(사진=연합뉴스)

치폴레멕시칸그릴(CMG)의 1분기 실적이 시장 컨세서스를 상회했다.

치폴레의 2024년 1분기 매출액은 270억 달러로 전년 대비 14.1% 증가했고, 주당순이익은13.37달러로 전년 대비 27.3% 늘어 시장예상치를 각각 1.0%와 14.4% 상회했다. 지난 분기 이어 외형 성장과 가격인상을 통한 마진 개선이 이어졌다는 평가다. 동일매장매출은 7.0% 성장했고 1분기 신규 매장 47개를 오픈하며 전체 매장 수는 3479개를 기록했다.

가격인상과 비용 관리를 통해 레스토랑 마진은 전년 대비 1.9% 포인트 오른 27.5% 로 개선됐다. 치폴레는 2024년 연간 가이던스로 동일매장매출은 약 4~9% 성장, 2024년 신규 매장 285~315개를 오픈할 계획을 발표했다.

(출처=초이스스탁)

한정 메뉴 출시는 단기 매출에 기여할 것으로 기대되고, 올해 음식 자동 배급 로봇과 아보카도 손질 로봇의 도입을 통한 업무 자동화가 이뤄질 예정이다. 발표에 따르면 치폴레는 장기적으로 북미 시장 매장 총 7000개 운영, AUV 4백만 달러 달성을 목표로 하고 있다.

유중호 KB증권 연구원은 "치폴레의 매장 수 확대, 동일매장매출 증가 등을 통한 장기 이익 성장이 기대된다"면서도 단기 주가 상승으로 멀티플 부담이 높아져 포트폴리오 운용 관점에서 비중 유지를 권고했다.

치폴레의 12개월 선행 자기자본이익률(ROE)는 자사주매입과 이익 개선에 힘입어 41.0% 로 높은 수준을 유지중이다. 그러나 12개월 선행 주가순자산비율(PBR) 또한 작년부터 이어진 주가 상승에 따라 22.1배로 높아져 절대적 주가 상승 여력은 낮아졌다는 판단이다.

(출처=초이스스탁)

빅 데이터에 기반한 미국 기업 분석 전문 사이트인 초이스스탁에 따르면, 치폴레멕시칸그릴의 종목진단 점수(스마트스코어)는 79점이다. 이는 미국 전체 상장사 5591개 평가 기업 중 155위로 분석됐다.

세부 분석 항목을 보면 현금창출력 90점, 수익성 85점, 사업 독점력과 재무 안정성에서 각각 80점을 받았으며, 미래 성장성에서는 60점을 받았다.