Société Générale : Résultats du troisième trimestre 2023
RÉSULTATS AU 30 SEPTEMBRE
2023
Communiqué de presse
Paris, le 3 novembre 2023
Les résultats sont présentés et commentés pour
la première fois en vue publiée, en cohérence avec les annonces
faites lors du Capital Markets Day
RÉSULTATS
TRIMESTRIELSRevenus trimestriels
de 6,2 mds d’euros, en baisse de -6,2% /T3-22 du
fait principalement de l’atteinte au T3-23 du pic de l’impact
négatif des couvertures à court terme de la marge nette d’intérêt
sur les réseaux France Coefficient d’exploitation
de 70,4% au T3-23, hausse des frais de gestion
inférieure à +1% /T3-22 à périmètre constant
Coût du risque bas à 21 points
de base au T3-23, désormais attendu en-dessous de
20 points de base sur l’ensemble de l’année 2023
Impact exceptionnel de -610
millions
d’euros1
sur le résultat net, lié d’une
part, à la dépréciation de l’écart d’acquisition des activités
africaines, du bassin méditerranéen et d’outre-mer ainsi que des
activités de Financement d’Equipement, pour un montant total
d’environ -340 millions d’euros et, d’autre part, à la
comptabilisation d’une provision pour Impôts Différés Actifs
d’environ -270 millions d’euros
Résultat net part du Groupe de
295 millions d’euros (905 M EUR hors éléments
exceptionnels1)
Rentabilité publiée (ROTE) de
3,8% (6,0% hors éléments exceptionnels1)
RÉSULTATS
9M-23 Revenus de 19,1 mds
d’eurosCoefficient d’exploitation
de
72,4%2,
68,9% hors contribution au Fonds de Résolution Unique
Coût du risque de 15 points de
base
Résultat net part du Groupe de
2,1 mds d’euros, vs. 755 millions d’euro sur
9M-22
Rentabilité publiée (ROTE) de
5,0%2,
vs. 1,0% sur 9M-22
BILAN ET PROFIL DE
LIQUIDITÉRatio de CET 1 de
13,3%3
à fin T3-23, ~350 points de base
au-dessus de l’exigence réglementaireLiquidity Coverage
Ratio de 147% à fin T3-23Base de
dépôts stable /T2-23Provision pour distribution de
1,33 euro4 par action, à
fin septembre 2023
ÉTAPES CLÉS
FRANCHIESRecord d’acquisition de
clients pour BoursoBank, avec 412 000
nouveaux clients au T3-23
Création de la marque
Ayvens, suite à l’acquisition de LeasePlan par
ALD
Exécution du programme de rachat
d’actions 2022, d’un montant d’environ 440
millions d’euros
Slawomir Krupa, Directeur Général du
Groupe, a commenté :« Ce trimestre a été marqué par
une bonne activité commerciale dans la plupart des métiers, une
croissance limitée des frais de gestion et un faible coût du
risque. La banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
affiche notamment des revenus stables par rapport à un niveau élevé
l’an dernier, et la Banque de détail à l’international maintient
une performance solide. Le résultat net du Groupe est quant à lui
pénalisé par l'effet négatif dans la banque de détail en France des
couvertures court terme de la marge nette d’intérêt, dont l’impact
a atteint son maximum au T3-23. Il intègre également, comme annoncé
lors du Capital Markets Day, des éléments comptables exceptionnels
sans impact sur le ratio de capital ni sur la distribution aux
actionnaires. Enfin, dans la continuité des trimestres précédents,
la structure du bilan est très solide avec un ratio de CET1 en
hausse de 20 points de base à 13,3%, et un profil de liquidité
robuste. »
-
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR |
T3-23 |
T3-22 |
Variation |
9M-23 |
9M-22 |
Variation |
Produit net bancaire |
6 189 |
6 600 |
-6,2% |
-9,2%* |
19 147 |
20 544 |
-6,8% |
-7,4%* |
Frais de gestion |
(4 360) |
(4 083) |
+6,8% |
+2,0%* |
(13 858) |
(13 539) |
+2,4% |
+0,9%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 829 |
2 517 |
-27,3% |
-27,5%* |
5 289 |
7 005 |
-24,5% |
-23,7%* |
Coût net du risque |
(316) |
(456) |
-30,7% |
-33,1%* |
(664) |
(1 234) |
-46,2% |
-37,4%* |
Résultat d'exploitation |
1 513 |
2 061 |
-26,6% |
-26,2%* |
4 625 |
5 771 |
-19,9% |
-21,3%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
6 |
4 |
+50,0% |
+50,2%* |
(92) |
(3 286) |
+97,2% |
+97,2%* |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
(338) |
0 |
n/s |
n/s |
(338) |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(624) |
(369) |
+69,1% |
+69,1%* |
(1 377) |
(1 029) |
+33,8% |
+30,7%* |
Résultat net |
563 |
1 700 |
-66,9% |
-67,1%* |
2 836 |
1 464 |
+93,7% |
+87,4%* |
Dont participations ne donnant pas le contrôle |
268 |
255 |
+5,1% |
+2,5%* |
773 |
709 |
+9,0% |
+6,3%* |
Résultat net part du Groupe |
295 |
1 445 |
-79,6% |
-79,5%* |
2 063 |
755 |
x 2,7 |
x 2,6* |
ROE |
0,9% |
9,5% |
|
|
3,6% |
0,9% |
|
|
ROTE |
3,8% |
10,8% |
|
|
5,0% |
1,0% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
70,4% |
61,9% |
|
|
72,4% |
65,9% |
|
|
Le renvoi* dans ce document correspond à des
données à périmètre et change constantsNote : les données 2022
dans ce document ont été retraitées conformément à la norme IFRS 17
et à la norme IFRS 9 pour les entités d’assurance, ainsi qu’aux
changements apportés à la présentation de la performance détaillés
en Annexe 3
Le Conseil d’administration de Société Générale,
réuni sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi le 2 novembre
2023, a examiné les résultats du troisième trimestre et des 9 mois
de l’année 2023 du Groupe Société Générale.
Produit net
bancaire
Le produit net bancaire est en baisse au
T3-23 de -6,2% (-9,2%*) /T3-22 du fait principalement de
la baisse de la marge nette d’intérêt de la Banque de détail en
France, Banque Privée et Assurances, et de revenus négatifs dans le
Hors Pôles (en particulier, impacts du dénouement des opérations de
couverture sur les opérations TLTRO et autres éléments
volatils).
Les revenus de la Banque de détail en France,
Banque Privée et Assurances reculent de -16,4% /T3-22 du fait de la
baisse de la marge nette d’intérêts toujours impactée par les
opérations de couverture à court terme passées jusqu’en 2022. Les
revenus de l’assurance progressent de +11% /T3-22.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs publie des revenus en légère baisse de -0,4% au T3-23
par rapport à un très bon trimestre T3-22, grâce à une activité
soutenue. Les Activités de Marché et Services aux Investisseurs
affichent des revenus solides par rapport à un niveau d’activité
élevé au T3-22 (-1,7%), portés par une activité
commerciale dynamique dans les dérivés actions et une bonne
performance sur les activités de taux. Les résultats des activités
de Financement et Conseil sont robustes avec des revenus en hausse
dans le domaine des financements d’actifs, une performance soutenue
des métiers de titrisation et de financement des ressources
naturelles. Les activités de banque d’investissement marquent un
rebond ce trimestre, notamment dans le segment du financement
d’acquisitions et sur les marchés primaires obligataires. Les
activités de Global Transaction & Payment Services poursuivent
quant à elles leur croissance portée par un environnement de taux
élevés.
Les revenus de la Banque de détail à
l’international, Services de mobilité et de leasing progressent de
+12,0% (-0,8%*) /T3-22, en particulier à la suite de
l’intégration de LeasePlan par ALD.
