FAITS SAILLANTS
- Produits de 250,9 millions de dollars.
- Résultat net de 14,9 millions de dollars, représentant 56 % de
plus que pour l'exercice clos le 31 janvier 2022.
- Le carnet de commandes (1) de la Société se
chiffrait à 376,5 millions de dollars au 31 janvier 2023.
TERREBONNE, QC, le 13 avril 2023 /CNW/ - GROUPE ADF
INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX : DRX) a clos l'exercice
2023 avec des produits de 250,9 millions de dollars comparativement
à des produits de 280,7 millions de dollars lors de l'exercice
précédent. Cette baisse des produits s'explique principalement par
l'inclusion de projets à haut volume et à cadence accélérée qui ont
augmenté les produits de l'exercice précédent clos le 31 janvier
2022, mais avec des marges beaucoup plus basses que normalement
générées par notre Société.
La marge brute, en pourcentage des produits (2), est
passée de 8,8 % au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2022 à
14,2 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2023. Cette hausse
en pourcentage des produits s'explique par les projets mentionnés
ci-haut, de même que par l'amélioration de l'efficacité interne
générée par les investissements visant l'automatisation des
procédés de fabrication à notre usine à Terrebonne au Québec.
Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté
(BAIIA ajusté) (3) de l'exercice clos le 31 janvier
2023, à 26,1 millions de dollars, est 8,4 millions de dollars ou 47
% plus élevé qu'à pareille date, un an plus tôt.
Pour l'exercice clos le 31 janvier 2023, ADF affiche un résultat
net de 14,9 millions de dollars (0,46 $ par action, de
base et dilué) comparativement à un résultat net de 9,6 millions de
dollars (0,29 $ par action, de base et dilué) un an plus
tôt.
Au 31 janvier 2023, la Société disposait d'un fonds de roulement
de 65,6 millions de dollars, soit 69 % de plus qu'à pareille date
un an plus tôt. La Société demeure en solide position pour
poursuivre ses activités opérationnelles courantes et mener à bien
ses projets de développement.
Le carnet de commandes (1) de la Société se chiffrait
à 376,5 millions de dollars au 31 janvier 2023, comparativement à
373,1 millions de dollars au 31 janvier 2022. La majorité des
projets en main seront réalisés progressivement d'ici le milieu de
l'exercice qui se clôturera le 31 janvier 2025.
Faits saillants financiers
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2023
|
2022
|
(En milliers de dollars
canadiens et en dollars par
action)
|
$
|
$
|
Produits
|
250
890
|
280 740
|
BAIIA ajusté
(3)
|
26 119
|
17 759
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
16
854
|
11 059
|
Résultat net de
l'exercice
|
14
935
|
9 563
|
--
Par action, de base et dilué
|
0,46
|
0,29
|
Flux de trésorerie liés
aux activités opérationnelles
|
(2
612)
|
2 669
|
|
|
|
(En
milliers)
|
Nombre
|
Nombre
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (de base et dilué)
|
32
640
|
32 635
|
|
|
|
Nouvelle entente de financement
Le 10 février 2023, la Société a conclu une entente avec son
institution financière canadienne sur les modalités modifiant sa
facilité de crédit d'opération canadienne. Une fois complété, d'ici
les prochaines semaines, la facilité de crédit passera de 30,0
millions de dollars à 40,0 millions de dollars ; ce montant
demeurant sujet à un calcul de margination mais seulement lorsque
la Société devra tirer un montant supérieur à 20,0 millions de
dollars. Les autres modalités demeureront semblables aux modalités
actuelles.
_______________________________
1 Le carnet de commandes est une mesure
financière supplémentaire. Vous référer à la rubrique « Mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières »
ci-après pour la définition de cet
indicateur.
2 La marge brute en
pourcentage des produits est une mesure financière supplémentaire.
Vous référer à la rubrique « Mesures financières non conformes aux
PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de
cet indicateur.
3 Le BAIIA ajusté
est une mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la rubrique « Mesures financières non
conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la
définition de cet indicateur.
