Citi eleva preço-alvo para ações do IRB, após ressegurador superar as expectativas do banco no 3T23

O Citi elevou preço-alvo para ações do IRB (BOV:IRBR3) de R$ 40 para R$ 44 após o ressegurador superar as expectativas do banco no terceiro trimestre de 2023, quando lucrou R$ 47,7 milhões. A recomendação, contudo, segue neutra para os papéis da companhia.

“O IRB finalmente conseguiu apresentar resultados positivos consistentemente, melhorando gradualmente a lucratividade e aliviando preocupações sobre necessidade de levantar capital”, comenta o banco em relatório.

Apesar do otimismo em relação aos resultados de curto e médio prazo para a empresa, os analistas do banco acreditam que o desempenho recente das ações já refletiu parte da perspectiva mais positiva pela frente e, portanto, mantêm classificação neutra. O novo preço-alvo representa uma alta de 1,4% em relação ao fechamento da véspera.

As estimativas do banco são de lucro líquido recorrente para 2023 e 2024 de R$ 137 milhões e R$ 325 milhões, +52% e 32% em relação às estimativas anteriores, respectivamente.

“Atualmente, vemos as ações sendo negociadas com um Preço/Valor Patrimonial de 0,8 vez para 2024 e projetamos um retorno sobre patrimônio (ROE, na sigla em inglês) de longo prazo de 15%”, apontou o banco.