Les revenus de la Gestion Propre, de -231
millions d’euros au T3-23, intègrent -63 millions d’euros liés au
dénouement des couvertures sur les financements TLTRO, ainsi que
l’impact lié au changement de valeur de marché des instruments
financiers utilisés pour le replacement des fonds propres des
filiales.
Sur 9M-23, le produit net
bancaire est en baisse de -6,8% /9M-22.
Frais de
gestion
Au T3-23, les frais de gestion
ressortent à 4 360 millions d’euros en publié, en hausse
de +6,8% / T3-22.
Ils comprennent environ 230 millions d’euros
liés à l’intégration des activités de LeasePlan dans ALD hors
charges de transformation, et environ 145 millions d’euros de
charges de transformation. A périmètre constant, la hausse des
frais de gestion est inférieure à 1% /T3-22
Sur 9M-23, les frais de gestion
sont de 13 858 millions d’euros, en hausse de +2,4%
/9M-22.
Ils comprennent 339 millions d’euros liés à
l’intégration des activités de LeasePlan dans ALD hors charges de
transformation, et 627 millions d’euros de charges de
transformation.
Le coefficient d’exploitation est de 72,4% sur
9M-23 (68,9% hors contribution au Fonds de Résolution Unique).
Coût du
risque
Le coût du risque est modéré à 21 points
de base au T3-23, soit 316 millions d’euros. Il se
décompose en une provision sur encours douteux de 419 millions
d’euros (28 points de base) et une reprise sur encours sains de
-103 millions d’euros (environ -7 points de base). Le Groupe estime
désormais un coût du risque inférieur à 20 points de base sur
l’ensemble de l’année 2023.
Le Groupe dispose à fin septembre d’un stock de
provision sur encours sains de 3 612 millions d’euros.
Le taux brut d’encours douteux s’élève à 2,9%5
au 30 septembre 2023. Le taux de couverture brut des encours
douteux du Groupe est de 46%6 au 30 septembre 2023 (80% après prise
en compte des garanties et des collatéraux).
Au 30 septembre 2023, le Groupe a fortement
réduit son exposition offshore russe à environ 1,0 milliard d’euros
(Exposure at Default), par rapport à 1,6 milliard d’euros au 30
juin 2023 (-38%). Le risque maximum est désormais estimé à environ
0,3 milliard d’euros avant provisionnement, et l’encours total de
provisions s’élève à 0,2 milliard d’euros. L’exposition résiduelle
onshore est très limitée à environ 15 millions d’euros, liée à
l’intégration des activités de LeasePlan en Russie.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe s’établit à 295
millions d’euros au T3-23, soit une rentabilité sur actifs net
tangibles (ROTE) de 3,8%.
Il intègre un impact négatif exceptionnel de
-610 millions d’euros qui comprend, d’une part, la dépréciation de
l’écart d’acquisition sur les activités africaines, du bassin
méditerranéen et d’outre-mer ainsi que celui lié aux activités de
Financement d’Equipement, pour un montant total d’environ
-340 millions, et, d’autre part, une provision d’Impôts
Différés Actifs d’environ -270 millions d’euros.
Le résultat net part du Groupe est de 2 063
millions d’euros sur 9M-23, soit un ROTE de 5,0% en publié et de
6,5% hors contribution au Fonds de Résolution Unique.
ESG
Accélérer la décarbonation des activités
avec de nouvelles cibles
Société Générale est engagé dans un processus
d’alignement de ses financements avec des trajectoires compatibles
avec l’objectif de neutralité carbone en 2050, en commençant par
les secteurs les plus émetteurs de carbone, tels que définis par
l’initiative Net Zero Banking Alliance (NZBA).
Le Groupe se fixe de nouveaux objectifs,
annoncés pour la plupart le 18 septembre 2023 lors du Capital
Markets Day :
- Forte accélération de la réduction
de l’exposition au secteur de la production de pétrole et de gaz
avec une cible de - 80 % d’ici 2030 par rapport à 2019,
et une étape intermédiaire de - 50 % en 2025 (à comparer
à l’engagement précédent de - 20 %) ;
- Arrêt de l’offre7 de produits et
services financiers dédiés aux projets de nouveaux champs de
production de pétrole et de gaz ;
- Sortie du financement8 des acteurs
privés spécialisés de la filière amont du pétrole et du gaz, en
gérant en extinction les expositions, et renforcement de la
démarche d’engagement avec les clients du secteur énergétique, en
particulier sur leur stratégie climatique ;
- Nouvelle cible sur les émissions de
gaz à effet de serre, dans le secteur du pétrole et du gaz de
- 70 % d’ici 2030 par rapport à 20199 ;
- Nouvelle cible pour le secteur
automobile10 : réduction de 51 % de l’intensité des
émissions de carbone d’ici à 2030 par rapport à 2021 ;
- Nouvelle cible pour le secteur
acier : score d’alignement à 0 d’ici à 2030, évalué selon les
« Sustainable Steel Principles » par rapport aux scenarii
à 1.5°C de l’IEA11 et MPP12 ;
- Nouvelle cible pour le secteur
ciment : réduction de 20 % de l’intensité des émissions
de carbone d’ici à 2030 par rapport à 2022.
Investir dans l’innovation et développer
des partenariats pour générer davantage d’impact
- Lancement d’un nouveau fonds
d’investissement pour la transition énergétique d’un milliard
d’euros. Ce fonds vise à soutenir les acteurs de la transition, les
technologies vertes, les solutions fondées sur la nature et des
projets de finance à impact en cohérence avec les Objectifs de
Développement Durable des Nations Unies ;
- Création d’un conseil consultatif
indépendant composé d’experts scientifiques couvrant différents
domaines liés au climat, à la nature, aux questions sociales et au
développement durable qui permettra d’enrichir les réflexions du
Groupe dans le domaine de l’ESG, en apportant des perspectives à
long-terme et des points de vue scientifiques ;
- Exploration de nouveaux domaines de
coopération avec l’International Finance Corporation, membre du
groupe Banque Mondiale, dans le cadre de projets de finance
durable.
Être un employeur responsable de
référence
- Le Groupe veut amplifier son action
en faveur de la diversité en allouant 100 millions
d’euros à la réduction de l’écart de rémunération entre
les hommes et les femmes et se fixe l’objectif d’avoir plus
de 35 % de femmes dirigeantes au niveau mondial en
2026.
-
STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPE
Au 30 septembre 2023, les capitaux
propres part du Groupe s’élèvent à 68,1 milliards
d’euros (67,0 milliards d’euros au 31 décembre 2022), l’actif
net par action est de 71,6 euros et l’actif net tangible par action
est de 62,1 euros.
Le total du bilan consolidé s’établit à
1 599 milliards d’euros au 30 septembre 2023 (1 485
milliards d’euros au 31 décembre 2022). Le total du bilan financé
(voir note méthodologique 9) s’élève à 967 milliards d’euros
(930 milliards au 31 décembre 2022). Le montant des encours de
crédit clientèle du bilan financé s’établit à 497 milliards d’euros
(516 milliards d’euros au 31 décembre 2022). Parallèlement, les
dépôts clientèle du bilan financé atteignent 612 milliards d’euros,
en hausse d’environ 3 % par rapport au 31 décembre 2022.
Au 30 septembre 2023, la maison mère a émis 46,5
milliards d’euros de dette à moyen et long terme, avec une maturité
moyenne de 4,9 ans et un spread moyen de 78 points de base (par
rapport au mid-swap 6 mois, hors dette subordonnée). Les
filiales ont émis 3,9 milliards d’euros. Au total, le Groupe a émis
50,4 milliards d’euros de dette à moyen et long terme.
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien
au-dessus des exigences réglementaires à 147 % à fin septembre 2023
(155 % en moyenne sur le trimestre), contre 141 % à fin décembre
2022. Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est à un
niveau de 117 % à fin septembre 2023, contre 114 % à fin décembre
2022.
Les encours pondérés par les
risques du Groupe (RWA) sont en baisse par rapport à fin juin 2023,
à 384,2 milliards d’euros au 30 septembre 2023 selon les
règles CRR2/CRD5. Les encours pondérés au titre du risque de crédit
représentent 84,4 % du total à 324,2 milliards d’euros, en hausse
de 7,8 % par rapport au 31 décembre 2022.
Au 30 septembre 2023, le ratio Common
Equity Tier 113 du Groupe s’établit à
13,3 %, soit environ 350 points de base au-dessus de
l’exigence réglementaire de 9,76 %. Le ratio CET1 au 30 septembre
2023 inclut un effet de +6 points de base au titre du phasage
de l’impact IFRS 9. Hors cet effet, le ratio non phasé s’élève à
13,2 %. Le ratio Tier 1 s’élève à 15,9 % à fin septembre 2023 et le
ratio global de solvabilité s’établit à 18,6 %, au-dessus des
exigences réglementaires fixées respectivement à 11,66 % et 14,20
%.
Le ratio de levier atteint 4,2
% au 30 septembre 2023 au-dessus de l’exigence réglementaire de
3,5 %.
Avec un niveau de 32,5 % des RWA et de 8,5 % de
l’exposition levier à fin septembre 2023, le Groupe présente un
TLAC largement supérieur aux exigences du Financial Stability Board
pour 2023, respectivement de 22,1 % et de 6,75 %. De même, les
encours éligibles au ratio MREL, qui représentent 34,0 % des RWA à
fin septembre 2023 et 8,9 % de l’exposition de levier, sont
sensiblement supérieurs aux exigences réglementaires,
respectivement de 25,7 % et 5,91 %.
Le Groupe est noté par quatre agences de
notation : (i) FitchRatings - notation long terme
« A- », outlook positif, notation dette senior préférée «
A », notation court-terme « F1 », (ii) Moody’s - notation long
terme (dette senior préférée) « A1 », perspectives stables,
notation court-terme « P-1 », (iii) R&I - notation long terme
(dette senior préférée) « A », perspectives stables et (iv) S&P
Global Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A »,
perspectives stables, notation court-terme « A-1 ».
-
BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE, BANQUE PRIVÉE ET
ASSURANCES
En M EUR |
T3-23 |
T3-22 |
Variation |
9M-23 |
9M-22 |
Variation |
Produit net bancaire |
1 883 |
2 253 |
-16,4% |
6 070 |
6 931 |
-12,4% |
Produit net bancaire hors PEL/CEL |
1 877 |
2 200 |
-14,7% |
6 070 |
6 784 |
-10,5% |
Frais de gestion |
(1 591) |
(1 635) |
-2,7% |
(5 036) |
(5 090) |
-1,1% |
Résultat brut d'exploitation |
292 |
618 |
-52,8% |
1 034 |
1 841 |
-43,8% |
Coût net du risque |
(144) |
(196) |
-26,5% |
(342) |
(264) |
+29,5% |
Résultat d'exploitation |
148 |
422 |
-64,9% |
692 |
1 577 |
-56,1% |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
3 |
-100,0% |
3 |
6 |
-50,0% |
Résultat net part du Groupe |
110 |
317 |
-65,3% |
518 |
1 177 |
-56,0% |
RONE |
2,8% |
7,9% |
|
4,5% |
10,1% |
|
Coefficient d'exploitation |
84,5% |
72,6% |
|
83,0% |
73,4% |
|
(2) Réseau SG, Banque Privée et
Assurances
Les encours moyens de crédits sont en recul de
-4 % par rapport au T3-22 à 204 milliards d’euros. Les encours
de crédits aux entreprises et professionnels, excluant les PGE,
sont en progression de +1 % /T3-22 portés par les crédits
court terme. Les encours des prêts immobiliers sont en recul de
-5 % par rapport au T3-22 du fait d’une politique d’octroi
sélective du groupe initiée depuis mi-2022.
Les encours moyens de dépôts des clients du
Réseau SG sont en recul de -5 % par rapport au T3-22 à
238 milliards d’euros (poursuite de la tendance de déport des
dépôts à vue vers des dépôts rémunérés).
Le ratio crédits sur dépôts moyen ressort ainsi
à 86 % au T3-23.
Les activités de Banque Privée
recouvrent les activités en France et à l’international. Les actifs
sous gestion s’établissent à 143 milliards d’euros au T3-23.
La collecte nette de la Banque Privée s’élève à 0,6 milliard
d’euros au T3-23. Le produit net bancaire s’établit à
367 millions d’euros sur le trimestre, en hausse de
+5,2 % /T3-22 (1 115 millions d’euros sur les 9M-23,
+4,7 % /9M-22).
Les activités d’Assurances, qui
recouvrent les activités en France et à l’international, sont
consolidées au sein du pilier Banque de détail en France, Banque
Privée et Assurances à partir de ce trimestre.
L’assurance-vie épargne affiche des encours à
fin septembre 2023 de 132 milliards d’euros. La part d’unités
de compte de 37% reste élevée et en progression de +2,7 points par
rapport à septembre 2022. La collecte brute de l’activité
d’assurance-vie épargne s’établit à 2,6 milliards d’euros au
T3-23.
L’activité Protection affiche une croissance de
+4 % par rapport au T3-22 avec une bonne dynamique pour les
primes d’assurance dommages (+9 % /T3-22).
BoursoBank
BoursoBank se donne les moyens de sa nouvelle
ambition avec une conquête trimestrielle record de 412 000
nouveaux clients au profil stable (acquisition de 838 000 nouveaux
clients sur les neuf premiers mois de 2023). Le leader de la banque
en ligne en France compte 5,4 millions clients à fin septembre 2023
avec un taux d’attrition14 faible, en baisse et plus bas que le
marché.
Les encours administrés continuent de croître
avec une tendance homogène par cohorte.
Les encours moyens de crédits sont en baisse de
-4,3 % par rapport au T3-22 à 15 milliards d’euros. La
production de prêts immobiliers repart progressivement sur le
trimestre.
Les encours moyens d’épargne incluant les dépôts
et l’épargne financière sont en hausse de +20,5 % par rapport
au T3-22 à 55 milliards d’euros. Les dépôts progressent fortement
de +24 % /T3-22, grâce à une collecte encore dynamique ce
trimestre (1,4 milliard d’euros), notamment sur les produits
rémunérés. Les encours d’assurance vie progressent de +9,5 %
/T3-22 dont 43 % en unités de compte. La collecte nette est
légèrement positive sur le trimestre.
La banque au quotidien affiche une bonne
dynamique avec des mouvements (paiements et retraits) en hausse de
+25 % par rapport au T3-22 et un nombre record de transactions
par carte de crédit.
Produit net
bancaire
Au T3-23, les revenus
ressortent à 1 877 millions d’euros, en recul de -15 %
/T3-22 hors PEL/CEL. La marge nette d’intérêt excluant PEL/CEL est
en recul de -27 % /T3-22 du fait notamment de l’impact des
opérations de couverture de la marge nette d’intérêt, de la hausse
du taux des livrets d’épargne réglementée, des conséquences du taux
d’usure, et de la fin du TLTRO. Les commissions sont en recul de
-2 % par rapport au T3-22.
Sur 9M-23, les revenus
ressortent à 6 070 millions d’euros, en recul de
-11 % /9M-22 hors PEL/CEL. La marge nette d’intérêt hors
PEL/CEL est en recul de -21 % par rapport au 9M-22. Les
commissions sont en légère progression de +0,4 % par rapport
au 9M-22.
Sur la base des dernières hypothèses en lien
avec l’environnement actuel, la projection de la marge nette
d’intérêt de la Banque de détail en France, Banque Privée et
Assurances est désormais estimée en recul de plus de -20 % en
2023 par rapport à 2022. En 2024, sur la base des dernières
hypothèses budgétaires, la marge nette d’intérêt de la Banque de
détail en France, Banque Privée et Assurances est estimée à un
niveau supérieur ou égal à celui de 2022.