Perspectives
« ADF a terminé son exercice clos le 31 janvier 2023 avec
des résultats encourageants, un carnet de commandes en hausse, de
meilleures marges et un résultat net supérieur de 56 % par rapport
à il y a un an » a indiqué M. Jean Paschini, Président du
conseil d'administration et chef de la direction. Ce dernier conclu
en mentionnant « Nos investissements majeurs en automatisation
des deux derniers exercices financiers sont maintenant complétés,
et nous permettent de faire face aux défis économiques avec
confiance ».
Dividende
Le 12 avril 2023, le conseil d'administration de Groupe ADF a
approuvé le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par
action, qui sera payé le 17 mai 2023 aux actionnaires
inscrits en date du 28 avril 2023.
Conférence téléphonique avec les investisseurs
Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le jeudi,
13 avril 2023 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des
résultats de l'exercice clos le 31 janvier 2023.
Pour joindre la conférence téléphonique sans l'assistance de
l'opérateur, vous pouvez vous inscrire avec votre numéro de
téléphone sur https://emportal.ink/3l04Il2 pour recevoir un
rappel automatique instantané.
Vous pouvez également joindre l'appel par un opérateur en
composant le 1-888-390-0620 quelques minutes avant le début
de l'appel.
Une réécoute de l'enregistrement de cet appel sera disponible à
compter de jeudi, le 13 avril 2023 à 13 h, jusqu'à 23 h 59 jeudi,
le 20 avril 2023, en composant le 1-888-259-6562, suivi
du code d'accès 047645 #.
L'appel conférence (audio) sera également disponible au
www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre
en mode écoute.
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES DE L'EXERCICE
CLOS LE 31 JANVIER 2023
Groupe ADF inc. tiendra son assemblée générale annuelle des
actionnaires par le biais de la diffusion web, le mercredi,
7 juin 2023, à 11 h (HNE). Les détails de la prochaine
assemblée des actionnaires et les instructions de connexion à la
diffusion web seront disponibles dans les semaines précédant
l'assemblée.
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2023
seront également dévoilés lors de cette assemblée des
actionnaires.
À propos de Groupe ADF inc. | Groupe ADF inc. est un chef
de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de
connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements
industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de
composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés
et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non
résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de
l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux,
institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très
haut niveau de complexité technologique et des échéanciers
accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de
fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une
division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise
dans le montage de charpentes métalliques et autres produits
connexes.
Déclarations prospectives | Ce
communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui
reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations
sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que »
ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et
conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des
risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels
peuvent différer des attentes d'ADF.
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières | Sont des mesures tirées principalement des
états financiers consolidés, mais ne sont pas des mesures
financières normalisées selon le référentiel d'information
financière appliqué pour établir les états financiers de la
Société. Par conséquent, le lecteur doit se garder de les confondre
avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR ou de
les substituer à celles-ci. En outre, il doit éviter de comparer
ces mesures non conformes aux PCGR aux mesures portant un nom
similaire que fournissent ou utilisent d'autres émetteurs. La
définition de ces indicateurs et leur rapprochement avec les
mesures comparables des Normes internationales d'information
financière est comme suit :
BAIIA ajusté
Le BAIIA ajusté indique dans quelle mesure la Société génère des
bénéfices à même ses opérations d'exploitation sans tenir compte
des éléments suivants :
- produits financiers et charges financières ;
- charge d'impôt sur le résultat ;
- pertes sur change, et
- amortissement des immobilisations corporelles, incorporelles et
des actifs au titre de droits d'utilisation.
Le tableau suivant fait le rapprochement entre le résultat net
et le BAIIA ajusté :
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2023
|
2022
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
Résultat net
|
14
935
|
9 563
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
1 919
|
1 496
|
Charges financières
nettes
|
1 999
|
1 174
|
Amortissement
|
5 323
|
5 054
|
Perte sur
change
|
1 943
|
472
|
BAIIA
ajusté
|
26
119
|
17 759
|
|
|
|
Marge brute en pourcentage des produits
L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits est
utilisé par la Société afin d'évaluer le niveau de profitabilité
pour une période donnée en fonction du mixte de projet pour cette
même période. Cet indicateur est sujet aux fluctuations des prix
des projets et aussi de l'efficacité opérationnelle de la Société.
L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits résulte
de la division de la marge brute par les produits.
