MELROSE FINANCING NO1

RE: Melrose Financing No1 Plc
    GBP 14,000,000.00
    MATURING: 15-Feb-2008
    ISSUE DATE: 27-Feb-2001
    ISIN: XS0125296193

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15-Nov-2005 TO 15-Feb-2006 HAS BEEN FIXED AT 10.276250 PCT

DAY BASIS 92/365

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GBP 259.02 PER GBP 10,000.00 DENOMINATION

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