Frais de
gestion
Au T3-23, les frais de gestion
s’établissent à 1 591 millions d’euros (-2,7 % par
rapport au T3-22) dont 46 millions d’euros de coûts de
restructuration. Le coefficient d’exploitation s’établit à
84,5 % au T3-23.
Sur 9M-23, les frais de gestion
ressortent à 5 036 millions d’euros (-1,1 % par rapport
au 9M-22). Le coefficient d’exploitation s’établit à
83,0 %.
Coût du
risque
Au T3-23, le coût du risque
s’établit à 144 millions d’euros soit 24 points de base, en légère
hausse par rapport au T2-23 (18 points de base).
Sur 9M-23, le coût du risque
commercial s’établit à 342 millions d’euros soit 18 points de base
contre 14 points de base sur 9M-22.
Résultat net part du
Groupe
Au T3-23, le résultat net part
du Groupe s’établit à 110 millions d’euros, en recul de -65 %
par rapport au T3-22. La rentabilité normative ressort à un niveau
de 2,8 % sur T3-23.
Sur 9M-23, le résultat net part
du Groupe s’établit à 518 millions d’euros, en recul de -56 %
par rapport au 9M-22. La rentabilité normative ressort à 4,5 %
sur 9M-23.
-
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS
INVESTISSEURS
En M EUR |
T3-23 |
T3-22 |
Variation |
9M-23 |
9M-22 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 309 |
2 318 |
-0,4% |
+2,1%* |
7 455 |
7 649 |
-2,5% |
-1,4%* |
Frais de gestion |
(1 479) |
(1 470) |
+0,6% |
+3,4%* |
(5 188) |
(5 281) |
-1,8% |
-0,8%* |
Résultat brut d'exploitation |
830 |
848 |
-2,1% |
-0,1%* |
2 267 |
2 368 |
-4,3% |
-2,8%* |
Coût net du risque |
(13) |
(80) |
-83,8% |
-83,2%* |
9 |
(343) |
n/s |
n/s |
Résultat d'exploitation |
817 |
768 |
+6,4% |
+8,4%* |
2 276 |
2 025 |
+12,4% |
+14,3%* |
Résultat net part du Groupe |
647 |
601 |
+7,7% |
+9,6%* |
1 813 |
1 598 |
+13,4% |
+15,4%* |
RONE |
16,9% |
14,7% |
|
|
15,6% |
13,4% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
64,1% |
63,4% |
|
|
69,6% |
69,0% |
|
|
Produit net
bancaire
La Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs affiche une bonne performance sur
le troisième trimestre avec des revenus de 2 309 millions
d’euros, stables par rapport à un troisième trimestre 2022
élevé.
Sur les neuf premiers mois de
l’année, les revenus sont en légère baisse de -2,5 %
/9M-22 (7 455 millions d’euros versus
7 649 millions d’euros).
Les Activités de Marché et Services aux
Investisseurs s’établissent à 1 482 millions d’euros
sur T3-23, en légère baisse de -1,7 % par rapport à un T3-22
élevé. Sur 9M-23, ils s’élèvent à 4 940 millions d’euros,
-5,4 % /9M-22.
Les Activités de Marché ont
affiché une performance solide avec des revenus de 1 314
millions d’euros, en baisse de -2,4 % par rapport au T3-22 qui
était un troisième trimestre record15. Sur 9M-23, les revenus
s’inscrivent en baisse de -5,7 % par rapport aux 9M-22 à
4 383 millions d’euros.
Les activités Actions affichent
globalement une très bonne performance avec des revenus au T3-23 de
800 millions d’euros, en très légère baisse de -1,0 % par
rapport à un T3-22 très élevé. La solide performance globale des
activités commerciales est notamment portée par la bonne dynamique
dans les solutions d’investissement, dans un contexte de marché
moins porteur qu’au T3-22 notamment dans les activités de flux et
de financement. Sur 9M-23, les revenus sont en baisse de
-8,4 % par rapport aux 9M-22 à 2 431 millions
d’euros.
Les activités Taux, Crédit et
Change affichent une performance solide, notamment dans
les solutions d’investissement en taux, en dépit d’un environnement
de marché également moins favorable qu’au T3-22 en particulier sur
les activités de flux. Sur le trimestre, les revenus reculent de
-4,6 % par rapport au T3-22 à 514 millions d’euros. Sur 9M-23,
les revenus sont en très légère baisse de -2,0 % par rapport
aux 9M-22, à 1 952 millions d’euros.
Les revenus du Métier Titres
progressent de +4,3 % sur le trimestre à 168 millions d’euros.
Hors effets liés à la valorisation de différentes participations,
l’activité est en baisse de -4,0 % en comparaison du T3-22.
Sur 9M-23, ils baissent de -3,1 % par rapport aux 9M-22 mais
augmentent de +2,9 % en excluant les participations. Les
actifs en conservation et les actifs administrés du Métier Titres
s’élèvent respectivement à 4 671 milliards d’euros et
577 milliards d’euros.
Les Activités de Financement et
Conseil affichent un record pour un troisième trimestre
avec des revenus de 827 millions d’euros, en hausse de +2,1 %
/T3-22. Sur 9M-23, ils s’inscrivent à 2 515 millions
d’euros, en progression de +3,6 % /9M-22
Le métier Global Banking & Advisory affiche
une performance solide avec des revenus en recul de -2,7 % par
rapport au T3-22. L’activité a notamment tiré profit de la bonne
performance commerciale de la plateforme Asset-Backed Products. La
banque d’investissement a également bénéficié d’une bonne
dynamique, portée par l’activité soutenue du financement
d’acquisitions et une nouvelle fois des bonnes performances des
activités de marchés de capitaux dettes. Enfin, les plateformes
Financement d’Actifs et Ressources Naturelles ont affiché une bonne
tenue de leurs activités sur le trimestre. Sur les neuf premiers
mois de l’année, l’activité est en baisse de -4,1 % par
rapport aux 9M-22.
Le métier Global Transaction et Payment Services
a enregistré une forte croissance des revenus de +18,3 %
/T3-22, bénéficiant à la fois d’un environnement de taux élevés et
d’une croissance des commissions. Sur 9M-23, les revenus sont en
forte hausse de +35,3 % par rapport aux 9M-22.
Frais de
gestion
Les frais de gestion ressortent à
1 479 millions d’euros sur le trimestre, dont 41 millions
d’euros de charges de transformation, en légère hausse de
+0,6 % /T3-22, ce qui traduit une très bonne discipline de
coûts dans un contexte inflationniste. Le coefficient
d’exploitation ressort ainsi à un niveau de 64,1 % au
T3-23.
Sur 9M-23, les frais de gestion
sont en recul de -1,8 % par rapport au 9M-22. Le coefficient
d’exploitation ressort à un niveau de 69,6 % sur 9M-23 et de
63,1 % hors contribution au fonds de résolution unique
(FRU).
Coût du
risque
Au T3-23, le coût du risque
reste à un niveau très faible de 3 points de base (soit 13 millions
d’euros) contre -7 points de base au T2-23.
Sur 9M-23, le coût du risque
est de -1 point de base contre 26 points de base sur 9M-22.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe ressort à
647 millions d’euros, en progression de
+7,7 %. Il est de 1 813 millions d’euros sur les
neuf premiers mois de l’année, en forte hausse de +13,4 %.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs affiche une nouvelle fois une forte
rentabilité normative de 16,9 % sur le trimestre. Sur
les neuf premiers mois de l’année, la rentabilité normative
est de 15,6 % en publié et de 18,8 % en excluant la
contribution au FRU.
