MONTRÉAL, le 1er oct.
2024 /CNW/ - La Compagnie Électrique Lion (NYSE: LEV)
(TSX: LEV) (« Lion » ou la « Société »),
fabricant de premier plan de véhicules urbains de poids moyen et
lourd 100 % électriques, a annoncé aujourd'hui qu'elle a
conclu des modifications supplémentaires à certains de ses
instruments de crédit de premier rang, notamment (i) à sa
convention de crédit renouvelable de premier rang avec un syndicat
de prêteurs représenté par la Banque Nationale du Canada en tant qu'agent administratif et agent
au titre de la garantie et comprenant la Banque de Montréal et la
Fédération des caisses Desjardins du Québec, et (ii) son
contrat d'emprunt avec Finalta Capital et la Caisse de dépôt et
placement du Québec.
Les modifications de la convention de crédit renouvelable
prévoient, entre autres, la prolongation de la période applicable à
la suspension des clauses restrictives financières annoncée
précédemment aux termes de la convention de crédit renouvelable,
notamment le test de valeur corporelle nette et le ratio de
couverture des frais fixes, du 30 septembre 2024 au
15 novembre 2024 (la « période d'assouplissement des
clauses restrictives »). Dans le cadre de ces
modifications, la Société a convenu que tout excédent de trésorerie
serait affecté au remboursement de la convention de crédit
renouvelable. La Société demeure tenue de maintenir un montant
minimal de liquidités disponibles (calculé en fonction du montant
maximal pouvant être prélevé sur la facilité de crédit renouvelable
et l'encaisse) de 15 000 000 $ CA, sous
réserve de certaines exceptions. De plus, la Société demeure
assujettie à des obligations d'information plus strictes et à des
restrictions visant l'utilisation d'avances au titre de la facilité
de crédit renouvelable jusqu'à ce que le montant disponible sur la
facilité de crédit renouvelable soit égal ou supérieur à 50 %
de la capacité d'emprunt totale aux termes de la facilité de crédit
renouvelable pendant 30 jours consécutifs. Toutes les
autres modalités et conditions importantes de la convention de
crédit renouvelable et ses modifications précédentes, y compris la
date d'échéance du 11 août 2025 et les engagements
habituels de faire ou ne pas faire, certaines restrictions et
certains cas de défaut, demeurent essentiellement inchangées. Pour
de plus amples renseignements sur la convention de crédit
renouvelable et ses modifications, veuillez consulter un exemplaire
de ces documents qui seront publiés sous le profil de la Société
sur SEDAR+ au www.sedarplus.ca et sur EDGAR auwww.sec.gov.
La Société a également modifié le contrat d'emprunt avec Finalta
Capital Fund, L.P., en tant que prêteur et agent
administratif, et la Caisse de dépôt et placement du Québec (par
l'intermédiaire de l'une de ses filiales), en tant que prêteur (le
« Contrat d'emprunt Finalta-CDPQ »), en vue de prolonger
la date d'échéance du 6 novembre 2024 au 30 novembre
2024. La modification prévoit également que, pendant la période
d'assouplissement des clauses restrictives, l'exigence de maintien
d'un montant minimal de liquidités disponibles aux termes du
Contrat d'emprunt Finalta-CDPQ restera conforme à l'exigence
applicable pendant cette période aux termes de la convention de
crédit renouvelable. Toutes les autres modalités et conditions de
la convention de prêt modifiée, demeurent essentiellement
inchangées.
La Société continuera d'évaluer activement les différents
scénarios qui pourraient lui permettre d'améliorer sa liquidité et
de renforcer sa situation financière. Ces occasions pourraient
comprendre certaines initiatives de refinancement liées à ses
instruments d'emprunt, la vente de certains de ses actifs et/ou
toute autre occasion ou alternative.
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules à zéro
émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus scolaires tout électriques. Lion est
un leader en électrification des transports en Amérique du Nord et
conçoit, fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, blocs-batteries, cabines de camions et
carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens
des lois sur les valeurs mobilières applicables et au sens de la
United States Private Securities Litigation Reform Act of
1995 (collectivement, les « énoncés prospectifs »),
notamment des énoncés relatifs aux modifications conclues par la
Société, à son évaluation d'autres scénarios et aux opinions et aux
attentes de Lion, ainsi que d'autres énoncés qui ne sont pas des
faits historiques. Les énoncés prospectifs se reconnaissent par
l'utilisation de termes comme « croire »,
« pouvoir », « continuer »,
« prévoir », « estimer », « s'attendre
à », « avoir l'intention de »,
« planifier », « projeter »,
« potentiel », « sembler »,
« rechercher », « futur », « cibler »
ou d'autres expressions similaires, notamment l'emploi du futur ou
du conditionnel, et d'autres termes semblables qui prédisent ou
indiquent des tendances ou des événements futurs ou qui n'énoncent
pas des faits historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne
contiennent pas nécessairement ces termes. Les énoncés prospectifs
qui figurent dans le présent communiqué sont fondés sur un certain
nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge raisonnables
lorsqu'elles sont faites. Ces estimations et ces hypothèses sont
formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de
direction et de la perception de celle-ci des tendances passées, de
la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables
dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces
estimations et hypothèses se révéleront exactes. De par leur
nature, les énoncés prospectifs comportent des risques et des
incertitudes parce qu'ils se rapportent à des événements et
dépendent de circonstances qui pourraient se produire ou non à
l'avenir. Pour de plus amples renseignements sur les estimations,
les hypothèses, les risques et les incertitudes qui sous-tendent
certains des énoncés prospectifs qui figurent dans le présent
communiqué, veuillez consulter la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion annuel de
la Société pour l'exercice 2023 et dans d'autres documents
déposés auprès des autorités en valeurs mobilières canadiennes
compétentes et de la Securities and Exchange Commission, y compris
les rapports de gestion intermédiaires de la Société. Nombre de ces
risques sont indépendants de la volonté de la direction de Lion,
qui ne peut ni les maîtriser ni les prévoir. Tous les énoncés
prospectifs imputables à la Société ou à des personnes agissant en
son nom sont expressément donnés, dans leur intégralité, sous
réserve des avertissements contenus et des facteurs de risque
énoncés dans le rapport de gestion annuel de la Société pour
l'exercice 2023 et dans d'autres documents déposés auprès des
autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières et
de la Securities and Exchange Commission. Compte tenu de ces
risques, incertitudes et hypothèses, le lecteur ne devrait pas se
fier indûment à ces énoncés prospectifs. De plus, les énoncés
prospectifs ne sont valables qu'à la date à laquelle ils ont été
formulés. Sauf dans les cas où les lois applicables sur les valeurs
mobilières l'exigent, Lion n'assume aucune obligation, et se dégage
expressément de tout devoir, de mettre à jour, de réviser ou
d'examiner tout renseignement prospectif, que ce soit en raison de
nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres
facteurs.
Rien ne garantit que la Société réussira à saisir et à mettre en
œuvre les occasions de financement ou autres alternatives qui
s'offrent à elle, et rien ne garantit le résultat de ces occasions
ou alternatives ni le moment où elles se présenteront, y compris la
question de savoir si la Société sera en mesure de continuer à
respecter les modalités et conditions de ses instruments d'emprunt
et d'avoir accès à suffisamment de liquidités pour répondre à ses
besoins d'exploitation.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion