Regulatory News :
Le 12 juillet 2023, Carmila (Paris:CARM) a
signé un accord avec les actionnaires de contrôle de Galimmo SCA en
vue d’acquérir 93% du capital de la société1.
L’acquisition potentielle sera réalisée simultanément à
l’acquisition de Cora France par Carrefour2.
La complémentarité géographique des portefeuilles de Carmila
et de Galimmo, ainsi que leurs succès respectifs en matière de
gestion d’actifs, offrent une opportunité de créer un acteur de
référence dans l’immobilier commercial en France.
Les 52 actifs de Galimmo, situés principalement dans le
nord-est de la France, sont valorisés à 688 millions d’euros à fin
décembre 2022. Les sites seront gérés en appliquant les règles
existantes et bénéfiques de l’écosystème Carrefour/Carmila.
Le prix total de l’acquisition de 100% des actions de Galimmo
représenterait 294 millions d’euros, payé par Carmila intégralement
en numéraire. Grâce à la structure financière solide de Carmila, le
ratio d’endettement Loan-to-Value pro forma devrait rester
inférieur à 38%.
La transaction potentielle offre une proposition de valeur
attractive aux actionnaires de Carmila, le rendement3 implicite
d’acquisition du patrimoine de Galimmo étant de 9,8% et avec une
transaction qui serait relutive à la fois sur l’actif net réévalue
et sur le résultat récurrent EPRA par action.
La finalisation de l’opération est attendue à l’été 2024, une
fois que l’ensemble des autorisations réglementaires, notamment en
matière de contrôle des concentrations, auront été
obtenues4.
Marie Cheval, Présidente-Directrice Générale de Carmila a
commenté :
« L’acquisition de Galimmo constitue une étape majeure pour
Carmila et la continuation de son partenariat avec Carrefour.
Fort de son expérience et de sa réussite dans la transformation
des sites aux côtés des hypermarchés Carrefour, notre objectif est
de déployer la puissance de l’’écosystème sur un périmètre
géographique complémentaire.
Ce projet permettra de créer de la valeur pour Carmila et de
consolider nos relations avec les commerçants. »
Galimmo
Créé en 2016, Galimmo détient et opère 52 centres commerciaux en
France, tous attenants à des hypermarchés Cora.
Le portefeuille de Galimmo est valorisé à 688 millions d’euros5
à fin décembre 2022 et contient notamment 13 actifs « shopping »
(sur un total de 52) représentant 79% de la valeur totale. Ces 13
actifs « shopping » sont des destinations commerciales de référence
dans leurs zones de chalandise.
Les bonnes performances opérationnelles de Galimmo sur les
dernières années ont démontré la robustesse et la résilience de ses
actifs. En 2022, les loyers nets des centres de Galimmo se sont
élevés à 42 millions d’euros, correspondant à un rendement6 de
5,8%7.
Galimmo bénéficie également d’une structure financière
conservatrice, avec un ratio d’endettement Loan-to-Value de
20%8.
Complémentarité géographique entre
Carmila and Galimmo et succès respectifs en matière de gestion
d’actifs
Carmila et Galimmo partagent le même ADN en ce qui concerne leur
détention et leur gestion de galeries commerciales attenantes à des
hypermarchés. Les deux équipes ont démontré leur capacité à gérer
pro-activement leurs actifs et à créer de la valeur via des projets
de restructuration et d’extension sur les dernières années.
Les sites seront gérés en appliquant les règles existantes et
bénéfiques de l’écosystème Carrefour/Carmila.
Termes financiers attractifs et
relution immédiate
Le prix envisagé pour la transaction correspond à un rendement9
du portefeuille d’actifs de 9,8% et à une décote de 35% par rapport
aux valeurs d’expertises à fin décembre 2022.
La transaction sera immédiatement relutive pour les actionnaires
de Carmila, à la fois concernant le résultat récurrent EPRA par
action et l’actif net réévalué (EPRA NDV)10. Les synergies
récurrentes sont estimées à 5 millions d’euros (en rythme annuel)
et seront composées principalement d’économies en matière de frais
de structure (hors frais de personnel).
La transaction, entièrement payée en numéraire, aura un impact
modéré sur le ratio d’endettement Loan-to-Value de Carmila, qui, à
titre illustratif, augmenterait légèrement de 36% à 38% sur la base
des chiffres 2022 pro forma.
Structure de la transaction et offre
publique d’achat obligatoire
Le prix total de l’acquisition de 100% du capital de Galimmo
représenterait 294 millions d’euros, ou 9,1 euros par action,
correspondant à une décote de 41% par rapport à l’actif net
réévalue (EPRA NDV) de Galimmo au 31 décembre 202211.
Carmila déposera une offre publique d’achat obligatoire pour la
partie non encore détenue des actions de Galimmo.
Calendrier indicatif
La finalisation de l’opération est attendue à l’été 2024, une
fois que l’ensemble des autorisations réglementaires, notamment en
matière de contrôle des concentrations, seront acquises.
CALENDRIER FINANCIER
25 juillet 2023 (après clôture des marchés): Résultats du
premier semestre 2023 26 juillet 2023: Réunion d'information
financière 20 octobre 2023 (après clôture des marchés):
Information financière du troisième trimestre 2023
À PROPOS DE CARMILA
Troisième société cotée de centres commerciaux en Europe,
Carmila a été créée par Carrefour et de grands investisseurs
institutionnels en vue de transformer et valoriser les centres
commerciaux attenants aux magasins Carrefour en France, Espagne et
Italie. Au 31 décembre 2022, son portefeuille était constitué de
208 centres commerciaux, leaders sur leur zone de chalandise, et
valorisés à 6,2 milliards d’euros.
Carmila est cotée au compartiment A sur Euronext-Paris sous le
symbole CARM. Elle bénéficie du régime des sociétés
d’investissements immobiliers cotées (« SIIC »).
Carmila est membre du SBF 120 depuis le 20 juin 2022.
AVERTISSEMENT
Certaines déclarations figurant dans ce document ne se
rapportent pas à des faits historiquement avérés, mais constituent
des projections, estimations et autres données à caractère
prévisionnel basées sur l’opinion des dirigeants. Ces déclarations
traduisent les opinions et hypothèses qui ont été retenues à la
date à laquelle elles ont été faites. Elles sont sujettes à des
risques et incertitudes connus et inconnus à raison desquels les
résultats futurs, la performance ou les événements à venir peuvent
significativement différer de ceux qui sont indiqués ou induits
dans ces déclarations. Nous vous invitons à vous référer au
Document d’enregistrement universel de Carmila le plus récent
déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers pour obtenir des
informations complémentaires concernant ces facteurs, risques et
incertitudes. Carmila n’a aucunement l’intention ni l’obligation de
mettre à jour ou de modifier les déclarations à caractère
prévisionnel susvisées. Carmila ne peut donc être tenue pour
responsable des conséquences pouvant résulter de l’utilisation qui
serait faite de ces déclarations.
Ce communiqué de presse est disponible dans la
section Finance, rubrique « Communiqués financiers », du site de
Carmila : https://www.carmila.com/finance/communiques-financiers
1 Via l’acquisition de plusieurs blocs d’actions ainsi que
l’acquisition de 100% des titres de l’Associé Commandité 2 Cf. le
communiqué de presse publié par Carrefour le 12 juillet 2023 3 Net
initial yield 4 Concernant principalement l’acquisition de Cora
France par Carrefour 5 Actifs français uniquement, hors droits 6
EPRA net initial yield 7 Actifs français uniquement 8 A fin
décembre 2022 9 net initial yield 10 Sur la base des chiffres de
l’exercice 2022 pro forma 11 €15,36 par action
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20230712595667/fr/
INVESTOR AND ANALYST CONTACT Jonathan Kirk – Head of
Investor Relations jonathan_kirk@carmila.com +33 6 31 71 83 98
PRESS CONTACT Elodie Arcayna – Directrice communication
elodie_arcayna@carmila.com +33 7 86 54 40 10
Carisma Therapeutics (NASDAQ:CARM)
과거 데이터 주식 차트
부터 6월(6) 2024 으로 7월(7) 2024
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