-
BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL, SERVICES DE MOBILITÉ
ET LEASING
En M EUR |
T3-23 |
T3-22 |
Variation |
9M-23 |
9M-22 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 228 |
1 990 |
+12,0% |
-0,8%* |
6 492 |
6 028 |
+7,7% |
+4,6%* |
Frais de gestion |
(1 237) |
(920) |
+34,5% |
+9,0%* |
(3 479) |
(2 940) |
+18,3% |
+10,5%* |
Résultat brut d'exploitation |
991 |
1 070 |
-7,4% |
-9,2%* |
3 013 |
3 088 |
-2,4% |
-1,0%* |
Coût net du risque |
(175) |
(150) |
+16,7% |
+8,4%* |
(349) |
(572) |
-39,0% |
-10,7%* |
Résultat d'exploitation |
816 |
920 |
-11,3% |
-12,1%* |
2 664 |
2 516 |
+5,9% |
+0,3%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
1 |
2 |
-50,0% |
-50,0%* |
0 |
12 |
-100,0% |
-100,0%* |
Résultat net part du Groupe |
377 |
511 |
-26,2% |
-26,0%* |
1 325 |
1 395 |
-5,0% |
-11,0%* |
RONE |
14,9% |
22,2% |
|
|
18,6% |
18,9% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
55,5% |
46,2% |
|
|
53,6% |
48,8% |
|
|
()()
Dans la Banque de détail à
l’International, les encours de crédits sont orientés à la
hausse de +5,0 % par rapport au T3-22, à 66,3 milliards
d’euros. Les dépôts sont en hausse de +3,5 % par rapport au
T3-22 avec un encours total de 81,6 milliards d’euros.
En Europe, les encours de crédits augmentent de
+5,2 % /T3-22 à 41,4 milliards d’euros, avec +4,2% /T3-22 en
République tchèque et +12,5 % /T3-22 en Roumanie. Les encours
des dépôts, en hausse de +3,5 % /T3- 22 à
54,2 milliards d’euros, progressent sur tous les segments dans
les deux pays.
En Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer,
les encours de crédits (25 milliards d’euros au T3-23) et de dépôts
(27,4 milliards d’euros au T3-23) sont en croissance de +3,7 %
et +3,4 % /T3-22 respectivement. L’activité commerciale en
Afrique subsaharienne est particulièrement dynamique avec une
progression des encours de crédits de +12,7 % /T3-22 et de
dépôts de +5,8 % /T3-22.
Les Services de Mobilité et de
Leasing affichent également une bonne dynamique.
Les actifs productifs augmentent de +14,1 %, pour atteindre
50,2 milliards d’euros à fin septembre 2023 contre 44,0 milliards
d’euros à fin septembre 2022. Cette croissance est tirée par la
hausse de la valeur des véhicules.
Les encours de crédits à la consommation, à 24
milliards d’euros à fin septembre 2023, progressent de +2,9 %
/T3-22. Les activités de financement des ventes et des biens
d’équipement professionnels atteignent 15 milliards d’euros
d’encours au T3-23, en hausse de +3,7 % /T3-22 grâce à une
production dynamique.
Produit net
bancaire
Au T3-23, le produit net
bancaire s’élève à 2 228 millions d’euros, en hausse de +12 %
/T3-22.
Sur 9M-23, les revenus
progressent de +7,7 % /9M-22 à 6 492 millions
d’euros.
La Banque de détail à
l’International poursuit sa croissance sur le trimestre
avec un produit net bancaire en hausse de +2,8 % /T3-22, à 1
044 millions d’euros au T3-23. Sur 9M-23, le produit net bancaire
est stable par rapport au 9M-22, à 3 124 millions d’euros.
Les revenus en Europe, à 506 millions d’euros,
sont en baisse sur le troisième trimestre 2023
(-4,5 % /T3-22). La dynamique reste bonne en Roumanie
(+8,0 % /T3-22) tandis que marge nette d’intérêt en République
tchèque, qui demeure élevée comparativement aux années passées, est
en retrait par rapport à un niveau élevé au T3-22.
Sur l’ensemble de la région Afrique, Bassin
méditerranéen et Outre-Mer, le produit net bancaire s’inscrit en
forte hausse de +10,7 % par rapport au T3-22, à 538 millions
d’euros au T3-23.
Les Services de Mobilité et de
Leasing affichent une croissance du produit net
bancaire de +21,6 % par rapport au T3-22, à 1 184 millions
d’euros. Porté par l’intégration de LeasePlan, Ayvens présente un
produit net bancaire en hausse de +37,2 %, avec un niveau de
marge sur contrat de leasing et de service qui se maintient, hors
impacts liés à la réduction des coûts de dépréciation et éléments
non opérationnels. Pour sa part, le résultat net de revente des
véhicules d’occasion (incluant l’impact négatif de la réduction des
coûts de dépréciation) se normalise. Il ressort à 1 033 euros en
moyenne par véhicule ce trimestre contre 3 014 euros en
moyenne au T3-22. Hors réduction des coûts de dépréciation, le
résultat de revente aurait été de 2 346 euros en moyenne par
véhicule au T3-23, par rapport à 3 607 euros au
T3-22.
Au T3-23, la contribution aux
revenus de LeasePlan est d’environ 300 millions d’euros. Elle est
impactée par un marked to market négatif de -82 millions d’euros du
portefeuille de couverture et par des ajustements de consolidation
sur le résultat de revente des véhicules d’occasion ainsi que sur
les coûts de dépréciation (environ -150 millions d’euros au
total).
Les activités de crédit à la consommation
publient un produit net bancaire en baisse du fait notamment de
l’impact du taux d’usure en France.
Sur 9M-23, le produit net
bancaire des Services de Mobilité et de Leasing ressort à 3 368
millions d’euros, en hausse de +16,6 % /9M-22.
Frais de
gestion
Au T3-23, les frais de gestion
atteignent 1 237 millions d’euros, en hausse de +34,5 % par
rapport au T3-22 (+9 %*), impactés d’une part, par la prise en
compte des coûts hors charges de transformation de LeasePlan, pour
environ 230 millions d’euros, et d’autre part par les charges de
restructuration liées à cette intégration, à hauteur d’environ 45
millions d’euros. Le coefficient d’exploitation s’établit à
55,5 % au T3-23.
Sur 9M-23, les frais de gestion
s’élèvent à 3 479 millions d’euros, en hausse de 18,3 % /9M-22
(+10,5 %*).
Dans un contexte inflationniste, la
Banque de détail à l’International affiche une
progression des coûts sur le trimestre de +7,4 % par rapport
au T3-22, à 567 millions d’euros.
Dans les Services de Mobilité et
de Leasing, les frais de gestion
augmentent de +70,9 % /T3-22 à 670 millions d’euros. A
périmètre et change constants, ils progressent de +9 %*
/T3-22.
Coût du
risque
Au T3-23, le coût du risque est
en baisse à 43 points de base (soit 175 millions d’euros), par
rapport à 47 points de base au T3-22.
Sur 9M-23, le coût du risque
est de 32 points de base par rapport à 56 points de base au
9M-22.
Résultat net part du
Groupe
Au T3-23, le résultat net part
du Groupe est de 377 millions d’euros, en recul de -26,2 % par
rapport au T3-22. La rentabilité normative ressort à 14,9 % au
T3-23. Dans la Banque de détail à l’International, la rentabilité
est de 17,2 % au T3-23, et de 13,3 % dans les Services de
Mobilité et de Leasing.
Sur 9M-23, le résultat net part
du Groupe s’élève à 1 325 millions d’euros, en baisse de -5 %
par rapport au 9M-22. La rentabilité normative ressort à
18,6 %. Dans la Banque de détail à l’International, la
rentabilité normative au T3-23 est de 17,3 %, et de
19,8 % dans les Services de Mobilité et de Leasing.
