Les lecteurs sont priés
de se reporter aux sections intitulées Mesures financières non
conformes aux normes IFRS et Déclarations prospectives à la fin du
présent communiqué. Tous les chiffres sont exprimés en dollars
canadiens, à moins d'indication contraire.
|
|
MONTRÉAL, le 16 mars 2023 /CNW/ - Power Corporation
du Canada (Power Corporation ou la
Société) (TSX: POW) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le
trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022.
Power Corporation
Résultats consolidés pour la
période close le 31 décembre 2022
FAITS SAILLANTS
Power Corporation
- Le bénéfice net [1] s'est chiffré à 486 M$, ou 0,73
$ par action [2], pour le quatrième trimestre de 2022,
comparativement à 626 M$, ou 0,93 $ par action, en 2021.
Le bénéfice net ajusté [1][3] s'est chiffré à 394 M$, ou
0,59 $ par action, comparativement à 676 M$, ou 1,00 $ par action,
au quatrième trimestre de 2021.
- Au 31 décembre 2022, la valeur de l'actif net ajustée par
action [3] se chiffrait à 41,91 $, comparativement à
52,60 $ au 31 décembre 2021.
Au 31 décembre 2022, la valeur comptable par action participante
[4] de la Société se chiffrait à 34,58 $,
comparativement à 34,56 $ au 31 décembre 2021.
- La Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,5250 $ par
action participante, soit une augmentation de 6,1 %, payable le
1er mai 2023.
- Le 12 janvier 2023, la Société a annoncé la clôture de la
transaction visant à combiner sa participation dans China Asset
Management Co., Ltd. (ChinaAMC) au sein de la Société financière
IGM Inc.
- En 2022, la Société a racheté aux fins d'annulation 11,2
millions d'actions comportant des droits de vote limités, pour un
montant total de 415 M$.
- Le 27 février 2023, la Société a annoncé son intention de
racheter aux fins d'annulation jusqu'à 30 millions d'actions
comportant des droits de vote limités sur une période de douze
mois, dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours
normal des activités.
- L'apport au bénéfice net provenant des sociétés en exploitation
cotées en bourse s'est chiffré à 833 M$ au quatrième trimestre de
2022, comparativement à 667 M$ en 2021.
L'apport au bénéfice net ajusté provenant des sociétés en
exploitation cotées en bourse s'est chiffré à 741 M$ au quatrième
trimestre de 2022, comparativement à 702 M$ en 2021.
Great-West Lifeco Inc. (Lifeco)
- Le bénéfice net du quatrième trimestre s'est chiffré à 1 026
M$, comparativement à 765 M$ au quatrième trimestre de 2021.
Le bénéfice net ajusté [5] s'est chiffré à 892 M$,
comparativement à 825 M$ au quatrième trimestre de 2021.
- Au 31 décembre 2022, l'actif total se chiffrait à 701 G$ et
l'actif administré [3] se chiffrait à 2,5 billions $,
soit des augmentations respectives de 11 % et de 9 % par rapport au
31 décembre 2021.
- Lifeco a annoncé une augmentation de 6,1 % de son dividende
trimestriel, qui est passé à 0,52 $ par action, payable le 31 mars
2023.
- Le 25 janvier 2023, Lifeco a annoncé son intention de racheter
aux fins d'annulation jusqu'à 20 millions d'actions ordinaires sur
une période de douze mois, dans le cadre d'une offre publique de
rachat dans le cours normal des activités.
Société financière IGM Inc. (IGM ou la Financière
IGM)
- Le bénéfice net du quatrième trimestre s'est chiffré à 224,7
M$, comparativement à un bénéfice net de 268,5 M$ et à un bénéfice
net ajusté de 260,8 M$ en 2021.
- L'actif géré et l'actif sous services-conseils [4]
totalisaient 249,4 G$ au 31 décembre 2022, soit une baisse de 10,0
% par rapport au 31 décembre 2021 et
une hausse de 4,7 % par rapport au 30 septembre 2022.
- Les sorties nettes [6] se sont chiffrées à 440 M$ au
quatrième trimestre de 2022, comparativement à des entrées nettes
de 1,2 G$ au quatrième trimestre de 2021. En 2022, les entrées
nettes annuelles [6] sont demeurées solides, se
chiffrant à 1,2 G$.
- En décembre 2022, IGM a annoncé la conclusion d'un partenariat
stratégique avec nesto Inc. afin d'offrir à ses clients une
expérience de premier plan en matière de services hypothécaires et
de bonifier ses efforts visant à soutenir la croissance de ses
activités liées aux services hypothécaires.
Groupe Bruxelles Lambert (GBL)
- GBL a déclaré une valeur de l'actif net [4] de 17,8
G€ au 31 décembre 2022, ou 116,18 € par action, comparativement à
22,5 G€, ou 143,91 € par action, au 31 décembre 2021.
- Au quatrième trimestre de 2022, GBL a complété des rachats
d'actions pour un montant de 136 M€. Au cours de l'exercice clos le
31 décembre 2022, GBL a complété des rachats d'actions pour un
montant de 643 M€ et a annulé 3,4 millions de ses actions
propres.
Sagard Holdings Inc. (Sagard) et Capitaux durables Power Inc. (Power
Sustainable)
- L'actif géré [4] des plateformes de placements dans
des actifs alternatifs, incluant les engagements non capitalisés,
s'est chiffré à 21,1 G$ au 31 décembre 2022, en hausse par rapport
à 19,1 G$ au 31 décembre 2021.
- Le 29 novembre 2022, Power Sustainable a annoncé la clôture du
millésime II (Vintage II) de Partenariat Power Sustainable en
infrastructure énergétique (PPSIE), mobilisant des engagements en
capital additionnels de 600 M$ et portant ainsi le capital engagé
de la plateforme d'investissement à 1,6 G$.
- Le 8 février 2023, Sagard a
annoncé la clôture initiale du fonds Sagard Senior Lending, avec
des engagements totalisant 315 M$ US.
- Le 9 mars 2023, Power Sustainable a annoncé le lancement de ses
plateformes mondiale et européenne de crédit lié aux
infrastructures, qui cibleront des placements dans les
infrastructures énergétiques, de mobilité, sociales et numériques,
ainsi que d'autres infrastructures durables à l'échelle
mondiale.
[1]
|
Attribuable aux
détenteurs d'actions participantes.
|
[2]
|
Tous les montants par
action se rapportent aux actions participantes de la
Société.
|
[3]
|
Le bénéfice net ajusté,
la valeur de l'actif net ajustée et l'actif administré (présenté
par Lifeco) sont des mesures financières non conformes aux normes
IFRS. Le bénéfice net ajusté par action et la valeur de l'actif net
ajustée par action sont des ratios financiers non conformes aux
normes IFRS. Se reporter à la section Mesures financières non
conformes aux normes IFRS, qui figure plus loin dans le présent
communiqué.
|
[4]
|
Se reporter à la
section Autres mesures, qui figure plus loin dans le présent
communiqué.
|
[5]
|
Défini par
Lifeco comme le « bénéfice fondamental », une mesure
financière non conforme aux normes IFRS. Se reporter à la
section Mesures financières non conformes aux
normes IFRS, qui figure plus loin dans le présent
communiqué.
|
[6]
|
Se rapportent à l'actif
géré et à l'actif sous services-conseils.
|
QUATRIÈME TRIMESTRE
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions
participantes s'est chiffré à 486 M$, ou 0,73 $ par
action, comparativement à 626 M$, ou 0,93 $ par action,
en 2021.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'actions
participantes [1] s'est chiffré à 394 M$, ou
0,59 $ par action, comparativement à 676 M$, ou
1,00 $ par action, en 2021.
Apport au bénéfice de Power
Corporation
(en millions de
dollars, sauf les montants par action)
|
Bénéfice net
|
Bénéfice net
ajusté
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
Lifeco
[2]
|
683
|
511
|
594
|
550
|
IGM
[2]
|
140
|
166
|
140
|
161
|
GBL
[2]
|
(24)
|
(3)
|
(24)
|
(3)
|
Incidence de la
consolidation [3]
|
34
|
(7)
|
31
|
(6)
|
Sociétés en
exploitation cotées en bourse
|
833
|
667
|
741
|
702
|
|
|
|
|
|
Sagard et Power
Sustainable [4]
|
(183)
|
14
|
(183)
|
29
|
ChinaAMC
|
14
|
17
|
14
|
17
|
Autres placements et
entreprises autonomes [5]
|
(82)
|
22
|
(82)
|
22
|
|
582
|
720
|
490
|
770
|
Activités propres et
autres [6]
|
(96)
|
(94)
|
(96)
|
(94)
|
|
486
|
626
|
394
|
676
|
|
|
|
|
|
Par action
participante
|
0,73
|
0,93
|
0,59
|
1,00
|
Nombre moyen
d'actions en circulation (en millions)
|
667,3
|
676,5
|
667,3
|
676,5
|
Sociétés en exploitation cotées en bourse : L'apport
au bénéfice net s'est chiffré à 833 M$, et l'apport au
bénéfice net ajusté s'est chiffré à 741 M$, soit des
augmentations respectives de 24,9 % et de 5,6 % par
rapport au quatrième trimestre de 2021.
Lifeco : L'apport au bénéfice
net et l'apport au bénéfice net ajusté ont respectivement augmenté
de 33,7 % et de 8,0 %.
IGM : L'apport au bénéfice net
et l'apport au bénéfice net ajusté ont respectivement diminué de
15,7 % et de 13,0 %.
GBL : L'apport négatif au
bénéfice net s'est établi à 24 M$. Les résultats comprennent
la quote-part revenant à la Société d'une charge de 18 M$ pour
le quatrième trimestre de 2022, relativement à des pertes
attribuables à l'augmentation du passif au titre des droits de
vente des participations ne donnant pas le contrôle dans le Groupe
Webhelp (Webhelp) et à des charges liées au régime de rémunération
incitative des employés de Webhelp, ainsi qu'une diminution de
l'apport des entreprises associées et des sociétés en exploitation
consolidées de GBL.
Sagard et Power
Sustainable : Le bénéfice net comprend un apport négatif
de 160 M$ de Power Sustainable se rapportant principalement à
une charge liée à la réévaluation des participations ne donnant pas
le contrôle d'un montant de 63 M$ en raison des augmentations
de la juste valeur au sein du Partenariat Power Sustainable en
infrastructure énergétique et de pertes d'exploitation au sein de
sa plateforme d'infrastructures énergétiques, ainsi qu'à des pertes
réalisées de 55 M$ au sein du portefeuille de Power
Sustainable China. Sagard a
représenté un apport négatif de 23 M$.
