MONTRÉAL, le 4 mai 2023 /CNW/ - Cannara Biotech
Inc. (« Cannara » ou « la
Société ») (TSXV: LOVE) (OTCQB: LOVFF) (FRA: 8CB), un
producteur verticalement intégré de cannabis et de produits dérivés
de qualité supérieure à prix abordable comptant deux
méga-installations de culture basées au Québec, couvrant plus de
1 650 000 pieds carrés, a annoncé
aujourd'hui qu'elle a recueilli 10 millions de dollars
supplémentaires en facilités de crédit de sa banque principale,
soit les Services bancaires aux grandes entreprises de BMO. Il
s'agit d'une augmentation de 5 millions de dollars liée à son prêt
à terme et d'une augmentation de 5 millions de dollars relative à
sa marge de crédit renouvelable. Aux termes de l'entente initiale
annoncée le 1er juin 2022, la facilité de
crédit comprenait un prêt à terme de trois ans de 45 millions
de dollars, un crédit accordéon pouvant atteindre 10 millions
de dollars supplémentaires et une marge de crédit de
5 millions de dollars. D'autres conditions favorables liées à
l'entente originale comprenaient un taux d'intérêt à la baisse au
fil du temps, à mesure que la Société atteint certains seuils
d'engagement et la capacité de rembourser la facilité sans pénalité
en tout temps.
Le produit du nouveau prêt à terme servira à financer
l'achèvement de la construction d'un immeuble de
44 950 pieds carrés adjacent à la méga-installation de
Valleyfield, dans un secteur non
autorisé pour la production de cannabis qui a été préalablement
loué à un nouveau locataire non lié au cannabis, créant ainsi un
actif immobilier attrayant et des flux de trésorerie futurs
incrémentiels. Les montants supplémentaires disponibles au niveau
de la marge de crédit offriront une certaine souplesse en matière
de fonds de roulement au cours de cette étape de forte croissance
du développement de Cannara.
« La possibilité de maximiser un de nos actifs qui
n'est pas encore utilisé et qui générera des flux de trésorerie
supplémentaires d'un locataire réputé a rendu cette décision
facile », a déclaré Nicholas Sosiak, chef de la direction
financière de Cannara. « Nous sommes heureux d'obtenir ce
capital non dilutif et nous apprécions le soutien continu de notre
formidable partenaire, les Services bancaires aux grandes
entreprises de BMO. Ces dépenses en capital généreront des revenus
à long terme pour Cannara, tout en augmentant la valeur de notre
base d'actifs. Au fur et à mesure que nous progressons en
tant que Société et que le paysage économique demeure instable, la
souplesse est de la plus haute importance pour nous. De plus, la
position améliorée du fonds de roulement nous permettra d'aller de
l'avant en ce qui concerne nos objectifs immédiats et à moyen terme
de croissance sans interruption, car nous demeurons déterminés à
atteindre notre but de devenir le producteur de cannabis de choix
au Canada. »
À propos de
Cannara Biotech Inc.
Cannara Biotech Inc. (TSXV: LOVE) (OTCQB: LOVFF)
(FRA: 8CB) est un producteur verticalement intégré de cannabis
cultivé et de produits dérivés du cannabis de qualité supérieure et
abordables destinés aux marchés québécois et canadien. Cannara
possède deux méga-installations situées au Québec, qui
s'étendent sur plus de 1 650 000 pieds carrés
et qui représentent un potentiel de culture annuelle de
120 000 kg. Tirant parti des faibles coûts d'électricité
du Québec, les installations de Cannara créent des produits de
cannabis de première qualité à prix abordable. Pour obtenir de plus
amples renseignements, visitez le site cannara.ca.
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SOURCE Cannara Biotech Inc.