-
HORS PÔLES
En M EUR |
T3-23 |
T3-22 |
9M-23 |
9M-22 |
Produit net bancaire |
(231) |
39 |
(870) |
(64) |
Frais de gestion |
(53) |
(58) |
(155) |
(228) |
Résultat brut d'exploitation |
(284) |
(19) |
(1 025) |
(292) |
Coût net du risque |
16 |
(30) |
18 |
(55) |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
4 |
(1) |
(96) |
(3 304) |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
(338) |
- |
(338) |
- |
Impôts sur les bénéfices |
(211) |
121 |
(80) |
391 |
Résultat net part du Groupe |
(839) |
16 |
(1 593) |
(3 415) |
Le Hors Pôles inclut :
- la gestion immobilière du siège
social du Groupe,
- le portefeuille de participations
du Groupe,
- les activités de la centrale
financière du Groupe,
- certains coûts relatifs aux projets
transversaux ainsi que certains coûts engagés par le Groupe non
refacturés aux métiers.
Le produit net bancaire du Hors Pôles
s’élève à -231 millions d’euros au T3-23, contre +39
millions d’euros au T3-22. Il comprend notamment, d’une part,
l’impact négatif du débouclage des opérations de couverture du
TLTRO pour un montant d’environ -0,1 milliard d’euros au T3-23
(environ -0,3 milliard d’euros en 2023) et, d’autre part, la
variation négative de valeur des swaps de replacement des fonds
propres des filiales.
Les frais de gestion s’élèvent à -53
millions d’euros au T3-23 contre -58 millions d’euros au
T3-22.
Par ailleurs, au T3-23, le Groupe a déprécié
l’écart d’acquisition sur les activités africaines, du bassin
méditerranéen et d’outre-mer, ainsi que celui lié aux activités de
Financement d’Equipement pour un montant total d’environ 340
millions d’euros16, et a comptabilisé une provision d’Impôts
Différés Actifs d’environ 270 millions d’euros.
Le résultat net part du Groupe du
Hors-Pôles s’élève à -839 millions d’euros au T3-23
contre +16 millions d’euros au T3-22.
7. CALENDRIER FINANCIER
2023 et 2024
Calendrier de communication financière 2023 et 2024 |
8 février 2024 Résultats du quatrième trimestre et de l’année 20233
mai 2024 Résultats du premier trimestre de l’année 2024 |
1 août 2024 Résultats du deuxième
trimestre et du premier semestre de l’année 2024 |
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion,
ajustement d’IFRIC 21, coût du risque en points de base, ROE, ROTE,
RONE, Actif net, Actif net tangible, et les montants servant de
base aux différents retraitements effectués (en particulier le
passage des données publiées aux données sous-jacentes) sont
présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que les principes
de présentation des ratios prudentiels. Ce document
comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et
stratégies du Groupe Société Générale.Ces projections reposent sur
des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment
l’application de principes et de méthodes comptables conformes au
référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel
qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l’application de la
réglementation prudentielle en vigueur à ce jour.Ces éléments sont
issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses
économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné.
Le Groupe peut ne pas être en mesure :- d’anticiper tous les
risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter
son activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ;-
d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un
risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des
résultats significativement différents de ceux projetés dans cette
présentation. Par conséquent, bien que Société Générale estime
qu’ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de
projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes, en
particulier dans le contexte de la crise du Covid-19, notamment des
sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance
ou actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que
les événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs
mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles
d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les
résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent,
entre autres, les tendances de l’activité économique en général et
celles des marchés de Société Générale en particulier, les
changements réglementaires et prudentiels et le succès des
initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société
Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels
susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société
Générale sont consultables dans le Document d’enregistrement
universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Il est
recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs
d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations
du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les
éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur,
Société Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à
réviser ses éléments de projection. Sauf mention contraire, les
sources des classements et des positions de marché sont
internes. |
8. ANNEXE 1 : DONNÉES
CHIFFRÉES
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
MÉTIER
En M EUR |
T3-23 |
T3-22 |
Variation |
9M-23 |
9M-22 |
Variation |
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
110 |
317 |
-65,3% |
518 |
1 177 |
-56,0% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
647 |
601 |
+7,7% |
1 813 |
1 598 |
+13,4% |
Banque de détail à l’international, Services de mobilité et
leasing |
377 |
511 |
-26,2% |
1 325 |
1 395 |
-5,0% |
Total Métier |
1 134 |
1 429 |
-20,6% |
3 656 |
4 170 |
-12,3% |
Hors Pôles |
(839) |
16 |
n/s |
(1 593) |
(3 415) |
+53,4% |
Groupe |
295 |
1 445 |
-79,6% |
2 063 |
755 |
x 2,7 |
BILAN
CONSOLIDÉ
En M EUR |
|
30/09/2023 |
31/12/2022 R |
Caisse et banques centrales |
|
234 004 |
207 013 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
490 511 |
427 151 |
Instruments dérivés de couverture |
|
32 050 |
32 971 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
|
89 527 |
92 960 |
Titres au coût amorti |
|
27 468 |
26 143 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au
coût amorti |
|
87 404 |
68 171 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
|
487 788 |
506 635 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(2 389) |
(2 262) |
Actifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
487 |
353 |
Actifs d'impôts |
|
4 302 |
4 484 |
Autres actifs |
|
82 243 |
82 315 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
|
1 591 |
1 081 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
|
208 |
146 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
|
59 006 |
33 958 |
Ecarts d'acquisition |
|
5 247 |
3 781 |
Total |
|
1 599 447 |
1 484 900 |
En M EUR |
|
30/09/2023 |
31/12/2022 R |
Banques centrales |
|
10 828 |
8 361 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
391 803 |
304 175 |
Instruments dérivés de couverture |
|
45 062 |
46 164 |
Dettes représentées par un titre |
|
154 010 |
133 176 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
|
118 564 |
133 011 |
Dettes envers la clientèle |
|
543 919 |
530 764 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(9 248) |
(9 659) |
Passifs d'impôts |
|
2 436 |
1 645 |
Autres passifs |
|
105 466 |
107 315 |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
|
1 583 |
220 |
Passifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
137 621 |
135 875 |
Provisions |
|
4 322 |
4 579 |
Dettes subordonnées |
|
14 824 |
15 948 |
Total dettes |
|
1 521 190 |
1 411 574 |
Capitaux propres |
|
- |
- |
Capitaux propres part du Groupe |
|
- |
- |
Actions ordinaires et réserves liées |
|
21 110 |
21 248 |
Autres instruments de capitaux propres |
|
10 136 |
9 136 |
Réserves consolidées |
|
34 393 |
34 479 |
Résultat de l'exercice |
|
2 063 |
1 825 |
Sous-total |
|
67 702 |
66 688 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
|
375 |
282 |
Sous-total capitaux propres part du Groupe |
|
68 077 |
66 970 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
10 180 |
6 356 |
Total capitaux propres |
|
78 257 |
73 326 |
Total |
|
1 599 447 |
1 484 900 |
9. ANNEXE 2 :
NOTES MÉTHODOLOGIQUES
1 – Les éléments financiers présentés au
titre du troisième trimestre et des neuf mois de l’année 2023 ont
été examinés par le Conseil d’administration en date du 2 novembre
2023 et ont été établis en conformité avec le référentiel
IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette
date. Ces éléments n’ont pas été audités.
2 - Produit net bancaire
Le produit net bancaire des piliers est défini
en page 41 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont
utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des
produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux
propres normatifs mobilisés pour son activité.
3 - Frais de gestion
Les Frais de gestion correspondent aux « Charges
Générales d’exploitation » telles que présentées dans les notes 5
et 8.2 aux États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre
2022. Le terme « coûts » est également utilisé pour faire référence
aux Charges générales d’exploitation.Le Coefficient d’exploitation
est défini en page 41 du Document d’enregistrement universel 2023
de Société Générale.
4 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours douteux
Le coût net du risque est défini en pages 42 et
691 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de
chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit
bilanciels, y compris locations simples.