Autres placements et entreprises autonomes :
L'apport négatif au bénéfice net et au bénéfice net ajusté s'est
chiffré à 82 M$ et comprend une charge pour perte de valeur
sans effet sur la trésorerie de 109 M$ après impôt liée à la
participation de la Société dans La Compagnie Électrique
Lion (Lion).
Les ajustements du quatrième trimestre de 2022, exclus du
bénéfice net ajusté, ont représenté une incidence nette favorable
de 92 M$, ou 0,14 $ par action, sur le bénéfice et se
rapportaient principalement à la quote-part revenant à la Société
des ajustements de Lifeco. Les ajustements du quatrième trimestre
de 2021 représentaient une incidence nette défavorable de
50 M$, ou 0,07 $ par action, sur le bénéfice et se
rapportaient principalement à la quote-part revenant à la Société
des ajustements de Lifeco et à la quote-part revenant à la Société
d'une charge pour perte de valeur de 15 M$ comptabilisée par
Power Sustainable au titre des participations directes dans des
actifs énergétiques.
[1]
|
Mesure financière non
conforme aux normes IFRS. Se reporter à la section Mesures
financières non conformes aux normes IFRS, qui figure plus loin
dans le présent communiqué.
|
[2]
|
Selon les données
présentées à cet égard par Lifeco, IGM et GBL.
|
[3]
|
Pour obtenir davantage
d'information, se reporter au tableau détaillé à la section Apport
au bénéfice net et au bénéfice net ajusté du plus récent rapport de
gestion de la Société.
|
[4]
|
Comprend le bénéfice
(la perte) provenant des plateformes de placement dans des actifs
alternatifs, y compris les filiales contrôlées et
consolidées.
|
[5]
|
Comprend le bénéfice
(la perte) provenant des autres placements et entreprises autonomes
de la Société.
|
[6]
|
Comprend les charges
d'exploitation et autres charges, les dividendes sur les actions
non participantes de la Société et les activités propres de la
Corporation Financière Power (Financière Power). Se reporter au
Sommaire des résultats ci-après.
|
EXERCICE
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions
participantes s'est chiffré à 1 913 M$, ou 2,85 $
par action, comparativement à 2 917 M$, ou 4,31 $
par action, en 2021.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'actions
participantes [1] s'est chiffré à 1 915 M$, ou
2,85 $ par action, comparativement à 3 230 M$, ou
4,77 $ par action, en 2021.
Apport au bénéfice de Power Corporation
(en millions de
dollars, sauf les montants par action)
|
Bénéfice
net
|
|
Bénéfice net
ajusté
|
|
2022
|
2021
|
|
2022
|
2021
|
Lifeco
[2]
|
2 143
|
2 088
|
|
2 143
|
2 175
|
IGM
[2]
|
538
|
606
|
|
538
|
601
|
GBL
[2]
|
(133)
|
60
|
|
(133)
|
60
|
Incidence de la
consolidation [3]
|
74
|
(35)
|
|
66
|
68
|
Sociétés en
exploitation cotées en bourse
|
2 622
|
2 719
|
|
2 614
|
2 904
|
|
|
|
|
|
|
Sagard et Power
Sustainable [4]
|
(375)
|
311
|
|
(365)
|
426
|
ChinaAMC
|
57
|
62
|
|
57
|
62
|
Autres placements et
entreprises autonomes [5]
|
(20)
|
259
|
|
(20)
|
259
|
|
2 284
|
3 351
|
|
2 286
|
3 651
|
Activités propres et
autres [6]
|
(371)
|
(434)
|
|
(371)
|
(421)
|
|
1 913
|
2 917
|
|
1 915
|
3 230
|
|
|
|
|
|
|
Par action
participante
|
2,85
|
4,31
|
|
2,85
|
4,77
|
Nombre moyen
d'actions en circulation (en millions)
|
670,6
|
676,8
|
|
670,6
|
676,8
|
|
|
[1]
|
Mesure financière non
conforme aux normes IFRS. Se reporter à la section Mesures
financières non conformes aux normes IFRS, qui figure plus loin
dans le présent communiqué.
|
[2]
|
Selon les données
présentées à cet égard par Lifeco, IGM et GBL.
|
[3]
|
Pour obtenir davantage
d'information, se reporter au tableau détaillé à la section Apport
au bénéfice net et au bénéfice net ajusté du plus récent rapport de
gestion de la Société.
|
[4]
|
Comprend le bénéfice
(la perte) provenant des plateformes de placement dans des actifs
alternatifs, y compris les filiales contrôlées et
consolidées.
|
[5]
|
Comprend le bénéfice
(la perte) provenant des autres placements et entreprises autonomes
de la Société.
|
[6]
|
Comprend les charges
d'exploitation et autres charges, les dividendes sur les actions
non participantes de la Société et les activités propres de la
Financière Power. Se reporter au Sommaire des résultats
ci-après.
|
|
|
Great-West Lifeco, la Financière IGM et Groupe Bruxelles
Lambert
Résultats pour le trimestre clos le
31 décembre 2022
L'information
ci-dessous est tirée des rapports de gestion annuels de Lifeco et
d'IGM, tels qu'elles les ont respectivement préparés et publiés
conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables et
dont il est également possible d'obtenir des exemplaires
directement sur SEDAR (www.sedar.com) ou sur leurs sites Web, au
www.greatwestlifeco.com et au www.igmfinancial.com. L'information
ci-dessous portant sur GBL est tirée de l'information publiée par
GBL dans son communiqué de presse du quatrième trimestre au
31 décembre 2022. Pour obtenir plus d'information sur les
résultats de GBL, consulter son site Web, au www.gbl.be.
|
GREAT-WEST LIFECO INC.
QUATRIÈME TRIMESTRE
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires
s'est chiffré à 1 026 M$, ou 1,10 $ par action,
comparativement à 765 M$, ou 0,82 $ par action, en
2021.
Le bénéfice net ajusté [1] attribuable aux détenteurs
d'actions ordinaires s'est chiffré à 892 M$, ou 0,96 $ par action,
comparativement à 825 M$, ou 0,89 $ par action, en
2021.
Les ajustements du quatrième trimestre de 2022, exclus du
bénéfice net ajusté, ont représenté une incidence nette favorable
de 134 M$, comparativement à une incidence nette défavorable
de 60 M$ en 2021. Les ajustements de Lifeco comprennent ce qui
suit :
- Une incidence favorable de 49 M$ sur le bénéfice se rapportant
à la révision des hypothèses actuarielles et aux autres mesures
prises par la direction.
- Les incidences favorables liées aux marchés sur les passifs de
38 M$.
- Une incidence favorable de 84 M$ au titre des modifications aux
lois fiscales.
Ces facteurs ont été partiellement
contrebalancés par les éléments suivants :
- Des charges de restructuration et d'intégration de 32 M$ au
sein de l'exploitation américaine.
- Des coûts de transaction de 5 M$ liés à de récentes
acquisitions au sein de l'exploitation européenne.
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
QUATRIÈME TRIMESTRE
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires
s'est chiffré à 224,7 M$, ou 0,94 $ par action,
comparativement à 268,5 M$, ou 1,11 $ par action, en
2021.
Le bénéfice net ajusté [2] attribuable aux détenteurs
d'actions ordinaires s'est chiffré à 224,7 M$, ou 0,94 $
par action, comparativement à 260,8 M$, ou 1,08 $ par
action, en 2021.
Les ajustements du quatrième trimestre de 2021, exclus du
bénéfice net ajusté, représentaient une incidence favorable de
7,7 M$.
Au 31 décembre 2022, l'actif géré et l'actif sous
services-conseils [3] totalisaient
249,4 G$, soit une baisse de 10,0 % par rapport au
31 décembre 2021 et une hausse
de 4,7 % par rapport au 30 septembre 2022.
GROUPE BRUXELLES
LAMBERT
QUATRIÈME TRIMESTRE
GBL a déclaré [4] une perte nette de 112 M€,
comparativement à une perte nette de 12 M€ en 2021.
Au 31 décembre 2022, GBL a déclaré une valeur de l'actif
net [3] de 17 775 M€, ou 116,18 € par
action, comparativement à 22 501 M€, ou 143,91 € par
action, au 31 décembre 2021.
[1]
|
Défini par Lifeco comme
le « bénéfice fondamental ». Pour obtenir davantage d'information,
se reporter à la section Mesures financières non conformes aux
normes IFRS, qui figure plus loin dans le présent
communiqué.
|
[2]
|
Le bénéfice net ajusté
est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Pour
obtenir davantage d'information, se reporter à la section Mesures
financières non conformes aux normes IFRS, qui figure plus loin
dans le présent communiqué.
|
[3]
|
Se reporter à la
section Autres mesures, qui figure plus loin dans le présent
communiqué.
|
[4]
|
GBL a adopté IFRS 9 en
2018. Power Corporation continue d'appliquer IAS 39, ce qui a
entraîné un ajustement positif de 72 M$ de l'apport de GBL au
quatrième trimestre de 2022.
|
|
|
Sagard et Power
Sustainable
Résultats pour le trimestre clos le
31 décembre 2022
Sagard et Power
Sustainable comprennent les résultats des plateformes de placements
dans des actifs alternatifs de la Société, lesquels incluent les
produits tirés des activités de gestion d'actifs et des activités
d'investissement. Les activités de gestion d'actifs comprennent le
bénéfice tiré des honoraires (une mesure financière non conforme
aux normes IFRS; se reporter à la section Mesures financières non
conformes aux normes IFRS, qui figure plus loin dans le présent
communiqué), lequel correspond aux honoraires de gestion, moins les
charges liées aux plateformes de placement. Les activités de
gestion d'actifs comprennent également l'intéressement aux
plus-values et les produits tirés des autres activités de gestion.
Les activités d'investissement comprennent quant à elles les
produits tirés du capital investi par la Société (capital exclusif)
dans les fonds d'investissement gérés par chaque plateforme et la
quote-part du bénéfice (de la perte) des filiales contrôlées et
consolidées détenues au sein des plateformes de placements dans des
actifs alternatifs. Pour obtenir davantage d'information, se
reporter au tableau qui figure plus loin dans le présent
communiqué.
|
QUATRIÈME TRIMESTRE
La perte nette et la perte nette ajustée [1] des
plateformes de placements dans des actifs alternatifs se sont
chiffrées à 183 M$, comparativement à un bénéfice net de
14 M$ et à un bénéfice net ajusté de 29 M$ pour la
période correspondante de 2021.
Les ajustements du quatrième trimestre de 2021, exclus du
bénéfice net ajusté, se chiffraient à 15 M$ et se rapportaient
à la quote-part revenant à la Société d'une charge pour perte de
valeur comptabilisée par Power Sustainable au titre des
participations directes dans des actifs énergétiques.
La perte nette du quatrième trimestre inclut :
- un apport négatif de 7 M$ des activités de gestion d'actifs de
Sagard et Power Sustainable;
- un apport négatif de 176 M$ des activités d'investissement,
comprenant :
-
- un montant de 13 M$ provenant de Sagard;
- un montant de 163 M$ provenant de Power Sustainable, incluant
:
-
- des pertes réalisées de 55 M$ au sein du portefeuille de Power
Sustainable China;
- des pertes de 45 M$ avant la réévaluation des passifs au titre
des participations ne donnant pas le contrôle, qui se composent
principalement de pertes d'exploitation liées au caractère
saisonnier des activités au sein de sa plateforme d'infrastructures
énergétiques;
- la réévaluation des passifs au titre des participations ne
donnant pas le contrôle [2], d'un montant de 63 M$,
attribuable à l'augmentation de la juste valeur au sein du
Partenariat Power Sustainable en infrastructure énergétique.
-
Sommaire de l'actif géré [3] (incluant les
engagements non capitalisés) :
(en milliards de
dollars)
|
31 décembre
2022
|
31 décembre
2021
|
Sagard
[4]
|
17,7
|
16,2
|
Power
Sustainable
|
3,4
|
2,9
|
Total
|
21,1
|
19,1
|
Pourcentage de l'actif
géré de tierces parties et d'entreprises associées
|
87 %
|
81 %
|
|
|
[1]
|
Le bénéfice net ajusté
est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Pour
obtenir davantage d'information, se reporter à la section Mesures
financières non conformes aux normes IFRS, qui figure plus loin
dans le présent communiqué.
|
[2]
|
La Société contrôle et
consolide les activités de PPSIE selon la méthode du coût
historique. Toutefois, les participations de commanditaires
détenues par des tiers comportent des clauses de rachat et sont
classées en tant que passifs financiers, lesquels sont réévalués à
leur valeur de rachat. La valeur de l'actif net [3] de
PPSIE se chiffrait à 1 035 M$ au 31 décembre 2022, comparativement
à 805 M$ au 30 septembre 2022.
|
[3]
|
Se reporter à la
section Autres mesures, qui figure plus loin dans le présent
communiqué.
|
[4]
|
Inclut la participation
dans Wealthsimple Financial Corp. (Wealthsimple) évaluée à 0,9 G$
au 31 décembre 2022 (2,1 G$ au 31 décembre 2021) et exclut l'actif
géré dans le cadre des activités de gestion de patrimoine de
Sagard.
|
|
|
Autres placements et entreprises
autonomes
Résultats pour le trimestre clos le
31 décembre 2022
Les autres placements
et entreprises autonomes comprennent les placements de la Société
dans des fonds d'investissement et de couverture, ainsi que la
quote-part du bénéfice (de la perte) des entreprises
autonomes.
|
QUATRIÈME TRIMESTRE
ENTREPRISES AUTONOMES
Au quatrième trimestre de 2022, la perte nette des entreprises
autonomes s'est chiffrée à 102 M$, comparativement à un
bénéfice net de 12 M$ en 2021. La perte nette au quatrième
trimestre de 2022 comprend une charge pour perte de valeur sans
effet sur la trésorerie de 109 M$ après impôt (126 M$
avant impôt) au titre de la participation de la Société dans Lion
en raison d'une baisse de la valeur de marché au 31 décembre
2022.
Au 31 décembre 2022, la juste valeur des entreprises
autonomes s'élevait à 0,8 G$, comparativement à 1,5 G$ au
31 décembre 2021.
Valeur de l'actif net ajustée et fonds propres attribuables
aux détenteurs d'actions participantes
Au 31 décembre 2022
VALEUR DE L'ACTIF NET AJUSTÉE
La valeur de l'actif
net ajustée est présentée pour Power Corporation et correspond à
l'estimation, par la direction, de la juste valeur des fonds
propres attribuables aux détenteurs d'actions participantes de la
Société. Le calcul de la valeur de l'actif net ajustée correspond à
la juste valeur des actifs de Power Corporation et de la Financière
Power à titre de société de portefeuille sur une base combinée (la
valeur de l'actif brut), moins leurs dettes nettes et leurs actions
privilégiées. Pour une description et un rapprochement, se reporter
à la section Mesures financières non conformes aux normes IFRS, qui
figure plus loin dans le présent communiqué.
|
Au 31 décembre 2022, la valeur de l'actif net ajustée par
action de la Société se chiffrait à 41,91 $, comparativement à
52,60 $ au 31 décembre 2021, soit une diminution de
20,3 %.
|
(en millions de
dollars, sauf les montants par action)
|
31 décembre
2022
|
31 décembre
2021
|
Variation
(en %)
|
Sociétés en
exploitation
cotées en bourse
|
Lifeco
|
19 414
|
23 545
|
(18)
|
IGM
|
5 592
|
6 749
|
(17)
|
GBL
|
2 388
|
3 157
|
(24)
|
|
27 394
|
33 451
|
(18)
|
|
|
|
|
|
Plateformes
de placements
dans des actifs
alternatifs
|
Sagard [1]
|
977
|
1 515
|
(36)
|
Power
Sustainable [1]
|
1 478
|
1 654
|
(11)
|
|
2 455
|
3 169
|
(23)
|
|
|
|
|
|
Autres
|
ChinaAMC
|
1 150
|
1 150
|
-
|
Entreprises
autonomes [2]
|
829
|
1 331
|
(38)
|
Autres actifs et
investissements
|
559
|
661
|
(15)
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
1 277
|
1 635
|
(22)
|
|
|
3 815
|
4 777
|
(20)
|
|
|
|
|
|
|
Valeur de l'actif
brut
|
33 664
|
41 397
|
(19)
|
|
Passif et actions
privilégiées
|
(5 701)
|
(5 810)
|
2
|
|
Valeur de l'actif
net ajustée
|
27 963
|
35 587
|
(21)
|
|
|
|
|
|
|
Actions en circulation
(en millions)
|
667,1
|
676,6
|
|
|
Valeur de l'actif
net ajustée par action
|
41,91
|
52,60
|
(20)
|
[1]
|
Comprend les sociétés
de gestion des plateformes de placement à leur valeur
comptable.
|
[2]
|
Comprend Lion, LMPG
inc. (LMPG) et Peak Achievement Athletics Inc. (Peak).
|
Participation de Power Corporation dans les sociétés en
exploitation cotées en bourse
|
|
|
Prix de
l'action
|
|
Participation
[1]
(%)
|
Actions détenues
[1]
(en millions)
|
31 décembre
2022
|
31 décembre
2021
|
Lifeco
[2]
|
66,6
|
620,3
|
31,30 $
|
37,96 $
|
IGM
|
62,2
|
147,9
|
37,80 $
|
45,62 $
|
GBL
[3]
|
14,9
|
22,8
|
74,58 €
|
98,16 €
|
[1]
|
Au 31 décembre
2022.
|
[2]
|
Le 12 janvier 2023,
après la fin de l'exercice, la Société et IGM ont complété une
transaction en vertu de laquelle la participation dans ChinaAMC a
été combinée au sein d'IGM. Dans le cadre d'une entente distincte,
IGM a vendu à la Financière Power environ 15,2 millions
d'actions ordinaires de Lifeco, représentant une participation de
1,6 % dans Lifeco.
|
[3]
|
Détenu par l'entremise
de Parjointco SA (Parjointco), une entreprise contrôlée
conjointement (50 %).
|
FONDS PROPRES ATTRIBUABLES AUX DÉTENTEURS D'ACTIONS
PARTICIPANTES
La valeur comptable par
action participante représente les fonds propres attribuables aux
détenteurs d'actions participantes de Power Corporation, divisés
par le nombre d'actions participantes en circulation à la fin de la
période de présentation de l'information financière. Le calcul des
fonds propres attribuables aux détenteurs d'actions participantes
correspond à l'actif total de Power Corporation et de la Financière
Power à titre de société de portefeuille, sur une base combinée,
incluant les participations dans les filiales présentées selon la
méthode de la mise en équivalence, moins leurs dettes nettes et
leurs actions privilégiées.
|
Au 31 décembre 2022, la valeur comptable par action
participante de la Société se chiffrait à 34,58 $,
comparativement à 34,56 $ au 31 décembre 2021.
|
(en millions de
dollars, sauf les montants par action)
|
31 décembre
2022
|
31 décembre
2021
|
Variation
(en %)
|
Sociétés en
exploitation
cotées en bourse
|
Lifeco
|
16 646
|
15 496
|
7
|
IGM
|
3 685
|
3 434
|
7
|
GBL
|
3 314
|
4 278
|
(23)
|
|
23 645
|
23 208
|
2
|
|
|
|
|
|
Plateformes
de placements
dans des actifs
alternatifs
|
Sagard
|
714
|
822
|
(13)
|
Power
Sustainable
|
1 134
|
1 389
|
(18)
|
|
1 848
|
2 211
|
(16)
|
|
|
|
|
|
Autres
|
ChinaAMC
|
783
|
766
|
2
|
Entreprises
autonomes [1]
|
678
|
725
|
(6)
|
Autres actifs et
investissements
|
504
|
611
|
(18)
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
1 277
|
1 635
|
(22)
|
|
|
3 242
|
3 737
|
(13)
|
|
|
|
|
|
|
Total de
l'actif
|
28 735
|
29 156
|
(1)
|
|
Passif et actions
privilégiées
|
(5 664)
|
(5 771)
|
2
|
|
Fonds propres
attribuables aux détenteurs
d'actions participantes
|
23 071
|
23 385
|
(1)
|
|
|
|
|
|
|
Actions en circulation
(en millions)
|
667,1
|
676,6
|
|
|
Valeur comptable par
action participante
|
34,58
|
34,56
|
-
|
[1]
|
Comprend Lion, LMPG et
Peak.
|
Mise à jour sur la transition à IFRS 17 et à
IFRS 9
IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17), a
remplacé IFRS 4, Contrats d'assurance (IFRS 4),
avec prise d'effet le 1er janvier 2023. Même si la
nouvelle norme modifiera la comptabilisation et l'évaluation des
contrats d'assurance par Lifeco ainsi que la présentation et les
informations à fournir correspondantes dans les états financiers de
la Société, elle ne devrait pas avoir d'incidence financière
significative ni modifier la stratégie d'affaires sous-jacente de
Lifeco. IFRS 9, Instruments financiers (IFRS 9), a
remplacé IAS 39, Instruments financiers :
Comptabilisation et évaluation, avec prise d'effet le
1er janvier 2023. Ce changement ne devrait pas
entraîner de variation significative du niveau des placements. La
Société s'attend à une augmentation de la volatilité du bénéfice
net à la suite de l'adoption d'IFRS 17 et d'IFRS 9.