Carnet de commandes
Le carnet de commandes est une mesure utilisée par la Société
afin de d'évaluer le niveau à venir des produits. Le carnet de
commandes inclut les commandes fermes obtenues par la Société, soit
par l'entremise d'un contrat ferme ou d'un avis officiel de
procéder confirmé par le client. Le carnet de commandes divulgué
par la Société inclut donc la portion non mise en fabrication des
contrats ainsi confirmés.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication
contraire.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2023
|
2022
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
ACTIF
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
7 193
|
7 130
|
Débiteurs
|
90
921
|
40 424
|
Actifs d'impôt
exigible courants
|
714
|
1 548
|
Actifs sur
contrat
|
42
541
|
29 998
|
Stocks
|
10
679
|
9 690
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
2 332
|
2 312
|
Total des actifs
courants
|
154
380
|
91 102
|
Actifs non
courants
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
90
378
|
83 629
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
21
848
|
21 587
|
Immobilisations
incorporelles
|
3 640
|
3 357
|
Autres actifs non
courants
|
1 371
|
1 375
|
Total de
l'actif
|
271
617
|
201 050
|
PASSIF
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
39
985
|
34 421
|
Passifs d'impôt
exigible courants
|
235
|
―
|
Passifs sur
contrat
|
44
533
|
13 770
|
Autres passifs
courants
|
964
|
―
|
Partie courante des
obligations locatives
|
806
|
841
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
2 258
|
3 357
|
Total des passifs
courants
|
88
781
|
52 389
|
Passifs non
courants
|
|
|
Dette à long
terme
|
44
927
|
28 702
|
Obligations
locatives
|
3 528
|
3 772
|
Passifs d'impôt
différé
|
9 240
|
7 571
|
Autres passifs non
courants
|
156
|
166
|
Total du
passif
|
146
632
|
92 600
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
Capital-actions
|
68
127
|
68 120
|
Surplus
d'apport
|
6 435
|
6 435
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
8 107
|
5 861
|
Résultats non
distribués
|
42
316
|
28 034
|
Total des capitaux
propres
|
124
985
|
108 450
|
Total du passif et des
capitaux propres
|
271
617
|
201 050
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2023
|
2022
|
(En milliers de dollars
canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par
action)
|
$
|
$
|
Produits
|
250
890
|
280 740
|
Coût des marchandises
vendues
|
215
321
|
256 046
|
Marge brute
|
35
569
|
24 694
|
Frais de vente et
d'administration
|
14
773
|
11 989
|
Charges financières
nettes
|
1 999
|
1 174
|
Perte sur
change
|
1 943
|
472
|
|
18
715
|
13 635
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
16
854
|
11 059
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
1 919
|
1 496
|
Résultat net de
l'exercice
|
14
935
|
9 563
|
Résultat par
action
|
|
|
--
Par action, de base et dilué
|
0,46
|
0,29
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation de base et dilué (en milliers)
|
32
640
|
32 635
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2023
|
2022
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
Résultat net de
l'exercice
|
14
935
|
9 563
|
Autres éléments du
résultat global:
|
|
|
Écarts de change sur
conversion des établissements à l'étranger
(a)
|
2 246
|
(25)
|
Résultat global de
l'exercice
|
17
181
|
9 538
|
|
|
|
a) Seront ultérieurement reclassés au résultat
net.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Solde au 1er
février 2021
|
68 120
|
6 435
|
5 886
|
19 124
|
99 565
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
9 563
|
9 563
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
(25)
|
―
|
(25)
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
(25)
|
9 563
|
9 538
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(653)
|
(653)
|
Solde au
31 janvier 2022
|
68 120
|
6 435
|
5 861
|
28 034
|
108 450
|
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Solde au 1er
février 2022
|
68
120
|
6 435
|
5 861
|
28
034
|
108
450
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
14
935
|
14
935
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
2 246
|
―
|
2 246
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
2 246
|
14
935
|
17
181
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(653)
|
(653)
|
Émission
d'actions
|
7
|
―
|
―
|
―
|
7
|
Solde au 31 janvier
2023
|
68
127
|
6 435
|
8 107
|
42
316
|
124
985
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2023
|
2022
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES
|
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
14
935
|
9 563
|
Éléments sans effet sur
la trésorerie :
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
4 118
|
3 543
|
Amortissement des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
835
|
1 013
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
370
|
498
|
Gain sur disposition
d'immobilisation corporelles
|
(802)
|
(2 111)
|
Perte non réalisée sur
instruments financiers dérivés
|
968
|
513
|
(Gain) perte sur
change non réalisé(e)
|
(1
158)
|
705
|
Rémunération à base
d'actions
|
724
|
361
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
1 919
|
1 496
|
Subventions
publiques
|
(1
280)
|
―
|
Charges financières
nettes
|
1 999
|
1 174
|
Autres
|
(250)
|
(148)
|
Résultat net