En M EUR |
|
T3-23 |
T3-22 |
9M-23 |
9M-22 |
Réseaux de Banque de Détail en France |
Coût net du risque |
144 |
196 |
342 |
264 |
Encours bruts de crédits |
243 740 |
246 467 |
248 757 |
244 941 |
Coût du risque en pb |
24 |
32 |
18 |
14 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Coût net du risque |
13 |
80 |
(9) |
343 |
Encours bruts de crédits |
167 057 |
190 678 |
170 165 |
179 454 |
Coût du risque en pb |
3 |
17 |
(1) |
26 |
Banque de Détail à l'International, Services de Mobilité et
Leasing |
Coût net du risque |
175 |
150 |
349 |
572 |
Encours bruts de crédits |
162 873 |
127 594 |
145 227 |
136 405 |
Coût du risque en pb |
43 |
47 |
32 |
56 |
Gestion propre |
Coût net du risque |
(16) |
30 |
(18) |
55 |
Encours bruts de crédits |
22 681 |
15 924 |
19 364 |
15 093 |
Coût du risque en pb |
(31) |
75 |
(13) |
49 |
Groupe Société Générale |
Coût net du risque |
316 |
456 |
664 |
1 234 |
Encours bruts de crédits |
596 350 |
580 663 |
583 512 |
575 893 |
Coût du risque en pb |
21 |
31 |
15 |
29 |
Le taux de couverture brut des encours
douteux est déterminé en rapportant les provisions
constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts
identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir
compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture
mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut («
douteux »).
5 - ROE, ROTE, RONE
La notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE
(Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul
sont précisées en page 43 du Document d’enregistrement universel
2023 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier le
rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de
Société Générale.Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le
rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers
du Groupe, selon les principes présentés en page 43 du Document
d’enregistrement universel 2023 de Société Générale.Le résultat net
part du Groupe retenu pour le numérateur du ratio est le résultat
net part du Groupe comptable ajusté des « intérêts, nets d’impôts à
verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS
& TSDI, amortissements des primes d’émissions » et des «
gains/pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion » (voir note méthodologique n°9). Pour le ROTE, le
résultat est également retraité des dépréciations des écarts
d’acquisition.Les corrections apportées aux capitaux propres
comptables pour la détermination du ROE et du ROTE de la période
sont détaillées dans le tableau ci-dessous :
Détermination du ROTE :
méthodologie de calcul
Fin de période (en M EUR) |
T3-23 |
T3-22 |
9M-23 |
9M-22 |
Capitaux propres part du Groupe |
68 077 |
66 835 |
68 077 |
66 835 |
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(11 054) |
(9 350) |
(11 054) |
(9 350) |
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1)17 |
(102) |
(80) |
(102) |
(80) |
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
853 |
844 |
853 |
844 |
Provision pour distribution(2) |
(1 059) |
(1 916) |
(1 059) |
(1 916) |
Distribution à verser au titre de N-1 |
- |
(334) |
- |
(334) |
Fonds propres ROE fin de période |
56 715 |
56 000 |
56 715 |
56 000 |
Fonds propres ROE moyens |
56 572 |
55 400 |
56 326 |
55 058 |
Ecarts d'acquisition moyens(3) |
(4 279) |
(3 667) |
(3 991) |
(3 646) |
Immobilisations incorporelles moyennes |
(3 390) |
(2 720) |
(3 128) |
(2 726) |
Fonds propres ROTE moyens |
48 903 |
49 013 |
49 207 |
48 686 |
Résultat net part du Groupe |
295 |
1 445 |
2 063 |
755 |
Intérêts versés et à verser aux porteurs de TSS & TSDI,
amortissement des primes d'émission |
(165) |
(126) |
(544) |
(404) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions |
338 |
1 |
338 |
3 |
Résultat net Part du Groupe corrigé |
468 |
1 320 |
1 858 |
354 |
ROTE |
3,8% |
10,8% |
5,0% |
1,0% |
|
|
|
|
|
Détermination du RONE : Fonds
propres alloués aux métiers (M EUR)
En M EUR |
T3-23 |
T3-22 |
Variation |
9M-23 |
9M-22 |
Variation |
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
15 898 |
16 104 |
-1,3% |
15 488 |
15 500 |
-0,1% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
15 324 |
16 346 |
-6,3% |
15 486 |
15 865 |
-2,4% |
Banque de détail à l’international, Services de mobilité et
leasing |
10 136 |
9 191 |
+10,3% |
9 505 |
9 816 |
-3,2% |
Total Métier |
41 358 |
41 641 |
-0,7% |
40 479 |
41 181 |
-1,7% |
Hors Pôles |
15 214 |
13 759 |
+10,6% |
15 847 |
13 877 |
+14,2% |
Groupe |
56 572 |
55 400 |
+2,1% |
56 326 |
55 058 |
+2,3% |
Les données 2022 ont été retraitées, conformément à
la norme IFRS 17 et à la norme IFRS 9 pour les entités
d’assurance.
6 - Actif net et Actif net
tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 45 du Document d’enregistrement
universel 2023 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer
sont présentés ci-après :
Fin de période (en M EUR) |
9M-23 |
S1-23 |
2022 |
Capitaux propres part du Groupe |
68 077 |
68 007 |
66 970 |
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(11 054) |
(10 815) |
(10 017) |
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(102) |
(28) |
(24) |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
86 |
134 |
67 |
Actif Net Comptable |
57 007 |
57 298 |
56 996 |
Ecarts d'acquisition(2) |
(4 128) |
(4 429) |
(3 652) |
Immobilisations incorporelles |
(3 423) |
(3 356) |
(2 875) |
Actif Net Tangible |
49 456 |
49 513 |
50 469 |
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA(3) |
796 242 |
801 471 |
801 147 |
Actif Net par Action |
71,6 |
71,5 |
71,1 |
Actif Net Tangible par Action |
62,1 |
61,8 |
63,0 |
(2)
Les données 2022 ont été retraitées, conformément à
la norme IFRS 17 et à la norme IFRS 9 pour les entités
d’assurance.
7 - Détermination du Bénéfice Net par
Action (BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page
44 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe
pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements
effectués pour la détermination du ROE et du ROTE. Le calcul du
Bénéfice Net par Action est décrit dans le tableau
suivant :
Nombre moyen de titres, en milliers |
9M-23 |
S1-23 |
2022 |
Actions existantes |
821 765 |
822 101 |
845 478 |
Déductions |
|
|
|
Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions
gratuites attribuées aux salariés |
6 818 |
6 845 |
6 252 |
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
14 864 |
13 892 |
16 788 |
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA(1) |
800 083 |
801 363 |
822 437 |
Résultat net part du Groupe (en M EUR) |
2 063 |
1 768 |
1 825 |
Intérêts sur TSS et TSDI en M EUR) |
(544) |
(379) |
(596) |
Résultat net part du Groupe corrigé (en M
EUR) |
1 520 |
1 390 |
1 230 |
BNPA (en EUR) |
1,90 |
1,73 |
1,50 |
(2)
8 - Fonds propres Common Equity Tier 1
du Groupe Société Générale
Ils sont déterminés conformément aux règles
CRR2/CRD5 applicables. Les ratios de solvabilité non phasés sont
présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de
l’exercice en cours, sauf mention contraire. Lorsqu’il est fait
référence aux ratios phasés, ceux-ci n’intègrent pas les résultats
de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le ratio de levier
est également déterminé selon les règles CRR2/CRD5 applicables
intégrant la notion de phasage suivant la même logique que pour les
ratios de solvabilité.