La Société présentera pour la première fois l'information en
vertu de ces nouvelles normes pour le trimestre clos le
31 mars 2023. La Société et Lifeco continuent d'évaluer
l'incidence de l'adoption de ces normes. Les fonds propres
attribuables aux actionnaires de la Société au
1er janvier 2022 devraient diminuer d'environ
10 % à la suite de l'adoption d'IFRS 17 le
1er janvier 2023, conformément aux attentes
initiales, principalement en raison de l'établissement par Lifeco
de la marge sur services contractuels (MSC), partiellement
contrebalancée par le retrait de provisions qui ne sont plus
requises en vertu d'IFRS 17.
Dividende sur les actions participantes de Power
Corporation
Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel
de 52,50 ¢ par action sur les actions privilégiées participantes et
sur les actions comportant des droits de vote limités de la
Société, soit une hausse de 6,1 %, payable le
1er mai 2023 aux actionnaires inscrits le
31 mars 2023.
Dividendes sur les actions privilégiées non participantes de
Power Corporation
Le conseil d'administration a également déclaré des dividendes
trimestriels sur les actions privilégiées de la Société, payables
le 15 avril 2023 aux actionnaires inscrits le 24 mars
2023.
Série
|
Symbole
boursier
|
Montant
|
Série
|
Symbole
boursier
|
Montant
|
Série A
|
POW.PR.A
|
35 ¢
|
Série D
|
POW.PR.D
|
31,25 ¢
|
Série B
|
POW.PR.B
|
33,4375 ¢
|
Série G
|
POW.PR.G
|
35 ¢
|
Série C
|
POW.PR.C
|
36,25 ¢
|
|
|
|
Renseignements à l'intention des investisseurs
Accès aux documents sur les résultats
trimestriels :
|
|
Conférence téléphonique sur les résultats
trimestriels :
|
Le communiqué et le
rapport aux actionnaires portant sur les résultats du quatrième
trimestre sont accessibles sur le site Web de Power Corporation,
au : www.powercorporation.com/fr/investisseurs
|
|
Power Corporation
tiendra une conférence téléphonique et webdiffusion audio en direct
sur les résultats le vendredi 17 mars 2023, à 8 h 30
(heure de l'Est). Une période de questions et réponses à
l'intention des analystes suivra la présentation. Les actionnaires,
les investisseurs et les autres parties prenantes sont invités à
participer en mode écoute seulement.
La webdiffusion audio
ainsi que les documents relatifs à la présentation seront
disponibles au
www.powercorporation.com/fr/investisseurs/evenements-et-presentations.
Pour participer par
téléphone, veuillez composer le 1-888-886-7786, sans frais en
Amérique du Nord, ou le 416-764-8658 pour les appels locaux
provenant de la région de Toronto.
|
Relations avec les
investisseurs :
Trésorerie :
514-286-7400
relations.investisseurs@powercorp.com
|
|
|
|
|
Une rediffusion de la
conférence téléphonique sera disponible à partir de
11 h 30 (heure de l'Est) le 17 mars 2023 et jusqu'au
14 mai 2023 en composant le 1-877-674-7070, sans frais en
Amérique du Nord, ou le 416-764-8692 pour les appels locaux
provenant de la région de Toronto, suivi du code d'accès
919207#. Une version archivée
de la webdiffusion sera également disponible sur le site Web de
Power Corporation.
|
À propos de Power Corporation
Power Corporation est une société internationale de gestion et
de portefeuille axée sur les services financiers en Amérique du
Nord, en Europe et en Asie. Ses
principales participations consistent en des sociétés de premier
plan dans les secteurs de l'assurance, de la retraite, de la
gestion de patrimoine et de l'investissement, incluant un
portefeuille de plateformes de placements dans des actifs
alternatifs. Pour de plus amples renseignements, veuillez visiter
le site www.PowerCorporation.com.
Au 31 décembre 2022, Power Corporation détenait les
intérêts économiques suivants :
100 % - Financière
Power
|
www.powerfinancial.com
|
66,6 %
|
Great-West
Lifeco [1] (TSX : GWO)
|
www.greatwestlifeco.com
|
62,2 %
|
Financière IGM
(TSX : IGM)
|
www.igmfinancial.com
|
14,9 %
|
GBL [2] (Euronext :
GBLB)
|
www.gbl.be
|
54,3 %
|
Wealthsimple [3]
|
www.wealthsimple.com
|
|
|
|
Plateformes de placement
|
|
100 %
|
Sagard [4]
|
www.sagard.com
|
100 %
|
Power
Sustainable
|
www.powersustainable.com
|
|
|
|
13,9 % -
ChinaAMC [1][5]
|
www.chinaamc.com
|
[1]
|
Le 12 janvier 2023,
après la fin de l'exercice, la Société et IGM ont complété une
transaction en vertu de laquelle la participation dans ChinaAMC a
été combinée au sein d'IGM. La participation d'IGM dans ChinaAMC
est maintenant de 27,8 %. Dans le cadre d'une entente distincte,
IGM a vendu à la Financière Power environ 15,2 millions
d'actions ordinaires de Lifeco, représentant une participation de
1,6 % dans Lifeco. Se reporter à la section China Asset
Management Company, Ltd. (ChinaAMC) du plus récent rapport de
gestion de la Société.
|
[2]
|
Détenu par l'entremise
de Parjointco, une entreprise contrôlée conjointement
(50 %).
|
[3]
|
Participation non
diluée détenue par Portag3 Ventures Limited Partnership (Portage
Ventures I), la Financière Power et IGM, représentant une
participation entièrement diluée de 42,5 %.
|
[4]
|
La Société détient une
participation de 80,9 % dans Sagard Holdings Management
Inc.
|
[5]
|
IGM détenait également
une participation de 13,9 % dans ChinaAMC.
|
Sommaire des résultats
Apport au bénéfice net ajusté et au bénéfice net
(en millions de
dollars, sauf les montants par action)
|
Trimestres clos les
31 décembre
|
Exercices clos les
31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
Bénéfice net
ajusté [1]
|
|
|
|
|
Lifeco
[2]
|
594
|
550
|
2 143
|
2 175
|
IGM
[2]
|
140
|
161
|
538
|
601
|
GBL
[2]
|
(24)
|
(3)
|
(133)
|
60
|
Incidence de la
consolidation [3]
|
31
|
(6)
|
66
|
68
|
|
741
|
702
|
2 614
|
2 904
|
Sagard et Power
Sustainable [4]
|
(183)
|
29
|
(365)
|
426
|
ChinaAMC
|
14
|
17
|
57
|
62
|
Autres placements et
entreprises autonomes [5]
|
(82)
|
22
|
(20)
|
259
|
Charges d'exploitation
et autres charges des activités propres
|
(49)
|
(47)
|
(184)
|
(233)
|
Dividendes sur les
actions non participantes
et les actions privilégiées perpétuelles
|
(47)
|
(47)
|
(187)
|
(188)
|
Bénéfice net
ajusté [6]
|
394
|
676
|
1 915
|
3 230
|
Ajustements
[7]
|
92
|
(50)
|
(2)
|
(313)
|
Bénéfice
net
|
|
|
|
|
Lifeco
[2]
|
683
|
511
|
2 143
|
2 088
|
IGM
[2]
|
140
|
166
|
538
|
606
|
GBL
[2]
|
(24)
|
(3)
|
(133)
|
60
|
Incidence de la
consolidation [3]
|
34
|
(7)
|
74
|
(35)
|
|
833
|
667
|
2 622
|
2 719
|
Sagard et Power
Sustainable [4]
|
(183)
|
14
|
(375)
|
311
|
ChinaAMC
|
14
|
17
|
57
|
62
|
Autres placements et
entreprises autonomes [5]
|
(82)
|
22
|
(20)
|
259
|
Charges d'exploitation
et autres charges des activités propres
|
(49)
|
(47)
|
(184)
|
(246)
|
Dividendes sur les
actions non participantes
et les actions privilégiées perpétuelles
|
(47)
|
(47)
|
(187)
|
(188)
|
Bénéfice
net [6]
|
486
|
626
|
1 913
|
2 917
|
|
|
|
|
|
Bénéfice par
action - de base [6]
|
|
|
|
|
Bénéfice net
ajusté
|
0,59
|
1,00
|
2,85
|
4,77
|
Ajustements
|
0,14
|
(0,07)
|
-
|
(0,46)
|
Bénéfice
net
|
0,73
|
0,93
|
2,85
|
4,31
|
[1]
|
Pour obtenir un
rapprochement du bénéfice net ajusté, une mesure non conforme aux
normes IFRS, de Lifeco et d'IGM, ainsi que de Sagard et Power
Sustainable, et de leur bénéfice net, se reporter aux sections
Mesures financières non conformes aux normes IFRS et Sagard et
Power Sustainable ci-après.
|
[2]
|
Selon les données
présentées à cet égard par Lifeco, IGM et GBL.
|
[3]
|
L'incidence de la
consolidation reflète i) l'élimination des transactions
intersociétés; ii) la méthode comptable que la Société applique au
bénéfice net présenté par les sociétés en exploitation cotées en
bourse pour les placements sous contrôle commun, incluant a) un
ajustement lié à la participation de Lifeco dans PPSIE; et b) une
répartition des résultats du portefeuille d'investissements dans
les technologies financières (y compris Wealthsimple, Portage
Ventures I, Portag3 Ventures II Limited Partnership [Portage
Ventures II] et Portage Ventures III Limited Partnership [Portage
Ventures III]) dans les apports de Lifeco et d'IGM en fonction de
leur participation respective; et iii) les ajustements apportés
conformément à IAS 39 pour IGM et GBL. Se reporter au
tableau détaillé à la section Apport au bénéfice net et au bénéfice
net ajusté du plus récent rapport de gestion de la
Société.
