millions de dollars et devrait
prendre fin au plus tard le 15 novembre 2016. Les
quatre tranches de créances de la catégorie investissement,
classées entre AAA(sf) et BBB(sf), correspondent approximativement
aux deux tiers du volume d'émission initialement prévu.
La titrisation initiale de 165 millions de dollars
permettra à la société de rehausser le portefeuille de prêts actuel
de 25 millions de dollars supplémentaires. Callidus relancera
la croissance de son portefeuille de prêts et fera de la facilité
sa principale source de financement pour augmenter progressivement
la croissance. La société reste résolue à doubler le portefeuille
de prêts dans les deux à trois prochaines années.
Les créances assorties de notations et d'échéances similaires à
celles de la nouvelle facilité de titrisation se négocient
actuellement dans une fourchette qui pourrait correspondre à une
diminution d'au moins 2 % du coût des fonds de Callidus,
comparativement aux taux qu'elle paie dans le cadre des facilités
de financement existantes, ce qui réduirait davantage son coût de
capital.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, tels
que ceux relatifs à la réalisation prévue du processus de
privatisation et à la titrisation initiale de 165 millions de
dollars. De tels énoncés présentent un certain nombre de risques et
d'incertitudes. Bien que Callidus considère que ces énoncés sont
raisonnables, les hypothèses sur lesquelles ils sont fondés, dont
la stabilité des conditions des marchés des capitaux, pourraient se
révéler inexactes. De plus, les énoncés prospectifs contenus dans
le présent communiqué sont formulés en date du présent communiqué,
et Callidus décline toute obligation de mettre à jour ou de réviser
publiquement ces énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de
nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, à moins
que les lois sur les valeurs mobilières applicables ne l'y
obligent.
Callidus Capital Corporation
Constituée en 2003, Callidus Capital Corporation est une société
canadienne qui se spécialise dans l'octroi de solutions de
financement novatrices et créatives aux entreprises qui sont
incapables d'obtenir du financement adéquat auprès d'institutions
de prêts conventionnelles. Contrairement à ces dernières, qui
exigent une longue liste de clauses financières restrictives et
fondent leurs décisions de crédit sur les flux de trésorerie et les
projections, Callidus propose des facilités de crédit comportant
peu de clauses financières restrictives, voire aucune, et tient
compte de la valeur des actifs et de l'entreprise d'un emprunteur,
ainsi que de ses besoins en matière d'emprunt. Callidus utilise un
système exclusif pour surveiller les garanties et contrôler les
entrées et les sorties de trésorerie de chaque emprunteur, ce qui
lui permet de gérer les risques de perte de manière très efficace.
De plus amples renseignements se trouvent sur notre site Web à
l'adresse www.calliduscapital.ca.
SOURCE Callidus Capital Corporation