9 - Bilan financé, ratio crédits sur
dépôts
Le bilan financé est basé sur les états
financiers du Groupe. Il est obtenu en deux étapes
:1) Une première étape visant à reclassifier les
postes des états financiers selon des natures permettant une
lecture plus économique du bilan. Principaux retraitements
:Assurances : regroupement des montants comptables relevant des
assurances dans un poste unique à l’actif et au passif.Crédits à la
clientèle : incluent les encours de crédit avec les clients (nets
de provisions et dépréciations, y compris les encours nets de
location financement et les opérations en justevaleur par résultat)
; excluent les actifs financiers reclassés en prêts et créances en
application d’IFRS 9 (ces positions ont été reclassées dans leurs
lignes d’origine).Wholesale funding : inclut les passifs
interbancaires et les dettes représentées par un titre. Les
opérations de financement ont été réparties en ressources à
moyen-long terme et ressources à court terme sur la base de la
maturité des encours, supérieure ou inférieure à 1 an.Reclassement
de la quote-part des émissions placées par les Réseaux de Banque de
détail en France (inscrites parmi les opérations de financement à
moyen-long terme), et de certaines opérations effectuées avec des
contreparties assimilables à des dépôts clients (figurant
précédemment parmi les financements à court terme)
Déduction des dépôts de la clientèle et
réintégrés aux financements à court terme certaines opérations
assimilables à des ressources de marché.
2) Une seconde étape visant à
exclure les actifs et passifs des filiales d’assurance et à
compenser les opérations de pensions livrées et de prêt/emprunts de
titres, les opérations de dérivés, les comptes de régularisation et
les dépôts en banques centrales.
Le ratio crédits sur dépôts du Groupe est
déterminé comme le rapport entre les prêts à la clientèle et les
dépôts de la clientèle tels que présentés dans le bilan
financé.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.
NB (2) Société Générale rappelle que l’ensemble
des informations relatives aux résultats de la période (notamment :
communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de
présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet
www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».
10. ANNEXE 3 :
COMMUNIQUÉ DE PRESSE DU 2 NOVEMBRE 2023 -PUBLICATION DE NOUVELLES
SÉRIES TRIMESTRIELLES
Communiqué de presse
Paris, le 2 novembre 2023,
Société Générale publie ce jour de
nouvelles séries trimestrielles reflétant les impacts des
changements de présentation de la performance financière du Groupe
tels qu’ils ont été annoncés lors du Capital
Markets Day le 18 septembre 2023.
Lors du Capital Markets Day le 18 septembre
2023, le Groupe a annoncé plusieurs changements dans la manière de
présenter la performance financière du Groupe et de ses
métiers :
- Le métier d’assurance sera
désormais rattaché aux réseaux France, constituant le pôle Banque
de détail en France, Banque Privée et Assurances ;
- Les activités de Crédit à la
Consommation en Europe sont désormais rattachées aux activités
Services de Mobilité et de Leasing au sein du pôle Banque de détail
à l’International, Services de Mobilité et de Leasing ;
- Les charges de transformation,
auparavant comptabilisées en Gestion Propre, sont désormais
directement supportées par les métiers ;
- Le rendement normatif des métiers
est désormais basé sur une allocation de capital de 12 % contre 11%
précédemment.
Les séries trimestrielles historiques ont été
retraitées en cohérence avec ces changements de gouvernance et de
présentation de la performance financière.
L’ensemble de ces éléments n’a pas d’impact sur
les résultats du Groupe.
Les séries trimestrielles 2022 sont ajustées en
conséquence et disponibles sur le site Société Générale.
(Les données de ce communiqué de presse n’ont pas été
auditées.)
Société Générale
Société Générale est une banque européenne de
premier plan avec 117 000 collaborateurs au service de 25 millions
de clients dans plus de 60 pays à travers le monde. Nous
accompagnons le développement de nos économies depuis près de 160
ans, en proposant à nos clients entreprises, institutionnels et
particuliers un large éventail de services de conseil et de
solutions financières à valeur ajoutée. Nos relations durables et
de confiance avec les clients, notre expertise de pointe, notre
capacité d’innovation unique, nos compétences ESG et nos franchises
leader font partie de notre ADN et servent le cœur de notre
objectif : créer de la valeur durable pour toutes nos parties
prenantes.Le Groupe opère dans trois domaines d’activités
complémentaires, intégrant des offres ESG pour l’ensemble de ses
clients :
- La Banque de
détail en France, Banque Privée et Assurances avec la
banque de détail SG, les activités de banque privée, les activités
d’assurance et BoursoBank, leader de la banque en ligne.
- La Banque de
Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, acteur de
premier plan qui propose des solutions sur mesure aux grandes
entreprises et investisseurs avec un leadership mondial unique dans
les dérivés actions, les financements structurés et l’ESG.
- La Banque de
détail à l’international, Services de mobilité et de
leasing, regroupant des banques universelles bien établies
sur leurs marchés (en République tchèque, en Roumanie et dans
plusieurs pays d’Afrique), Ayvens (nouvelle marque ALD I
LeasePlan), acteur mondial de la mobilité durable, ainsi que des
activités de financements spécialisés.
Engagée à construire avec ses clients un avenir
meilleur et durable, Société Générale entend être un partenaire de
premier plan dans la transition environnementale et le
développement durable en général. Le Groupe figure dans les
principaux indices de développement durable : DJSI (Europe),
FTSE4Good (Global et Europe), Bloomberg Gender-Equality Index,
Refinitiv Diversity and Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et
zone euro), STOXX Global ESG Leaders Index, et MSCI Low Carbon
Leaders Index (Monde et Europe).
En cas de doute sur l’authenticité de ce
communiqué de presse, rendez-vous en bas de la page Actualités du
Groupe sur le site societegenerale.com où les communiqués de presse
officiels envoyés par Société Générale peuvent être certifiés en
utilisant la technologie blockchain. Un lien vous permettra de
vérifier l’intégrité du document directement sur la page web. Pour
plus d'informations, vous pouvez nous suivre sur Twitter/X
@societegenerale ou visiter notre site societegenerale.com.
1 Ecritures comptables n’ayant pas d’impact sur
la distribution au titre de l’exercice 20232 Coefficient
d’exploitation et ROTE basés sur les données publiées (par rapport
à des données sous-jacentes précédemment), coefficient
d’exploitation et ROTE respectivement de 68,9% et 6,5% sur 9M-23
hors contribution au Fonds de Résolution Unique3 Ratio phasé,
pro-forma incluant les résultats du T3-234 Sur la base d’un taux de
distribution de 50% du résultat net publié, ajusté des éléments
comptables sans incidence sur le ratio de capital, provision pour
distribution réalisée sur le point haut de la fourchette de
distribution de 40%-50%, conformément à la réglementation et après
déduction des intérêts sur les TSS et TSDI5 Ratio calculé selon la
méthodologie de l’Autorité Bancaire Européenne publiée le 16
juillet 20196 Ratio des provisions en étape 3 sur la valeur
comptable brute des créances douteuses avant prise en compte des
garanties et collatéraux7 Effectif à compter du 1er janvier 2024.
La nouvelle politique sectorielle détaillant les modalités est
disponible sur le site Société Générale.8 Effectif à compter du 1er
janvier 2024.9 Emissions absolues de gaz à effet de serre, sur
l’ensemble de la chaîne de valeur du pétrole et du gaz, en scope 1,
2 et 3 lié à l’utilisation finale de pétrole et gaz.10 Concerne les
expositions sur les constructeurs automobile.11 Agence
Internationale de l’Energie.12 Mission Possible Partnership’s
Technology Moratorium.13 Pro-forma incluant les résultats du
T3-23
14 Etude Bain & Company 202215 À modèle
économique comparable dans le régime réglementaire d’après grande
crise financière mondiale (GFC)16 Ecritures comptables n’ayant
pas d’impact sur la distribution au titre de l’exercice 2023(1)
Intérêts nets d’impôt(2) La provision est calculée sur la base d’un
taux de distribution de 50% du résultat net part du Groupe retraité
des éléments non cash et après déduction des intérêts sur les TSS
et TSDI(3) Hors écarts d’acquisition provenant des participations
ne donnant pas le contrôle
- Societe-Generale_T3-2023-Communique-presse_FR
Societe Generale (EU:GLE)
과거 데이터 주식 차트
부터 4월(4) 2024 으로 5월(5) 2024
Societe Generale (EU:GLE)
과거 데이터 주식 차트
부터 5월(5) 2023 으로 5월(5) 2024