|
[4]
|
Comprend le bénéfice
des plateformes de placements dans des actifs alternatifs de la
Société, y compris les placements détenus par l'entremise de la
Financière Power.
|
[5]
|
Comprend les résultats
de Lion, LMPG, Peak et GP Strategies Corporation (GP Strategies)
(jusqu'à la date de la cession, au quatrième trimestre de
2021).
|
[6]
|
Attribuable aux
détenteurs d'actions participantes.
|
[7]
|
Se reporter au tableau
détaillé des ajustements à la section Mesures financières non
conformes aux normes IFRS ci-après.
|
Sagard et Power
Sustainable
(en millions de
dollars)
|
Trimestres clos les
31 décembre
|
Exercices clos les
31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
Bénéfice net (perte
nette) ajusté
|
|
|
|
|
Activités de gestion
d'actifs [1]
|
|
|
|
|
Sagard
[2]
|
(10)
|
28
|
(68)
|
72
|
Power
Sustainable
|
3
|
(11)
|
(15)
|
(27)
|
Activités
d'investissement (capital exclusif)
|
|
|
|
|
Sagard
[3]
|
(13)
|
32
|
26
|
122
|
Power
Sustainable
|
|
|
|
|
Actions de sociétés
ouvertes en Chine [4]
|
(55)
|
7
|
(218)
|
301
|
Infrastructure
énergétique
|
|
|
|
|
Pertes avant les
variations des passifs au titre
des participations ne donnant pas le contrôle
[5]
|
(45)
|
(23)
|
(19)
|
(37)
|
Réévaluation des
passifs au titre des participations
ne donnant pas le contrôle [6]
|
(63)
|
(4)
|
(71)
|
(5)
|
Bénéfice net (perte
nette) ajusté
|
(183)
|
29
|
(365)
|
426
|
Ajustements
[7]
|
-
|
(15)
|
(10)
|
(115)
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
(183)
|
14
|
(375)
|
311
|
[1]
|
Comprend les honoraires
de gestion facturés par les plateformes de placement sur le capital
exclusif et pour la gestion des entreprises autonomes. Les
honoraires de gestion versés par la Société sont déduits des
produits tirés des activités d'investissement.
|
[2]
|
Les résultats des
premier et deuxième trimestres de 2022 tiennent respectivement
compte d'une reprise de l'intéressement aux plus-values, montant
net, de 13 M$ et de 42 M$, principalement attribuable aux
diminutions de la juste valeur de Wealthsimple et des placements
détenus par Portage Ventures II au cours de ces
périodes.
|
[3]
|
Comprend la quote-part
revenant à la Société du bénéfice (de la perte) de Wealthsimple.
Les résultats des premier et deuxième trimestres de 2022 tiennent
respectivement compte d'une reprise de l'intéressement aux
plus-values à payer de 13 M$ et de 25 M$ principalement
attribuable aux diminutions de la juste valeur de Wealthsimple et
des placements détenus par Portage Ventures II au cours de ces
périodes. Les résultats du premier trimestre de 2021 comprenaient
une charge de 52 M$ liée à la quote-part revenant à la Société
de l'intéressement aux plus-values à payer en raison des
augmentations de la juste valeur des placements détenus dans les
fonds Portage Ventures et dans Wealthsimple. De plus, les résultats
excluaient une charge de 100 M$ liée à la réévaluation à la
juste valeur du passif au titre des droits de vente détenus par
certaines participations ne donnant pas le contrôle dans
Wealthsimple, laquelle a été incluse dans les ajustements (se
reporter à la section Ajustements ci-après). La diminution nette de
la juste valeur des placements de la Société, y compris ses
placements détenus par l'entremise de la Financière Power, dans
Portage Ventures I, Portage Ventures II, Portage Ventures III, KOHO
Financial Inc. et Wealthsimple s'est établie à 430 M$ pour
l'exercice clos le 31 décembre 2022, comparativement à une
augmentation de la juste valeur de 650 M$ pour la période
correspondante de 2021.
|
[4]
|
La juste valeur des
placements de la Société se chiffrait à 666 M$ au 31 décembre 2022,
comparativement à 962 M$ au 31 décembre 2021. En 2022, la Société a
réalisé des pertes de 201 M$ au titre de la cession de placements
dans Power Sustainable China, dont une tranche de 55 M$
comptabilisée au quatrième trimestre, et des pertes de valeur de
16 M$ en raison de reculs des marchés boursiers chinois, dont
une tranche de 13 M$ comptabilisée au premier trimestre
(profits réalisés de 311 M$ en 2021, dont une tranche de
10 M$ comptabilisée au quatrième trimestre).
|
[5]
|
Les résultats du
quatrième trimestre de 2022 tiennent compte de la quote-part
revenant à la Société d'une charge de 19 M$ liée à
l'intéressement aux plus-values attribuable à l'augmentation de la
juste valeur d'actifs détenus au sein de PPSIE, ainsi que des
pertes d'exploitation principalement attribuables au caractère
saisonnier des activités. Au cours de l'exercice clos le
31 décembre 2022, ces pertes ont été partiellement
contrebalancées par un profit de 20 M$ lié à la cession d'un
portefeuille d'actifs solaires, dont une tranche de 17 M$ a
été comptabilisée au deuxième trimestre, ainsi que par des profits
latents de 46 M$ au titre des contrats dérivés couvrant des
projets d'infrastructures énergétiques, dont une tranche de
10 M$ a été comptabilisée au quatrième trimestre.
|
[6]
|
Les résultats du
quatrième trimestre de 2022 tiennent compte d'une charge de 63 M$
se rapportant à la quote-part revenant à la Société de la
réévaluation des passifs au titre des participations ne donnant pas
le contrôle, qui est principalement attribuable à l'augmentation de
la juste valeur d'actifs détenus au sein de PPSIE. La valeur de
l'actif net de PPSIE se chiffrait à 1 035 M$ au
31 décembre 2022, comparativement à 805 M$ au
30 septembre 2022. La Société contrôle et consolide les
activités de PPSIE selon la méthode du coût historique. Toutefois,
les participations détenues par des tiers comportent des clauses de
rachat et sont classées en tant que passifs financiers, lesquels
sont réévalués à leur valeur de rachat.
|
[7]
|
Se reporter au tableau
détaillé des ajustements à la section Mesures financières non
conformes aux normes IFRS ci-après.
|
Autres placements et entreprises autonomes
(en millions de
dollars)
|
Trimestres clos les
31 décembre
|
Exercices clos les
31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
|
|
|
|
Fonds d'investissement
et de couverture et autres [1]
|
20
|
10
|
48
|
34
|
Entreprises autonomes
[2]
|
(102)
|
12
|
(68)
|
225
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
(82)
|
22
|
(20)
|
259
|
[1]
|
Le poste Autres
comprend principalement les profits ou les pertes de change de même
que les intérêts sur la trésorerie et les équivalents de
trésorerie, et comprend également un profit de 7 M$ à la cession
d'un immeuble par la Société, comptabilisé au deuxième trimestre de
2022.
|
[2]
|
Les résultats du
quatrième trimestre de 2022 comprennent une charge pour perte de
valeur sans effet sur la trésorerie de 109 M$ après impôt (126 M$
avant impôt) au titre de la participation de la Société dans Lion
en raison d'une baisse de la valeur de marché au 31 décembre 2022.
En 2021, l'apport de Lion incluait un profit net de 153 M$
comptabilisé au deuxième trimestre au titre de la participation
dans Lion. Ce montant comprenait i) un profit de 62 M$ se
rapportant à l'incidence de la variation de la participation
découlant de la conclusion de la transaction de fusion entre Lion
et Northern Genesis Acquisition Corp.; ii) un profit de 147 M$ se
rapportant à la réévaluation des droits d'achat détenus par Power
Sustainable, dont une partie a été exercée durant le deuxième
trimestre de 2021; et iii) une charge de 56 M$ se rapportant à
l'augmentation des montants à payer au titre des régimes de
rémunération incitative à long terme et de l'impôt
différé.
|
MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX NORMES IFRS
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions
participantes comprend ce qui suit :
- le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'actions
participantes;
- les ajustements, notamment l'incidence après impôt des éléments
qui, selon le jugement de la direction, rendraient la comparaison
des résultats liés à l'exploitation d'une période à l'autre moins
significative, y compris les éléments identifiés par la direction
de ses sociétés en exploitation cotées en bourse. Ils comprennent
la quote-part revenant à la Société de l'incidence sur Lifeco de la
révision des hypothèses actuarielles et des autres mesures prises
par la direction, de l'incidence directe des cours des actions et
des taux d'intérêt du marché sur les passifs relatifs aux contrats
d'assurance et d'investissement, déduction faite de la couverture,
et des passifs d'impôt différé connexes, ainsi que des éléments
qui, de l'avis de la direction, ne sont pas représentatifs des
résultats des activités sous-jacentes, qui comprennent celles
identifiées comme telles par une filiale ou une entreprise
contrôlée conjointement. Les éléments qui, de l'avis de la
direction de la Société et de la direction de ses filiales, ne sont
pas représentatifs des résultats des activités sous-jacentes
comprennent les charges de restructuration ou de réorganisation,
les coûts d'intégration liés aux acquisitions d'entreprises, les
règlements juridiques significatifs, les charges pour perte de
valeur significatives, l'incidence des modifications des taux
d'imposition quasi adoptés et autres pertes de valeur liées aux
éléments fiscaux, certains éléments significatifs non récurrents,
et les profits nets, pertes nettes ou coûts nets liés à la cession
ou à l'acquisition d'une entreprise.
La direction se sert de ces mesures financières pour présenter
et analyser la performance financière de Power Corporation et elle
croit qu'elles procurent au lecteur un supplément d'information
utile pour l'analyse des résultats de la Société. Le bénéfice net
ajusté, selon la définition de la Société, aide le lecteur à
comparer les résultats de la période considérée à ceux des périodes
précédentes, car il reflète l'avis de la direction en ce qui
concerne la performance opérationnelle de la Société et de ses
filiales, en excluant les éléments qui ne sont pas considérés comme
des composantes des résultats des activités sous-jacentes.