ajusté pour les éléments sans
effet sur la trésorerie
|
22
378
|
16 607
|
Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement (1)
|
(25
850)
|
(12 511)
|
Impôt sur le résultat
recouvré (versé)
|
860
|
(1 427)
|
Flux de trésorerie liés
aux activités opérationnelles
|
(2
612)
|
2 669
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(11
463)
|
(21 477)
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(698)
|
(589)
|
Autres
|
80
|
77
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
(12
081)
|
(21 989)
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
Émission de dette à
long terme
|
20
000
|
30 000
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(2
216)
|
(17 878)
|
Paiement des
obligations locatives
|
(804)
|
(963)
|
Dividendes
versés
|
(653)
|
(653)
|
Intérêts
versés
|
(2
177)
|
(988)
|
Autres
|
7
|
(316)
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
14
157
|
9 202
|
Effet des fluctuations
du taux de change sur les flux de trésorerie
|
599
|
(558)
|
Variation nette de
trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de
l'exercice
|
63
|
(10 676)
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie au début de l'exercice
|
7 130
|
17 806
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice
|
7 193
|
7 130
|
|
|
|
(1) Les composantes du poste « Variation des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent
comme suit :
|
|
|
Exercices clos les 31
janvier
|
2023
|
2022
|
(En milliers de dollars
canadiens)
|
$
|
$
|
Débiteurs
|
(48
647)
|
20 342
|
Actifs sur
contrat
|
(12
011)
|
(21 099)
|
Stocks
|
(550)
|
(2 714)
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
103
|
2 382
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
5 478
|
(2 041)
|
Passifs sur
contrat
|
29
787
|
(9 366)
|
Autres
|
(10)
|
(15)
|
Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement
|
(25
850)
|
(12 511)
|
|
|
|
Information sectorielle
La Société exerce ses activités dans un seul secteur
opérationnel soit l'industrie de la construction non résidentielle,
principalement aux États-Unis et au Canada. Ce secteur inclut les champs
d'expertise suivants : la conception et l'ingénierie de
connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et
le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes
assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et
architecturaux.
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Exercices clos les 31
janvier
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2023
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2022
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(En milliers de dollars
canadiens)
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$
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$
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Produits
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Canada
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36
913
|
39 810
|
États-Unis
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213
977
|
240 930
|
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250
890
|
280 740
|
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Aux 31
janvier
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2023
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2022
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(En milliers de dollars
canadiens)
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$
|
$
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Actifs non courants
(1)
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Canada
|
74
424
|
68 907
|
États-Unis
|
42
813
|
41 041
|
|
117
237
|
109 948
|
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(1) Les actifs non courants incluent principalement les
immobilisations corporelles et incorporelles, les actifs au titre
des droits d'utilisation, les crédits d'impôt à l'investissement et
d'autres actifs non courants.
Les produits provenant des clients externes ont été attribués à
chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.
Au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2023, la
Société a réalisé 62 % de ses produits auprès de trois (3)
clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (86 %
des produits auprès de trois (3) clients au cours de l'exercice
clos le 31 janvier 2022).
Le tableau qui suit présente le détail des produits relatifs à
chacun de ces clients :
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Exercices clos les 31
janvier
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2023
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2022
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(En milliers de dollars
canadiens)
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$
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$
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Client
A (1)
|
―
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168 950
|
Client
B (1)
|
57
386
|
40 610
|
Client
C (2)
|
―
|
31 381
|
Client
D (1)
|
46
069
|
―
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Client
E (1)
|
52
886
|
―
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156
341
|
240 941
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(1) Provenant des États-Unis
(2) Provenant du Canada
SOURCE Groupe ADF Inc.