(출처=코스맥스)

코스맥스(192820)의 2분기 실적이 시장 컨세서스에 부합할 것으로 전망된다.

NH투자증권에 따르면, 코스맥스의 2분기 연결기준 매출액은 5795억 원으로 전년 대비 21% 증가하고, 영업이익 574억 원으로 25% 늘어 전년 동기 대손상각비 환입에 따른 기저 감안해도 호실적을 기록할 것으로 예상된다.

정지윤 NH투자증권 연구원은 "2분기 시장 기대치에 부합하는 실적이 전망된다"며 "중국 성장은 눈높이를 다소 하회할 것이나, 국내 매출 고성장과 수익성 강화가 기대된다"고 짚었다.

정지윤 연구원은 "2024~2026년 국내외 CAPA 확충, 동남아와 중동 시장 침투율 상승, 한국인디 브랜드 MOQ(최소구매수량) 증가 통한 외형 성장과 수익성 제고가 가능하다"며 K-뷰티 점유율 상승의 최대 수혜자로 꼽았다. 

업황 초과 성장 국면임에도 현재 주가는 12개월 선행 주가수익비율(PER) 17배로 Peer 대비 밸류에이션 매력이 유효하다는 판단이다. 이에 업종 톱픽(Top-pick)을 유지하며 목표주가를 23만원으로 기존보다 15% 올려 잡았다.