Le bénéfice tiré des honoraires est présenté pour Sagard et Power Sustainable et comprend les
produits tirés des honoraires de gestion qui sont gagnés à l'égard
de toutes les catégories d'actifs, moins i) la rémunération liée
aux honoraires, y compris les salaires, les primes et les
avantages; et ii) les charges d'exploitation. Le bénéfice tiré des
honoraires est présenté sur une base brute avant impôt et tient
compte des participations ne donnant pas le contrôle. Le bénéfice
tiré des honoraires exclut i) les charges au titre de la
rémunération fondée sur des actions; ii) l'amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions; iii) les
profits et pertes de change; iv) les intérêts nets; et v) les
autres éléments qui, selon le jugement de la direction, ne sont pas
représentatifs de la performance opérationnelle sous-jacente des
plateformes de placements dans des actifs alternatifs, notamment
les charges de restructuration, les coûts de transaction et
d'intégration liés aux acquisitions d'entreprises et certains
éléments significatifs non récurrents. La direction utilise cette
mesure pour évaluer la rentabilité des activités de gestion
d'actifs des plateformes de placements dans des actifs alternatifs.
Cette mesure financière permet de déterminer si les produits
récurrents tirés des honoraires de gestion, qui ne sont pas fondés
sur des événements de réalisation futurs, sont suffisants pour
couvrir les charges d'exploitation connexes.
La valeur de l'actif net ajustée est couramment utilisée par les
sociétés de portefeuille pour évaluer leur valeur. La valeur de
l'actif net ajustée correspond à la juste valeur des fonds propres
attribuables aux détenteurs d'actions participantes de Power
Corporation. Le calcul de la valeur de l'actif net ajustée
correspond à la juste valeur des actifs de Power Corporation et de
la Financière Power à titre de société de portefeuille, sur une
base combinée, moins leurs dettes nettes et leurs actions
privilégiées. Les participations détenues dans des entités cotées
en bourse (y compris Lifeco, IGM et GBL) sont évaluées à leur
valeur de marché, et les placements dans des entités fermées et des
fonds d'investissement sont évalués selon la meilleure estimation
de leur juste valeur par la direction. Cette mesure présente la
juste valeur des fonds propres attribuables aux détenteurs
d'actions participantes de la société de portefeuille et aide le
lecteur à déterminer ou comparer la juste valeur des placements que
détient la société de portefeuille ou sa juste valeur globale.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'actions
participantes, le bénéfice tiré des honoraires, la valeur de
l'actif net ajustée, la valeur de l'actif brut, le bénéfice net
ajusté par action et la valeur de l'actif net ajustée par action
sont des mesures financières et des ratios financiers non conformes
aux normes IFRS qui n'ont pas de définition normalisée et qui
pourraient ne pas être comparables aux mesures semblables utilisées
par d'autres entités.
Présentation des activités à titre de société de
portefeuille
Les secteurs à présenter de la Société comprennent Lifeco, IGM
et GBL, soit les participations de la Société dans des sociétés en
exploitation cotées en bourse, ainsi que la société de
portefeuille. Ces secteurs à présenter, de même que les activités
de gestion d'actifs, reflètent la structure de gestion et la
présentation de l'information financière interne de Power
Corporation. La Société évalue son rendement en fonction de
l'apport au bénéfice de chaque secteur opérationnel.
La société de portefeuille comprend les activités propres de la
Société et celles de la Financière Power, sur une base combinée, et
présente les activités d'investissement de la Société. Les
activités d'investissement à titre de société de portefeuille, y
compris les participations dans Lifeco, IGM et les entités
contrôlées au sein des plateformes de placements dans des actifs
alternatifs, sont présentées selon la méthode de la mise en
équivalence. Les activités à titre de société de portefeuille
présentent les actifs et les passifs de la société de portefeuille,
y compris la trésorerie, les placements, les débentures et les
actions non participantes. Les analyses figurant aux sections
Situation financière et Flux de trésorerie du rapport de gestion
annuel de 2022 de la Société présentent le bilan et l'état des
flux de trésorerie de la société de portefeuille sur une base
sectorielle, qui sont présentés à la note 33 des états
financiers consolidés de 2022 de la Société. Cette présentation est
utile au lecteur puisqu'elle permet de présenter les résultats de
la société de portefeuille (la société mère) séparément des
résultats de ses filiales en exploitation consolidées.
RAPPROCHEMENTS DES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX
NORMES IFRS
Power Corporation
BÉNÉFICE NET AJUSTÉ
(en millions de
dollars)
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
|
Exercices clos
les
31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
|
|
2022
|
2021
|
Bénéfice net
ajusté - mesure financière non conforme aux normes IFRS
[1]
|
394
|
676
|
|
|
1 915
|
3 230
|
Quote-part des
ajustements [2], déduction faite de l'impôt
|
|
|
|
|
|
|
Lifeco
|
89
|
(38)
|
|
|
-
|
(89)
|
IGM
|
3
|
3
|
|
|
8
|
(96)
|
Sagard et Power
Sustainable
|
-
|
(15)
|
|
|
(10)
|
(115)
|
Activités
propres
|
-
|
-
|
|
|
-
|
(13)
|
|
92
|
(50)
|
|
|
(2)
|
(313)
|
Bénéfice net -
mesure financière conforme aux normes IFRS
[1]
|
486
|
626
|
|
|
1 913
|
2 917
|
[1]
|
Attribuable aux
détenteurs d'actions participantes de Power Corporation.
|
[2]
|
Se reporter à la
section Ajustements pour obtenir plus de détails sur les
ajustements de Lifeco, d'IGM, de Sagard et Power Sustainable, et
des activités propres.
|
AJUSTEMENTS (exclus du bénéfice net ajusté)
(en millions de
dollars)
|
Trimestres clos
les
31 décembre
|
|
|
Exercices clos les
31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
|
|
2022
|
2021
|
Lifeco
[1]
|
|
|
|
|
|
|
Révision des
hypothèses actuarielles et autres mesures prises
par la direction (avant impôt)
|
33
|
19
|
|
|
59
|
99
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
(3)
|
|
|
27
|
(9)
|
Incidences liées aux
marchés sur les passifs (avant impôt)
|
31
|
14
|
|
|
(27)
|
23
|
(Charge) économie
d'impôt
|
(6)
|
(1)
|
|
|
5
|
(7)
|
Coûts de transaction
liés à des acquisitions (avant impôt)
|
(4)
|
(51)
|
|
|
(46)
|
(139)
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
2
|
|
|
13
|
13
|
Charges de
restructuration et d'intégration (avant impôt)
|
(28)
|
(14)
|
|
|
(118)
|
(60)
|
(Charge) économie
d'impôt
|
7
|
4
|
|
|
31
|
16
|
Incidence des
modifications aux lois fiscales
|
37
|
-
|
|
|
37
|
-
|
(Charge) économie
d'impôt
|
19
|
-
|
|
|
19
|
(14)
|
Profit net (perte
nette) à la cession d'entreprises (avant impôt)
|
-
|
(9)
|
|
|
-
|
(9)
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
-
|
|
|
-
|
-
|
|
89
|
(39)
|
|
|
-
|
(87)
|
Incidence de la
consolidation (avant impôt) [2]
|
-
|
1
|
|
|
-
|
(2)
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
-
|
|
|
-
|
-
|
|
89
|
(38)
|
|
|
-
|
(89)
|
IGM
[1]
|
|
|
|
|
|
|
Profit net à la
cession d'entreprises (avant impôt)
|
-
|
7
|
|
|
-
|
7
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
(2)
|
|
|
-
|
(2)
|
|
-
|
5
|
|
|
-
|
5
|
Incidence de la
consolidation (avant impôt) [2]
|
2
|
(2)
|
|
|
7
|
(101)
|
(Charge) économie
d'impôt
|
1
|
-
|
|
|
1
|
-
|
|
3
|
3
|
|
|
8
|
(96)
|
Sagard et Power
Sustainable
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluations du
passif au titre des droits de vente de Wealthsimple
|
-
|
-
|
|
|
-
|
(100)
|
Charges pour perte de
valeur au titre de participations directes
dans des infrastructures énergétiques (avant
impôt)
|
-
|
(19)
|
|
|
(13)
|
(19)
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
4
|
|
|
3
|
4
|
|
-
|
(15)
|
|
|
(10)
|
(115)
|
Activités
propres
|
|
|
|
|
|
|
Charges au titre de la
réorganisation
|
-
|
-
|
|
|
-
|
(13)
|
|
92
|
(50)
|
|
|
(2)
|
(313)
|
[1]
|
Selon les données
présentées à cet égard par Lifeco et IGM.
|
[2]
|
L'incidence de la
consolidation reflète i) l'élimination des transactions
intersociétés; ii) la méthode comptable que la Société applique aux
ajustements présentés par Lifeco et IGM pour les placements sous
contrôle commun, incluant une répartition des ajustements liés au
portefeuille d'investissements dans les technologies financières,
en fonction de leur participation respective; iii) la quote-part
revenant à IGM des ajustements de Lifeco, conformément à la
définition de la Société du bénéfice net ajusté; et iv) les
ajustements apportés conformément à IAS 39 pour
IGM.
|
VALEUR DE L'ACTIF NET AJUSTÉE
La valeur de l'actif
net ajustée correspond à l'estimation, par la direction, de la
juste valeur des fonds propres attribuables aux détenteurs
d'actions participantes de la Société. Le calcul de la valeur de
l'actif net ajustée correspond à la juste valeur des actifs de
Power Corporation et de la Financière Power à titre de société de
portefeuille, sur une base combinée, moins leurs dettes nettes et
leurs actions privilégiées. La valeur de l'actif net ajustée par
action de la Société est présentée selon une approche
transitive.
|
Le tableau suivant présente un rapprochement des fonds propres
attribuables aux détenteurs d'actions participantes présentés
conformément aux normes IFRS et de la valeur de l'actif net
ajustée, une mesure financière non conforme aux normes IFRS.
(en millions de
dollars, sauf les montants par action)
|
31 décembre
2022
|
|
|
31 décembre
2021
|
Fonds propres
attribuables aux détenteurs d'actions participantes -
mesure financière conforme aux normes IFRS
|
|
|
|
|
Capital social -
actions participantes
|
9 486
|
|
|
9 603
|
Bénéfices non
distribués
|
11 103
|
|
|
10 807
|
Réserves
|
2 482
|
|
|
2 975
|
|
23 071
|
|
|
23 385
|
Ajustements liés à la
juste valeur [1]
|
|
|
|
|
Lifeco
|
2 768
|
|
|
8 049
|
IGM
|
1 907
|
|
|
3 315
|
GBL
|
(926)
|
|
|
(1 121)
|
Plateformes de
placements dans des actifs alternatifs
|
607
|
|
|
958
|
ChinaAMC
|
367
|
|
|
384
|
Autres placements et
entreprises autonomes
|
206
|
|
|
656
|
Ajustements des autres
passifs [1]
|
(37)
|
|
|
(39)
|
|
4 892
|
|
|
12 202
|
Valeur de l'actif
net ajustée - mesure financière non conforme aux normes
IFRS
|
27 963
|
|
|
35 587
|
Par
action [2]
|
|
|
|
|
Fonds propres
attribuables aux détenteurs d'actions participantes (valeur
comptable)
|
34,58
|
|
|
34,56
|
Valeur de l'actif net
ajustée
|
41,91
|
|
|
52,60
|
[1]
|
Se reporter au tableau
ci-après pour obtenir plus de détails sur les ajustements liés à la
juste valeur et les autres ajustements.
|
[2]
|
Attribuable aux
détenteurs d'actions participantes.
|
Au 31 décembre 2022, la valeur de l'actif net ajustée par
action de la Société se chiffrait à 41,91 $, comparativement à
52,60 $ au 31 décembre 2021, soit une diminution de
20,3 %. Au 31 décembre 2022, la valeur comptable par
action participante de la Société se chiffrait à 34,58 $, un
montant comparable à celui au 31 décembre 2021, soit
34,56 $.
|
31 décembre
2022
|
|
|
31 décembre
2021
|
(en millions de
dollars, sauf les montants par action)
|
Bilan de la
société de
portefeuille
|
Ajustement
lié à la
juste valeur
|
Valeur de
l'actif net
ajustée
|
|
|
Bilan de la
société de
portefeuille
|
Ajustement
lié à la
juste valeur
|
Valeur de
l'actif net
ajustée
|
Actif de la société
de portefeuille
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Financière
Power
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Lifeco
|
16 646
|
2 768
|
19 414
|
|
|
15 496
|
8 049
|
23 545
|
IGM
|
3 685
|
1 907
|
5 592
|
|
|
3 434
|
3 315
|
6 749
|
GBL
[1]
|
3 314
|
(926)
|
2 388
|
|
|
4 278
|
(1 121)
|
3 157
|
Plateformes de
placements dans des actifs alternatifs
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sociétés de gestion
d'actifs [2]
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sagard
|
60
|
-
|
60
|
|
|
116
|
-
|
116
|
Power
Sustainable
|
33
|
-
|
33
|
|
|
21
|
-
|
21
|
Activités
d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sagard
[3]
|
654
|
263
|
917
|
|
|
706
|
693
|
1 399
|
Power
Sustainable
|
1 101
|
344
|
1 445
|
|
|
1 368
|
265
|
1 633
|
ChinaAMC
|
783
|
367
|
1 150
|
|
|
766
|
384
|
1 150
|
Autres placements et
entreprises autonomes
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres
placements
|
192
|
55
|
247
|
|
|
262
|
50
|
312
|
Entreprises autonomes
[4]
|
678
|
151
|
829
|
|
|
725
|
606
|
1 331
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
1 277
|
-
|
1 277
|
|
|
1 635
|
-
|
1 635
|
Autres
actifs
|
312
|
-
|
312
|
|
|
349
|
-
|
349
|
Total de l'actif de la
société de portefeuille
|
28 735
|
4 929
|
33 664
|
|
|
29 156
|
12 241
|
41 397
|
Passif et actions
non participantes
de la société de portefeuille
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Débentures et autres
instruments d'emprunt
|
897
|
-
|
897
|
|
|
897
|
-
|
897
|
Autres passifs
[5][6]
|
987
|
37
|
1 024
|
|
|
1 090
|
39
|
1 129
|
Actions non
participantes et actions privilégiées perpétuelles
|
3 780
|
-
|
3 780
|
|
|
3 784
|
-
|
3 784
|
Total du passif
et des actions non participantes
de la société de portefeuille
|
5 664
|
37
|
5 701
|
|
|
5 771
|
39
|
5 810
|
Valeur
nette
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fonds propres
attribuables aux détenteurs d'actions participantes
(mesure conforme aux normes IFRS)/Valeur de l'actif
net ajustée
(mesure non conforme aux normes IFRS)
|
23 071
|
4 892
|
27 963
|
|
|
23 385
|
12 202
|
35 587
|
Par
action
|
34,58
|
|
41,91
|
|
|
34,56
|
|
52,60
|
[1]
|
La quote-part revenant
à la Société de la valeur de l'actif net déclarée de GBL se
chiffrait à 3,8 G$ (2,6 G€) au 31 décembre 2022
(4,7 G$ [3,3 G€] au 31 décembre 2021).
|
[2]
|
Les sociétés de gestion
des fonds d'investissement sont présentées à leur valeur comptable
et sont principalement composées de trésorerie et du montant net à
recevoir au titre de l'intéressement aux plus-values.
|
[3]
|
Comprend les placements
de la Société dans Portage Ventures I, Portage Ventures II et
Wealthsimple, détenus par la Financière Power.
|
[4]
|
Au 31 décembre 2022, un
passif d'impôt différé additionnel de 13 M$ (80 M$ au 31 décembre
2021) était inclus dans la valeur de l'actif net ajustée des
participations dans les entreprises autonomes présentées à leur
juste valeur, sans tenir compte d'éventuelles stratégies de
planification fiscale. La Société a des attributs fiscaux (qui ne
sont pas autrement comptabilisés dans le bilan) qui pourraient
réduire l'impôt advenant que la Société cède ses participations
dans les entreprises autonomes.
|
[5]
|
Conformément à
IAS 12, Impôts sur le résultat, aucun passif d'impôt
différé n'a été comptabilisé relativement aux différences
temporaires liées aux participations dans les filiales et dans les
entreprises contrôlées conjointement, car la Société est en mesure
d'exercer un contrôle sur la date à laquelle les différences
temporaires se résorberont, et qu'il est probable que les
différences temporaires ne se résorberont pas dans un avenir
prévisible. Si la Société devait céder une participation dans une
filiale ou une entreprise contrôlée conjointement, les impôts
exigibles à la suite de cette cession seraient minimisés grâce à
une planification et une structure fiscales minutieuses et
prudentes, de même qu'en utilisant les attributs fiscaux
disponibles qui n'ont pas été autrement comptabilisés dans le
bilan, notamment les pertes fiscales, les coûts fiscaux, le revenu
protégé et les surplus fiscaux étrangers liés à la filiale ou à
l'entreprise contrôlée conjointement.
|
[6]
|
Au 31 décembre 2022, un
passif d'impôt différé additionnel de 37 M$ (39 M$ au 31 décembre
2021) se rapportant à la participation dans ChinaAMC présentée à la
juste valeur était inclus dans la valeur de l'actif net
ajustée.
|
Le présent communiqué
contient également d'autres mesures financières non conformes aux
normes IFRS que les filiales de la Société divulguent publiquement,
dont le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action et
l'actif administré de Lifeco. La section ci-dessous présente la
description et le rapprochement des mesures financières non
conformes aux normes IFRS incluses dans le présent communiqué,
telles qu'elles ont été présentées par les filiales de la Société.
L'information ci-dessous est tirée des rapports de gestion annuels
de Lifeco et d'IGM, tels qu'elles les ont respectivement préparés
et publiés conformément aux lois sur les valeurs mobilières
applicables et dont il est également possible d'obtenir un
exemplaire directement sur SEDAR (www.sedar.com) ou sur leur site
Web, au www.greatwestlifeco.com et au
www.igmfinancial.com.
|
Lifeco
BÉNÉFICE NET AJUSTÉ ATTRIBUABLE AUX DÉTENTEURS D'ACTIONS
ORDINAIRES DE LIFECO
Le bénéfice net (perte nette) ajusté [1] reflète le
point de vue de la direction de Lifeco sur la performance des
activités sous-jacentes de Lifeco et offre une autre mesure pour
comprendre la performance des activités sous-jacentes par rapport
au bénéfice net, une mesure financière conforme aux normes IFRS. Le
bénéfice net (perte nette) ajusté exclut les éléments
suivants :
- l'incidence de la révision des hypothèses actuarielles et des
autres mesures prises par la direction;
- l'incidence sur le bénéfice net découlant de l'incidence
directe des cours des actions et des taux d'intérêt du marché sur
les passifs relatifs aux contrats d'assurance et d'investissement,
déduction faite de la couverture, et les passifs d'impôt différé
connexes, qui comprend :
-
- l'incidence de l'inefficacité de la couverture se rapportant
aux passifs relatifs aux garanties liées aux fonds distincts qui
sont couverts et le rendement des actifs de couverture
connexes;
- l'incidence sur les passifs relatifs aux garanties liées aux
fonds distincts qui ne sont pas couverts;
- l'incidence sur les placements dans les actions et dans les
immeubles de placement du fonds général soutenant les passifs
relatifs aux contrats d'assurance;
- les autres incidences liées aux marchés sur les passifs
relatifs aux contrats d'assurance et d'investissement et sur les
passifs d'impôt différé, y compris ceux qui découlent de l'écart
entre les fluctuations des marchés réelles et attendues;
- certains éléments qui, lorsqu'ils sont exclus, aident à
expliquer la performance des activités sous-jacentes de Lifeco, y
compris les charges de restructuration, les coûts d'intégration
liés aux acquisitions d'entreprises, les règlements juridiques
significatifs, les charges pour perte de valeur significatives
liées au goodwill et aux immobilisations incorporelles, l'incidence
des pertes de valeur liées aux modifications des taux d'imposition
quasi adoptés et autres éléments fiscaux, et les profits nets,
pertes nettes ou charges nettes liés à la cession ou à
l'acquisition d'une entreprise.
(en millions de
dollars)
|
Trimestres clos les
31 décembre
|
|
Exercices clos les
31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
|
2022
|
2021
|
Bénéfice net
ajusté - mesure financière non conforme aux normes IFRS
[1][2]
|
892
|
825
|
|
3 219
|
3 260
|
Ajustements
|
|
|
|
|
|
Révision des
hypothèses actuarielles et autres mesures prises
par la direction (avant impôt)
|
49
|
28
|
|
88
|
148
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
(5)
|
|
41
|
(14)
|
Incidences liées aux
marchés sur les passifs (avant impôt)
|
46
|
22
|
|
(41)
|
35
|
(Charge) économie
d'impôt
|
(8)
|
(2)
|
|
8
|
(11)
|
Coûts de transaction
liés à des acquisitions (avant impôt)
|
(5)
|
(76)
|
|
(68)
|
(207)
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
2
|
|
19
|
18
|
Charges de
restructuration et d'intégration (avant impôt)
|
(43)
|
(21)
|
|
(178)
|
(90)
|
(Charge) économie
d'impôt
|
11
|
6
|
|
47
|
24
|
Incidence des
modifications aux lois fiscales (avant impôt)
|
55
|
-
|
|
55
|
-
|
(Charge) économie
d'impôt
|
29
|
-
|
|
29
|
(21)
|
Profit net (perte
nette) à la cession d'entreprises (avant impôt)
|
-
|
(14)
|
|
-
|
(14)
|
|
134
|
(60)
|
|
-
|
(132)
|
Bénéfice net -
mesure financière conforme aux normes IFRS
[2]
|
1 026
|
765
|
|
3 219
|
3 128
|
[1]
|
Défini comme le «
bénéfice fondamental » et identifié comme une mesure financière non
conforme aux PCGR par Lifeco.
|
[2]
|
Attribuable aux
détenteurs d'actions ordinaires de Lifeco.
|
ACTIF GÉRÉ ET ACTIF ADMINISTRÉ DE LIFECO
L'actif géré et l'actif administré sont des mesures financières
non conformes aux normes IFRS qui constituent des indicateurs de la
taille et du volume de l'ensemble des activités de Lifeco. Le total
de l'actif administré inclut le total de l'actif selon les états
financiers de Lifeco, l'actif des fonds communs de placement
exclusifs et des comptes institutionnels, ainsi que les autres
actifs administrés. Se reporter à la section Glossaire du plus
récent rapport de gestion de Lifeco pour obtenir de plus amples
renseignements sur les fonds communs de placement exclusifs et les
comptes institutionnels, ainsi que sur les autres actifs
administrés.
(en milliards de
dollars)
|
31 décembre
2022
|
|
31 décembre
2021
|
Total de l'actif selon
les états financiers
|
701,5
|
|
630,5
|
Autres actifs
gérés
|
331,7
|
|
377,2
|
Actif géré
|
1 033,2
|
|
1 007,7
|
Autres actifs
administrés [1]
|
1 464,5
|
|
1 283,9
|
Actif administré
[1]
|
2 497,7
|
|
2 291,6
|
[1]
|
Les chiffres
comparatifs de 2021 ont été retraités pour inclure l'actif
administré de Groupe Financier Horizons et d'Excel gestion privée
inc. au sein de l'exploitation canadienne.
|
Financière IGM
BÉNÉFICE NET AJUSTÉ ATTRIBUABLE AUX DÉTENTEURS D'ACTIONS
ORDINAIRES D'IGM
Le bénéfice net ajusté attribuable aux détenteurs d'actions
ordinaires exclut les ajustements [1], qui comprennent
l'incidence après impôt de tout élément que la direction considère
comme non récurrent ou qui pourrait rendre la comparaison des
résultats d'exploitation d'une période à l'autre moins
significative.
(en millions de
dollars)
|
Trimestres clos les
31 décembre
|
|
Exercices clos les
31 décembre
|
|
2022
|
2021
|
|
2022
|
2021
|
Bénéfice net
ajusté - mesure financière non conforme aux normes IFRS
[2]
|
224,7
|
260,8
|
|
867,2
|
971,2
|
Ajustements
[1]
|
|
|
|
|
|
Profit à la vente de
Personal Capital (avant impôt)
|
-
|
10,6
|
|
-
|
10,6
|
(Charge) économie
d'impôt
|
-
|
(2,9)
|
|
-
|
(2,9)
|
|
-
|
7,7
|
|
-
|
7,7
|
Bénéfice net -
mesure financière conforme aux normes IFRS
[2]
|
224,7
|
268,5
|
|
867,2
|
978,9
|
[1]
|
Désigné comme les «
autres éléments » par IGM.
|
[2]
|
Attribuable aux
détenteurs d'actions ordinaires d'IGM.
|
AUTRES MESURES
Le présent communiqué de presse et les autres documents
d'information continue comprennent également d'autres mesures
utilisées aux fins de l'analyse des activités des sociétés en
exploitation cotées en bourse consolidées et des plateformes de
placements dans des actifs alternatifs de la Société, y compris,
mais sans s'y limiter, les mesures suivantes : actif géré, actif
administré, actif géré et actif sous services-conseils, valeur
comptable par action participante, intéressement aux plus-values,
valeur de l'actif net et engagements non capitalisés. Se reporter à
la section Autres mesures du plus récent rapport de gestion de la
Société, lequel est disponible dans le profil SEDAR de la Société
au www.sedar.com, pour obtenir des définitions de ces mesures. Ces
définitions sont par ailleurs intégrées par renvoi dans les
présentes.
DIVIDENDES DÉTERMINÉS
Tous les dividendes présentés précédemment à l'égard des actions
privilégiées de la Société (incluant les actions privilégiées
participantes) et des actions comportant des droits de vote limités
de la Société sont des dividendes déterminés aux fins de la
Loi de l'impôt sur le revenu
(Canada) et de toute loi
provinciale similaire.
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Certains énoncés dans le présent communiqué, autres que les
énoncés d'un fait historique, sont des déclarations prospectives
qui s'appuient sur certaines hypothèses et traduisent les attentes
actuelles de la Société ou qui traduisent les attentes actuelles
publiées par les filiales ouvertes de la Société lorsqu'il s'agit
de renseignements concernant ces filiales. Les déclarations
prospectives sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la
performance financière, la situation financière et les flux de
trésorerie de la Société à certaines dates et pour les périodes
closes à certaines dates et de présenter de l'information sur les
attentes et les plans actuels de la direction concernant l'avenir.
Le lecteur ne doit pas oublier que ces déclarations peuvent ne pas
convenir à d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent
notamment porter sur l'exploitation, les activités, la situation
financière, les résultats financiers prévus, le rendement, les
perspectives d'affaires, les possibilités, les priorités, les
cibles, les buts, les objectifs, stratégies et perspectives
continus de la Société et de ses filiales, les déclarations portant
sur l'impôt différé, l'offre publique de rachat dans le cours
normal des activités de la Société lancée en 2023, les déclarations
concernant l'incidence prévue d'IFRS 17 sur les fonds propres
attribuables aux actionnaires, les activités de mobilisation de
capitaux des plateformes de placement et les engagements en capital
du groupe Power et de tiers, de même que le partenariat stratégique
avec nesto Inc. et le calendrier des offres en vertu de celle-ci.
Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature
prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou
s'y rapportent, comprennent des termes tels que « s'attendre à », «
anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « chercher à
», « avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir
», ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres
expressions semblables, ou se caractérisent par l'utilisation de la
forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », «
devoir » et « pouvoir ».
De par leur nature, les déclarations prospectives sont exposées
à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que
particuliers, qui font en sorte que des attentes, des prévisions,
des prédictions, des projections et des conclusions pourraient se
révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes
et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques
pourraient ne pas être atteints. Divers facteurs, dont bon nombre
sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales,
touchent les activités, le rendement et les résultats de la Société
et de ses filiales ainsi que leurs entreprises. En raison de ces
facteurs, les résultats réels pourraient différer de façon
significative des attentes actuelles à l'égard des événements ou
des résultats estimés ou prévus. Ces facteurs comprennent notamment
l'incidence, ou l'incidence imprévue, de la conjoncture économique,
de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et
dans le monde, des fluctuations des taux d'intérêt, du taux
d'inflation et des taux de change, des politiques monétaires, des
investissements des entreprises et de la santé des marchés
boursiers et des marchés financiers locaux et mondiaux, de la
gestion des risques liés à la liquidité des marchés et au
financement, des risques liés aux placements dans des titres de
sociétés fermées et des titres illiquides, des risques liés aux
instruments financiers, des changements de conventions et de
méthodes comptables utilisées pour présenter l'information
financière (y compris les incertitudes liées aux estimations,
aux hypothèses et aux jugements importants), l'incidence de
l'application de modifications comptables futures, de la
concurrence, des risques opérationnels et de ceux liés à la
réputation, des changements technologiques, des risques liés à la
cybersécurité, de modifications à la réglementation
gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des
décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes
naturelles, des catastrophes causées par l'homme, des attaques
terroristes, des guerres et d'autres conflits (tels que l'invasion
de l'Ukraine), d'une pandémie ou
de toute autre crise de santé publique (telle que la COVID-19), de
la capacité de la Société et de ses filiales à effectuer des
transactions stratégiques, à intégrer les entreprises acquises et à
mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance, ainsi que de la
capacité de la Société et de ses filiales à prévoir et à gérer avec
succès les facteurs susmentionnés et, en ce qui concerne les
déclarations prospectives des filiales de la Société publiées dans
le présent communiqué, les facteurs présentés par ces filiales dans
leur rapport de gestion respectif.
Le lecteur est prié d'examiner attentivement ces facteurs et
d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne
pas se fier indûment aux déclarations prospectives. L'information
contenue dans les déclarations prospectives est fondée sur
certaines hypothèses importantes ayant permis de tirer une
conclusion ou d'effectuer une prévision ou une projection, incluant
les perceptions de la direction en ce qui concerne les tendances
historiques, les conditions actuelles et l'évolution future prévue,
ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les
circonstances, notamment le fait qu'on ne s'attend pas à ce que les
risques et incertitudes mentionnés dans le paragraphe qui précède,
collectivement, aient une incidence importante sur la Société et
ses filiales et, en ce qui concerne les déclarations prospectives
des filiales de la Société publiées dans le présent communiqué, les
risques présentés par ces filiales dans leur rapport de gestion et
leur notice annuelle respectifs les plus récemment déposés auprès
des autorités canadiennes en valeurs mobilières et accessibles au
www.sedar.com. Bien que la Société considère ces hypothèses comme
étant raisonnables en fonction de l'information dont dispose la
direction, elles pourraient se révéler inexactes.
À moins que les lois canadiennes applicables ne l'exigent
expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les
déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de
circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations
ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de
nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs, ou
autrement.
Des renseignements supplémentaires concernant les risques et
incertitudes liés aux activités de la Société, et les facteurs et
hypothèses importants sur lesquels les renseignements contenus dans
les déclarations prospectives sont fondés, sont fournis dans ses documents d'information, y
compris son plus récent rapport de gestion et sa plus récente
notice annuelle, déposés auprès des autorités canadiennes en
valeurs mobilières et accessibles au www.sedar.com.
SOURCE Power Corporation du Canada